Whalesbook
SBI General Insurance (SBI GI) நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி இவ்வாண்டு அபாரமாக உள்ளது. இந்த நிதியாண்டின் முதல் 9 மாதங்களில், கம்பெனியின் மொத்த நேரடி பிரீமியம் (Gross Direct Premium - GDP) 14.5% உயர்ந்து, ₹10,769 கோடியாக எட்டியுள்ளது. இது இந்திய இன்சூரன்ஸ் துறையின் ஒட்டுமொத்த 8.7% வளர்ச்சியை விட பல மடங்கு அதிகம். குறிப்பாக, ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பிரிவில் 29% வளர்ச்சியும், தனிநபர் விபத்து காப்பீட்டில் (Personal Accident) 49% வளர்ச்சியும், மோட்டார் இன்சூரன்ஸில் 19% வளர்ச்சியும், தீ விபத்து காப்பீட்டில் (Fire Insurance) 13% வளர்ச்சியும் எட்டப்பட்டுள்ளது. பயிர் காப்பீட்டை (Crop Insurance) தவிர்த்துப் பார்க்கும்போது, மற்ற பிரிவுகளில் (Ex-Crop Portfolio) 25.5% வளர்ச்சி கண்டுள்ளது, இது துறையின் 13.1% வளர்ச்சியை விட குறிப்பிடத்தக்கது. இந்த சிறப்பான செயல்பாடு, SBI GI-யின் சந்தைப் பங்கை (Market Share) 39 அடிப்படை புள்ளிகள் அதிகரித்து, 6.64% ஆக உயர்த்தியுள்ளது.
குறிப்பாக, ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பிரிவில் ஏற்பட்ட நுகர்வோர் சேவை வரி (GST) குறைப்பின் தாக்கம் மிகப்பெரியது. இதனால், தனிநபர் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பிரிவு, முன்பு இருந்த சுமார் 30% வளர்ச்சியிலிருந்து தற்போது 44% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இந்த வளர்ச்சிப் பாதையை மேலும் வலுப்படுத்தும் விதமாக, SBI GI 'Health Alpha' என்ற புதிய, வாடிக்கையாளர்களின் தேவைக்கேற்ப மாற்றியமைக்கக்கூடிய ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இது வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
SBI GI-யின் வணிகத்தில் மோட்டார் இன்சூரன்ஸ் சுமார் 35% ஆகவும், ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் 24% ஆகவும், தனிநபர் விபத்து காப்பீடு 12% ஆகவும், பயிர் காப்பீடு 12% ஆகவும், தீ விபத்து காப்பீடு 12% ஆகவும் உள்ளது. ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பங்களிப்பை 26% ஆக உயர்த்தவும் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. நிதிநிலையைப் பொறுத்தவரை, டிசம்பர் 31, 2025 வரை உள்ள 9 மாத காலத்தில், SBI GI ₹522 கோடி லாபம் ஈட்டியுள்ளது. மேலும், இன்சூரன்ஸ் வழங்கும் திறனைக் காட்டும் இழப்பு விகிதம் (Loss Ratio) முந்தைய ஆண்டின் 84.3%-லிருந்து 78.5% ஆகக் குறைந்துள்ளது. நிறுவனத்தின் கடன் தீர்க்கும் திறன் விகிதம் (Solvency Ratio) 2.12 மடங்காக உள்ளது, இது ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் குறைந்தபட்சமான 1.50 மடங்கு என்பதை விட மிக அதிகம்.
இருப்பினும், இன்சூரன்ஸ் துறையில் உள்ள ஒரு முக்கிய சவால், விநியோகச் செலவுகள் (Distribution Costs) அதிகரிப்பதாகும். SBI GI, இதைக் கட்டுப்படுத்த பன்முகப்படுத்தப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் விநியோக வழிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. குறிப்பாக, குறைந்த செலவிலான பேங்க்சூரன்ஸ் (Bancassurance) மற்றும் கார்ப்பரேட் வாடிக்கையாளர் பிரிவுகள், அதிக செலவுள்ள OEM மற்றும் ஏஜென்சி வழிகளின் தாக்கத்தைக் குறைக்க உதவுகின்றன. இதனால், விநியோகச் செலவு விகிதம் 28% ஆக உள்ளது, இது ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் 30% வரம்பிற்குள் உள்ளது. அதே சமயம், ஒட்டுமொத்த இன்சூரன்ஸ் துறையும், விநியோகச் செலவுகள் மற்றும் கமிஷன் வழங்குதல் தொடர்பான ஒழுங்குமுறை ஆய்வை எதிர்கொண்டு வருகிறது. பல நிறுவனங்கள் நிர்வாகச் செலவு (Expense of Management - EoM) வரம்புகளை மீறுவதாகத் தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. இந்திய இன்சூரன்ஸ் ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI) இந்தச் செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்த புதிய விதிகளைக் கொண்டுவர பரிசீலித்து வருகிறது. இது எதிர்காலத்தில் நிறுவனங்களின் வளர்ச்சி வியூகங்களில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.
SBI GI-யின் தற்போதைய வளர்ச்சி விகிதம், தொழில்துறையின் சராசரியை விட 1.7 மடங்கு அதிகமாகும். இது போட்டியாளர்களிடையே ஒரு சாதகமான நிலையைக் கொடுக்கிறது. உதாரணமாக, ICICI Lombard 13.3% வளர்ச்சியையும், Bajaj Allianz General Insurance 31.4% பிரீமியம் உயர்வையும் பதிவு செய்துள்ளன.SBI GI-யின் சந்தைப் பங்கு தனியார் இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களிடையே 6.19% ஆக உயர்ந்துள்ளது. ஜனவரி மாதத்தில் மட்டும் ₹2,000 கோடி பிரீமியத்தை தாண்டியிருப்பது, கடைசி காலாண்டிற்கு ஒரு நல்ல தொடக்கத்தைக் கொடுத்துள்ளது. தரமான வளர்ச்சியை அடைவதே முதன்மை இலக்காக உள்ளது.
இந்த வளர்ச்சிக்கு மத்தியிலும், SBI GI ஒரு சவாலான சூழலில் இயங்குகிறது. தொடரும் அதிக விநியோகச் செலவுகள், ஒழுங்குமுறை அழுத்தங்கள் லாப வரம்புகளை பாதிக்கலாம். போட்டி நிறுவனங்களிடமிருந்து வரும் அழுத்தம், கவனமான ரிஸ்க் மேலாண்மையைக் கோருகிறது. மோட்டார் மற்றும் பயிர் காப்பீடு போன்ற பிரிவுகளில் உள்ள ஏற்ற இறக்கங்களும் சவால்களாகும்.
SBI General Insurance-ன் எதிர்கால வியூகம், தொழில்துறையின் சராசரியை விட சுமார் 1.3 மடங்கு வளர்ச்சியைத் தக்கவைப்பதாகும். சந்தைப் பங்கை அதிகரிக்கும் அதே வேளையில், வணிகத்தின் தரத்திற்கும் முன்னுரிமை அளிக்கப்படும். ஹெல்த் மற்றும் மோட்டார் இன்சூரன்ஸில் உள்ள புதிய திட்டங்கள், மாறிவரும் சந்தை நிலவரங்களைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள உதவும். தரமான அண்டர்ரைட்டிங் (Underwriting), விநியோகச் செலவுகளை திறம்பட நிர்வகித்தல் மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப தங்களை தயார்படுத்திக் கொள்வது ஆகியவை நீண்டகால லாபத்திற்கும் மதிப்புக்கும் முக்கியமானதாக இருக்கும்.