தனியார் இன்சூரன்ஸ்: லாபம் ஏறுது, வாடிக்கையாளர்கள் குறைகிறார்கள்!

இந்தியாவின் முன்னணி தனியார் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கை **37%** குறைந்த பிறகும், பிரீமியம் வருவாயில் வளர்ச்சி கண்டுள்ளன. இது பாதுகாப்பு திட்டங்களை விட, அதிக லாபம் தரும் சேமிப்பு திட்டங்களில் கவனம் செலுத்தும் உத்தியைக் காட்டுகிறது. இந்த லாப நோக்கு, LIC-யின் மக்கள் சந்தை அணுகுமுறையுடன் ஒப்பிடுகையில், நாட்டின் காப்பீட்டு இடைவெளி (protection gap) தொடர்பாக ஒழுங்குமுறை கவனத்தை ஈர்க்கக்கூடும்.

என்ன நடந்தது?

இந்தியாவின் முக்கிய தனியார் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் வணிக மாதிரியில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க மாற்றம் தெரிகிறது. பிரீமியம் வசூல் மற்றும் லாபம் தொடர்ந்து உயர்ந்தாலும், HDFC Life, ICICI Prudential Life, SBI Life, Bajaj Allianz Life போன்ற நிறுவனங்களின் தரவுகள், 2024-26 நிதியாண்டுகளுக்கு இடையில், காப்பீடு செய்யப்பட்டவர்களின் எண்ணிக்கையில் 37% சரிவைக் காட்டுகிறது. அதாவது, இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு முன்பு இருந்ததை விட சுமார் 6.6 கோடி பேர் குறைவாக இந்த தனியார் நிறுவனங்களால் காப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளனர். ஆனாலும், புதிய வணிக மதிப்பு மற்றும் ஒட்டுமொத்த லாபம் போன்ற நிதி செயல்திறன் காரணிகள் வலுவாகவே உள்ளன.

பாதுகாப்பை விட லாபத்திற்கு ஏன் முக்கியத்துவம்?

காப்பீட்டுத் துறையில், 'காப்பீடு செய்யப்பட்ட நபர்களின் எண்ணிக்கை' என்பது எத்தனை பேர் பாலிசிகளால் பாதுகாக்கப்பட்டுள்ளனர் என்பதைக் குறிக்கிறது. இந்த எண்ணிக்கை குறைவது, தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் குறைந்த லாபம் தரும் அடிப்படை டெர்ம் லைஃப் இன்சூரன்ஸ் போன்ற பாதுகாப்பு தயாரிப்புகளில் இருந்து விலகிச் செல்வதைக் காட்டுகிறது. மாறாக, அதிக லாபம் தரும் சேமிப்பு மற்றும் வருடாந்திர திட்டங்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கின்றனர். இந்த திட்டங்கள் அதிக கட்டண வருவாயை ஈட்டுவதோடு, புதிய வணிக விளிம்புகள் போன்ற லாப அளவீடுகளையும் மேம்படுத்துகின்றன. சுருக்கமாகச் சொன்னால், தனியார் நிறுவனங்கள் பரந்த, குறைந்த வருவாய் கொண்ட வாடிக்கையாளர்களை விட, ஏற்கனவே உள்ள பணக்கார வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக மதிப்புள்ள நிதி தயாரிப்புகளை விற்கத் தேர்ந்தெடுக்கின்றன.

LIC-யுடன் வேறுபாடு

இந்த உத்தி, இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுக் கழகமான LIC-யின் அணுகுமுறைக்கு முற்றிலும் மாறானது. அரசுக்கு சொந்தமான நிறுவனமான LIC, மக்கள் சந்தை உத்தியைத் தொடர்ந்து பின்பற்றி, இதே இரண்டு ஆண்டு காலகட்டத்தில் 22% வளர்ச்சி கண்டு, 6.18 கோடி பேரில் இருந்து 7.56 கோடி பேருக்கு காப்பீடு செய்துள்ளது. இந்த வேறுபாடு வணிக இலக்குகளில் உள்ள அடிப்படை வித்தியாசத்தை பிரதிபலிக்கிறது: LIC மக்களுக்கு பரந்த நிதி பாதுகாப்பை வழங்கும் நோக்கத்துடன் செயல்படுகிறது, அதேசமயம் தனியார் நிறுவனங்கள் அதிக வருவாய் மற்றும் பங்குதாரர் மதிப்பை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன.

குழு காப்பீட்டின் தாக்கம்

இந்த சரிவில் ஒரு பகுதி, குழு காப்பீடு மற்றும் கடன்-வாழ்க்கை பாலிசிகளில் ஏற்பட்ட பரந்த மந்தநிலையுடனும் தொடர்புடையது. முந்தைய ஆண்டுகளில், தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் ஆயிரக்கணக்கான கடன் வாங்கியவர்களை உள்ளடக்கிய, கடன்களுடன் இணைக்கப்பட்ட குழு பாலிசிகளை பெரிதும் நம்பியிருந்தன. கடன் வளர்ச்சி மிதமடைந்து, மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் போன்ற பிரிவுகளில் அழுத்தம் அதிகரித்ததால், குழு காப்பீட்டு பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை கணிசமாகக் குறைந்தது. ஒரு ஒப்பந்தத்தின் கீழ் பலரை குழு காப்பீடு உள்ளடக்குவதால், இங்கு ஏற்படும் மந்தநிலை 'காப்பீடு செய்யப்பட்ட நபர்களின்' மொத்த எண்ணிக்கையை விகிதாசாரமின்றி பாதிக்கிறது.

ஒழுங்குமுறை மற்றும் வணிக அபாயங்கள்

அதிக லாபம் தரும் தயாரிப்புகளில் கவனம் செலுத்துவது குறுகிய கால லாபத்தை அதிகரித்தாலும், நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு சாத்தியமான அபாயத்தை உருவாக்குகிறது. இந்தியாவில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க 'காப்பீட்டு இடைவெளி' உள்ளது, அதாவது மக்கள்தொகையில் பெரும்பகுதியினர் அடிப்படை வாழ்க்கை அபாயங்களுக்கு எதிராக காப்பீடு செய்யப்படாமல் உள்ளனர். இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் வளர்ச்சி ஆணையம் (IRDAI) உட்பட, ஒழுங்குமுறை அமைப்புகள் பெரும்பாலும் இந்த விஷயத்தில் உணர்திறன் கொண்டவை. தொழில் அடிப்படை பாதுகாப்பிலிருந்து தொடர்ந்து விலகிச் சென்றால், தேசிய நிதி உள்ளடக்க இலக்குகளுடன் சிறப்பாகப் பொருந்த, அதன் தயாரிப்பு கலவையை மறுசீரமைக்க வேண்டிய அழுத்தத்தை சந்திக்க நேரிடும். அத்தகைய மாற்றம், முதலீட்டாளர்கள் தற்போது மதிப்பிடும் லாப வரம்புகளை பாதிக்கக்கூடும்.

முதலீட்டாளர்கள் என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?

முதலீட்டாளர்கள் தலைப்பு பிரீமியம் வளர்ச்சியைத் தாண்டிப் பார்க்க வேண்டும். காலாண்டு முடிவுகளில் வெளியிடப்படும் 'தயாரிப்பு கலவை'யே முக்கியமாக கண்காணிக்கப்பட வேண்டியது. பாதுகாப்பு தயாரிப்புகளின் இழப்பில் சேமிப்பு சார்ந்த பாலிசிகளில் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் அதிகமாகச் சார்ந்துள்ளதா என்பதைக் கண்காணிப்பது முக்கியம். மேலும், காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை ஆணையத்திடமிருந்து பாதுகாப்பு இடைவெளி தொடர்பான ஏதேனும் கொள்கை புதுப்பிப்புகள் அல்லது வழிகாட்டுதல்களைக் கவனியுங்கள். ஏனெனில், மக்கள் சந்தையில் ஊடுருவலை அதிகரிக்க எந்தவொரு உத்தரவும், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் மூலதன ஒதுக்கீட்டை மாற்றியமைக்க வேண்டியிருக்கும், மேலும் எதிர்காலத்தில் லாப வரம்புகளுக்கு அழுத்தம் கொடுக்கக்கூடும்.