இந்தியாவின் ஆயுள் காப்பீடு அல்லாத (Non-Life) சந்தையில், தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் ஆதிக்கம் தொடர்கிறது. மே 2024 நிலவரப்படி, இவர்கள் சந்தையின் **70.9%** பங்கைப் பிடித்துள்ளனர். பொதுத்துறை நிறுவனங்களை விட தனியார் நிறுவனங்கள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன.
முக்கிய மாற்றங்கள்
இந்தியாவின் நான்-லைஃப் இன்சூரன்ஸ் துறையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் சந்தைப் பங்கை தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றன. மே 2024 வரை, தனியார் நிறுவனங்கள் சந்தையின் 70.9% பங்கை கைப்பற்றியுள்ளன. கடந்த ஆண்டு இதே காலகட்டத்தில் இது 66.6% ஆக இருந்தது. இதன் மூலம், பொதுத்துறை நிறுவனங்களை விட தனியார் நிறுவனங்கள் பிரீமியங்களில் அதிக வருவாய் ஈட்டி வருகின்றன.
வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணங்கள்
இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கியமாக ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் மற்றும் மோட்டார் இன்சூரன்ஸ் பிரிவுகள் காரணமாக அமைந்துள்ளன. குறிப்பாக, ரீடெய்ல் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பிரிவில் பிரீமியங்கள் ஆண்டுக்கு 13.7% அதிகரித்து ₹10,370 கோடி எட்டியுள்ளன. தனியாக செயல்படும் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் மிக வேகமாக வளர்ந்து வருகின்றன, இவற்றின் பிரீமியங்கள் 31.7% உயர்ந்து ₹3,842 கோடி எட்டியுள்ளன. இது ஒட்டுமொத்த தொழில்துறையின் வளர்ச்சியை விட மிக அதிகம்.
மோட்டார் இன்சூரன்ஸ் பிரிவும் முக்கிய பங்கு வகித்தது. இதில் பிரீமியங்கள் 11.9% வளர்ந்து ₹8,424 கோடி ஆனது. வாகன விற்பனை அதிகரிப்பு மற்றும் இன்சூரன்ஸ் ஊடுருவல் (penetration) அதிகரித்ததன் மூலம் இந்த பிரிவும் பயனடைந்துள்ளது.
பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் சந்திக்கும் நெருக்கடிகள்
தனியார் நிறுவனங்கள் முன்னேறி வரும் நிலையில், பொதுத்துறை காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் சிரமங்களைச் சந்தித்து வருகின்றன. இவர்களின் பிரீமியங்கள் 3.8% குறைந்து ₹7,033 கோடி ஆக உள்ளது. இதற்குக் காரணங்கள் பல உள்ளன. குறிப்பாக, ஃபயர் இன்சூரன்ஸ் போன்ற வணிக காப்பீடு பிரிவுகளில் இவர்களின் பிரீமியங்கள் முந்தைய ஆண்டை விட 24.5% குறைந்துள்ளன. கடுமையான போட்டி மற்றும் பெரிய கார்ப்பரேட் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து வரும் பிரீமியம் பங்களிப்பு குறைந்தது இதற்கு காரணம்.
மேலும், அரசாங்கத்தின் பயிர் காப்பீடு திட்டங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் மற்றும் பருவகால காரணிகளும் சில பிரிவுகளில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளன.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
சந்தை பங்கை கைப்பற்றுவது ஒரு பகுதி என்றால், லாபம் ஈட்டுவது இன்னொரு பகுதி. காப்பீட்டுத் துறையில், 'லாஸ் ரேஷியோ' (Loss Ratio) என்பது மிக முக்கியமான அளவீடு. அதாவது, பிரீமியங்களில் எவ்வளவு தொகை க்ளைம்களாக (claims) கொடுக்கப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கும்.
ஹெல்த் இன்சூரன்ஸில் அதிக வளர்ச்சி வருவாய்க்கு நல்லதாக இருந்தாலும், க்ளைம்கள் அதிகரிக்கும் அபாயமும் உள்ளது. ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் தங்கள் பாலிசிகளை சரியாக விலை நிர்ணயம் செய்யவில்லை என்றாலோ அல்லது மருத்துவ பணவீக்கம் எதிர்பாராத விதமாக உயர்ந்தாலோ, லாப வரம்புகள் (profit margins) பாதிக்கப்படலாம்.
முதலீட்டாளர்கள், அதிகப்படியான விலை நிர்ணயம் மூலம் சந்தைப் பங்கை கைப்பற்றுபவர்களுக்கும், அண்டர்ரைட்டிங்கில் (underwriting) ஒழுக்கத்தைக் கடைப்பிடிப்பவர்களுக்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை உணர வேண்டும்.
எதிர்கால கணிப்புகள்
தனியார் மற்றும் பொதுத்துறை நிறுவனங்களுக்கு இடையிலான இடைவெளி அதிகரித்து வருவதால், ஒவ்வொரு நிறுவனமும் அதன் ரிஸ்க் மற்றும் லாபத்தை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது என்பதைக் கண்காணிப்பது முக்கியம். எதிர்காலத்தில், முக்கிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் லாஸ் ரேஷியோக்கள், போட்டி நிறைந்த சந்தையில் விலை நிர்ணய ஒழுக்கத்தைப் பேணும் அவர்களின் திறன், மற்றும் IRDAI விதிமுறைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் தாக்கம் ஆகியவற்றைக் கண்காணிக்க வேண்டும். பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் டிஜிட்டல் மாற்றம் மற்றும் புதிய தயாரிப்பு அறிமுகங்கள் மூலம் இழந்த இடத்தைப் பிடிக்குமா அல்லது தனியார் நிறுவனங்களுக்கு சந்தைப் பங்கு மாறும் போக்கு தொடருமா என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.