இந்திய பொது காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு அதிரடி உத்தரவு: லாபத்தை பெருக்குங்கள், நஷ்டத்தை குறையுங்கள்!

பொதுத்துறை காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு முக்கிய உத்தரவுகள்

நிதித்துறை செயலாளர் M. Nagaraju, நியூ இந்தியா அஷ்யூரன்ஸ் (New India Assurance), நேஷனல் இன்சூரன்ஸ் (National Insurance), யுனைடெட் இந்தியா இன்சூரன்ஸ் (United India Insurance), மற்றும் அக்ரிகல்ச்சர் இன்சூரன்ஸ் கம்பெனி ஆஃப் இந்தியா (Agriculture Insurance Company of India) ஆகிய நான்கு பொதுத்துறை காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் (PSICs) செயல் திட்டங்களை ஆய்வு செய்தார். இந்த நிறுவனங்கள், லாபம் தரும் வணிகத்தை அதிகரிப்பதிலும், நஷ்ட விகிதங்களைக் (Loss Ratios) குறைப்பதற்கான உத்திகளை வகுப்பதிலும் கவனம் செலுத்த வேண்டும் என அவர் கடுமையாக வலியுறுத்தியுள்ளார். சந்தைப் பங்கை (Market Share) தக்கவைத்துக்கொண்டு, சில்லறை (Retail) மற்றும் கிராமப்புற (Rural) வணிகத்தைப் பலப்படுத்துவதே இதன் முக்கிய இலக்கு.

தனியார் நிறுவனங்களின் ஆதிக்கம், அரசு நிறுவனங்களின் சவால்

தற்போது, தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களிடமிருந்து பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் கடுமையான போட்டியை எதிர்கொள்கின்றன. தனியார் நிறுவனங்கள் சந்தைப் பங்கை வேகமாகப் பிடித்து வருகின்றன. 2027-ஆம் நிதியாண்டுக்குள் (FY27), மொத்த நேரடி பிரீமியம் வருவாயில் (GDPI) 70% வரை தனியார் நிறுவனங்கள் பிடிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது 2025-ஆம் நிதியாண்டில் (FY25) 68% ஆக இருந்தது. சில தனியார் நிறுவனங்கள் 12.7% - 14.0% வரை ஈவுத்தொகை (ROE) லாபம் ஈட்டும்போது, நேஷனல் இன்சூரன்ஸ், யுனைடெட் இந்தியா இன்சூரன்ஸ், AICIL போன்ற சில பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் மோசமான செயல்பாடுகளால், அரசு நிதியுதவியை நம்பியுள்ளன. நியூ இந்தியா அஷ்யூரன்ஸ் கூட சுமார் 3.64% - 4.59% ஈவுத்தொகையையும், 22.3x - 24.3x P/E விகிதத்தையும் கொண்டுள்ளது. முந்தைய ஆண்டுகளில், குறிப்பாக 2017 முதல் 2021 வரை (FY17-FY21), சில பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் அதிக சுகாதார காப்பீடு வழங்கியதால் ஏற்பட்ட நஷ்டத்தால் சுமார் ₹26,000 கோடி வரை இழப்பைச் சந்தித்தன. இந்த நஷ்ட விகிதத்தைக் குறைக்கும் உத்தரவு, அந்தப் பிரச்சினைகளைக் களைய உதவும்.

கிராமப்புற வளர்ச்சி, டிஜிட்டல் புரட்சி

இந்தியாவில், குறிப்பாக கிராமப்புற மற்றும் அரை-நகர்ப்புறப் பகுதிகளில் காப்பீட்டுத் தேவைகள் அதிகரித்து வருகின்றன. இந்தப் பகுதிகள் புதிய ஆயுள் மற்றும் சுகாதார பிரீமியங்களில் சுமார் 43% பங்களிப்பையும், மோட்டார் பிரீமியங்களில் 36% பங்களிப்பையும் அளிக்கின்றன. டிஜிட்டல் அணுகல் மற்றும் நிதி கல்வி முயற்சிகள் இந்த வளர்ச்சியை மேலும் துரிதப்படுத்துகின்றன. செயலாளர் Nagaraju, சில்லறை தயாரிப்புகளை 100% டிஜிட்டல் முறையில் பதிவு செய்ய ஊக்குவிக்கிறார். மேலும், பாரம்பரிய காப்பீடுகளைத் தாண்டி, இளைஞர்கள் மற்றும் புதிய அபாயங்களுக்கான (Emerging Risks) புதுமையான தயாரிப்புகளை உருவாக்கவும் அவர் வலியுறுத்தியுள்ளார்.

முக்கிய சவால்கள்: சந்தைப் பங்கு சரிவு, அதிக செலவுகள்

பல ஆண்டுகளாக, பொதுத்துறை காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் சந்தைப் பங்கு, 2006-ஆம் நிதியாண்டில் (FY06) 73% ஆக இருந்தது, ஆனால் 2020-ஆம் நிதியாண்டில் (FY20) 39% க்குக் கீழே சரிந்தது. தனியார் நிறுவனங்களின் வேகமான வளர்ச்சிக்கு ஈடுகொடுப்பதில் இவர்கள் சிரமப்படுகின்றனர். மேலும், சில நேரங்களில் 30-50% வரை செல்லும் கட்டுக்கடங்காத கமிஷன் கொடுப்பனவுகளும், பாலிசிகளை வாடிக்கையாளர்களுக்கு விலை உயர்ந்ததாக ஆக்குகிறது. இது, புதிய விதிகளின் கீழ் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் செயல்படும் தனியார் நிறுவனங்களுடன் போட்டியிடுவதை கடினமாக்குகிறது. சில நிறுவனங்களின் பணப்புழக்கப் பிரச்சனைகள் (Solvency Issues) அரசு நிதியை அதிகம் நம்பியுள்ளது. 2026-27 முதல் (FY2026-27) நடைமுறைக்கு வரவிருக்கும் இந்திய கணக்கியல் தரநிலைகள் (Ind AS) நிதி நிலைமைகளில் மேலும் மாற்றங்களைக் கொண்டுவரலாம்.

எதிர்கால நோக்கு: வளர்ச்சிக்கும் திறனுக்கும் முக்கியத்துவம்

இந்திய காப்பீட்டுத் துறை அடுத்த சில ஆண்டுகளுக்கு வலுவான வளர்ச்சியைக் காணும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2026 முதல் 2030 வரை (2026–2030) ஆண்டுக்கு சராசரியாக 6.9% பிரீமியம் வளர்ச்சி இருக்கும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. பொதுத்துறை காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு, செயலாளர் Nagaraju-வின் இந்த உத்தரவுகள் ஒரு முக்கியமான மாற்றத்திற்கான சமிக்ஞையாகும். வளர்ந்து வரும் கிராமப்புற தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதும், பாலிசிகளில் இருந்து லாபத்தை அதிகரிப்பதும், செயல்பாட்டுத் திறனை மேம்படுத்துவதுமே அவர்களின் வெற்றியைத் தீர்மானிக்கும். வாடிக்கையாளர் மைய அணுகுமுறையும், டிஜிட்டல் மேம்பாடுகளும் இந்தப் போட்டி நிறைந்த சந்தையில் அவர்களுக்கு முக்கிய பங்காற்றும்.