NRI Term Insurance: வெளிநாட்டில் பயம், இந்தியாவில் பாதுகாப்பு! டெர்ம் இன்சூரன்ஸ் வாங்க NRIs குவிகின்றனர்!

வெளிநாட்டுப் பதற்றங்கள் NRI தேவையைத் தூண்டுகின்றன

உலகளவில் புவிசார் அரசியல் நிச்சயமற்ற தன்மை அதிகரித்து வரும் சூழலில், வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRIs) இந்தியாவில் டெர்ம் இன்சூரன்ஸ் பாலிசிகளை வாங்குவதில் ஆர்வம் காட்டி வருகின்றனர். இது அவர்களின் நிதிப் பாதுகாப்பிற்கான ஒரு முக்கிய மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. இந்தியாவின் இன்சூரன்ஸ் சந்தை, செலவு சேமிப்பு மற்றும் வலுவான டிஜிட்டல் தளங்கள் ஆகியவற்றை கவர்ச்சிகரமான கலவையில் வழங்குவதால், தாய்நாட்டில் உள்ள குடும்பங்களைப் பாதுகாக்க ஒரு முக்கிய விருப்பமாக மாறியுள்ளது.

மேற்கு ஆசியாவில் நிலவும் உச்சக்கட்ட புவிசார் அரசியல் பதற்றங்கள், இந்தியாவில் வாங்கப்படும் டெர்ம் இன்சூரன்ஸ் பாலிசிகளுக்கான NRI தேவையை கணிசமாக அதிகரித்துள்ளன. இது மாதந்தோறும் 35% என்ற அளவிலான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளாக NRI தேவைகள் இரட்டிப்பாகியிருப்பதன் பின்னணியில் இந்த அதிகரிப்பு உள்ளது. இந்தியாவில் உள்ள குடும்பங்களுக்கான நிதிப் பாதுகாப்பில் அதிக கவனம் செலுத்துவதே முக்கியக் காரணம். உலகளாவிய நிச்சயமற்ற தன்மை, பணப் பரிமாற்றம் மற்றும் பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை குறித்த கவலைகளை எழுப்புகிறது.

மேலும், 25-35 வயதுடைய இளம் தொழில் வல்லுநர்கள் இப்போது இந்த தேவையில் 54% ஆக உள்ளனர், இது 2024 இல் 44% ஆக இருந்ததிலிருந்து அதிகரித்துள்ளது. இது உலகளவில் பயணிக்கக்கூடிய நபர்களால் நீண்ட கால திட்டமிடலுக்கு எடுக்கப்படும் ஒரு செயல்திறன் மிக்க அணுகுமுறையைக் காட்டுகிறது. இந்த தேவையில் 50% க்கும் அதிகமானவை மேற்கு ஆசியப் பகுதியிலிருந்தும், குறிப்பாக ஐக்கிய அரபு அமீரகத்திலிருந்தும் (UAE) வருகின்றன.

ஏன் இந்தியா கவர்ச்சிகரமாக உள்ளது: செலவு, கவரேஜ் மற்றும் வசதி

இந்தியாவின் கவர்ச்சிக்கு பல முக்கிய நன்மைகள் காரணமாகின்றன. டெர்ம் இன்சூரன்ஸிற்கான பிரீமியங்கள் கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளன, பெரும்பாலும் ஐக்கிய அரபு அமீரகம் அல்லது அமெரிக்கா போன்ற சந்தைகளை விட 20-30% குறைவாகவும், சில சமயங்களில் 50-60% மலிவாகவும் உள்ளன. உதாரணமாக, 30 வயதுடைய ஒருவருக்கு ₹1.05 கோடி கவரேஜ் கொண்ட பாலிசிக்கு இந்தியாவில் மாதந்தோறும் சுமார் ₹840 செலவாகலாம், ஆனால் ஐக்கிய அரபு அமீரகத்தில் இது ₹2,000 மேல் ஆகிறது.

இது NRIs-க்கு அதிக கவரேஜ் தொகையைப் பெற உதவுகிறது. பல உயர் வருமானம் ஈட்டும் வாங்குபவர்கள் ₹3-5 கோடி மதிப்புள்ள பாலிசிகளைத் தேர்வு செய்கின்றனர். வாங்குபவர்கள் பெரும்பாலும் திரும்பப் பெறும் பிரீமியம் (return-of-premium) விருப்பங்களை விட தூய டெர்ம் இன்சூரன்ஸை (pure term insurance) அதிகம் விரும்புகின்றனர் (சுமார் 80%). மேலும், முன்கூட்டியே செலுத்தி நீண்ட கால பாதுகாப்பைப் பெற லிமிடெட்-பே திட்டங்களை (limited-pay plans) தேர்வு செய்கின்றனர் (85-90%). 67% பேர் 70 வயதுக்கு மேற்பட்ட கவரேஜை தேர்ந்தெடுப்பது, நீடித்த பாதுகாப்பில் கவனம் செலுத்துவதைக் காட்டுகிறது.

டிஜிட்டல் வசதியும் ஒரு பெரிய ஈர்ப்பாகும். முழு ஆன்லைன் செயல்முறைகள், ரிமோட் வீடியோ மருத்துவப் பரிசோதனைகள் மற்றும் குறைந்தபட்ச ஆவணங்கள் ஆகியவை எல்லை தாண்டிய கொள்முதல் மற்றும் NRE/NRO கணக்குகளுக்கு அனுப்பப்படும் கிளைம்களை எளிதாக்குகின்றன.

சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீடுகள்

NRI தேவையில் இந்த போக்கு, வெளிநாட்டு மூலதனத்தை ஈர்க்கும் இந்தியாவின் நிதிச் சந்தையின் வளர்ந்து வரும் திறனைக் காட்டுகிறது. இந்திய ஆயுள் இன்சூரன்ஸ் துறை ஆண்டுக்கு 8-11% வளரும் என்று கணிக்கப்பட்டாலும், சமீபத்திய புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைச் சேர்த்துள்ளன. LIC, HDFC Life, ICICI Prudential Life மற்றும் SBI Life போன்ற முன்னணி பட்டியலிடப்பட்ட இன்சூரர்கள் 60x முதல் 77x வரையிலான உயர் விலை-ஈவு விகிதங்களில் (P/E multiples) வர்த்தகம் செய்கின்றன. இந்த உயர் மதிப்பீடுகள் வலுவான வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளை பிரதிபலிக்கின்றன.

வரலாற்று ரீதியாக, புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் குறுகிய கால சந்தை சரிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும். உதாரணமாக, மேற்கு ஆசிய மோதல்களுடன் தொடர்புடைய சந்தை வீழ்ச்சிகளுக்குப் பிறகு LIC-யின் போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு ₹70,000 கோடி குறைந்தது. இது ஒரு சிக்கலான சூழ்நிலையைக் காட்டுகிறது: இந்திய நிதிப் பொருட்களுக்கான வலுவான தேவை, உலகளாவிய ஸ்திரமின்மைக்கு துறையின் பாதிப்புடன் உள்ளது.

இந்திய இன்சூரன்ஸ் துறையில் 100% வெளிநாட்டு நேரடி முதலீட்டை (FDI) அனுமதிப்பது போன்ற ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களும், உலகளாவிய மூலதனத்தை ஈர்க்கவும் துறையை நவீனப்படுத்தவும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. ஆனால் இது அதிக போட்டி நிறைந்த சந்தையையும், தற்போதைய நிறுவனங்களுக்கு சவால்களையும் கொண்டுவரக்கூடும்.

முக்கிய ரிஸ்க்குகள் மற்றும் சவால்கள்

வலுவான தேவை இருந்தபோதிலும், இந்த துறைக்கு பல ரிஸ்க்குகள் உள்ளன. இந்திய ஆயுள் இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் தொழில்துறை சராசரியை விட அதிகமாக, உயர் P/E விகிதங்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. நீண்டகால புவிசார் அரசியல் ஸ்திரமின்மை அல்லது உலகளாவிய ரிஸ்க் விருப்பங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் குறிப்பிடத்தக்க பங்கு மதிப்புக் குறைப்புக்கு வழிவகுக்கும்.

மேற்கு ஆசியா போன்ற குறிப்பிட்ட பிராந்தியங்களைச் சார்ந்திருப்பது செறிவு ரிஸ்க்கை (concentration risk) உருவாக்குகிறது; எந்தவொரு மோதல் அதிகரிப்பும் பாலிசி விற்பனையையும் முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையையும் கடுமையாக பாதிக்கலாம். ரிசர்வ் வங்கி (RBI) எச்சரித்துள்ளபடி, உலகப் பொருளாதார வளர்ச்சி குறைவது பணப் பரிமாற்றத்தைக் குறைத்து, இன்சூரன்ஸ் கட்டணம் செலுத்தும் NRIs-ன் திறனை பாதிக்கக்கூடும்.

டிஜிட்டல் செயல்முறைகள் கொள்முதலை எளிதாக்கினாலும், குறிப்பாக வெளிநாடுகளில் ஏற்படும் மரணங்களுக்கான கிளைம்களைச் செட்டில் செய்வது சிக்கல்களையும் தாமதங்களையும் சந்திக்க நேரிடும். 100% FDI-க்கு துறை திறக்கப்பட்டதால் அதிகரிக்கும் போட்டி, உள்நாட்டு நிறுவனங்களின் சந்தைப் பங்கு மற்றும் லாப வரம்புகளை பாதிக்கக்கூடும்.

எதிர்காலப் போக்குகள் மற்றும் பார்வை

NRIs-க்கு இந்தியாவில் டெர்ம் இன்சூரன்ஸ் தேவை வலுவாக நீடிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. செலவு சேமிப்பு, டிஜிட்டல் வசதி மற்றும் உலகளாவிய நிச்சயமற்ற தன்மை ஆகியவற்றின் கவர்ச்சிகரமான கலவையால் இது இயக்கப்படுகிறது. NRIs ஒரு பெரிய பங்களிப்பைச் செய்வதால், இந்திய ஆயுள் இன்சூரன்ஸ் துறை தொடர்ந்து வளர்ச்சி அடையும் என்று ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர்.

இருப்பினும், துறையின் உயர் மதிப்பீட்டு பெருக்கங்கள் (high valuation multiples) ஒரு முக்கிய கவலையாகவே உள்ளது. புவிசார் அரசியல் பதற்றங்கள் தணிந்தால், வெளிநாட்டுப் பாதுகாப்புக்கான உடனடித் தேவை குறையலாம். மாறாக, நீண்டகால மோதல்கள் இந்தியாவின் பொருளாதாரத்தைப் பாதிக்கும் சப்ளை சங்கிலி சிக்கல்கள் மற்றும் பணவீக்கத்தால் ரிஸ்க்குகளை அதிகரிக்கலாம்.

இந்திய இன்சூரன்ஸ் ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI) சீர்திருத்தங்களைச் செயல்படுத்தி வருகிறது, இது அனைத்து இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களுக்கும் செயல்பாட்டுச் சூழலை வடிவமைக்கும்.