இந்திய ஆயுள் காப்பீடு: இனி மரணத்திற்கான முதலீடு அல்ல, செல்வ சேர்க்கையின் கருவி!

மாறும் காப்பீட்டுப் பலன்கள்

இந்திய நிதித்துறையில், ஆயுள் காப்பீடு என்பது துக்க நிகழ்வுகளுக்கான ஒரு அவசியத் தேவையாகும் என்ற பழைய எண்ணம் மெல்ல மெல்ல மாறி வருகிறது. IRDAI-யின் FY25 ஆண்டு அறிக்கையின்படி, மொத்தப் பணப் பட்டுவாடாவில் வெறும் 7.5% மட்டுமே மரணத்துடன் தொடர்புடைய பலன்களாக வழங்கப்பட்டுள்ளது. ஆனால், சுமார் 92% பணம் உயிருடன் இருக்கும் பாலிசிதாரர்களையே சென்றடைந்துள்ளது. இதன் மூலம், இந்தத் துறை ஒரு கலப்பு செல்வ மேலாண்மை முறையாக மாறி, உயர்கல்வி செலவுகள் மற்றும் ஓய்வூதிய வருமானம் போன்ற முக்கிய வாழ்க்கை நிகழ்வுகளுக்கு நேரடியாக நிதியுதவி செய்வதைக் காட்டுகிறது.

பேங்க்க்யூரன்ஸ் - ஒரு தடை?

முதலீடு சார்ந்த மற்றும் வருமானம் ஈட்டும் தயாரிப்புகளை நோக்கிய இந்த மாற்றம், முக்கியமாக தற்போதுள்ள விநியோக மாதிரியால் இயக்கப்படுகிறது. தற்போது, 98% தொழில் வணிகம் வங்கிகள் மூலமாகவே நடைபெறுகிறது. பேங்க்க்யூரன்ஸ் (Bancassurance) அணுகுமுறை பரந்த அணுகலை அளித்தாலும், இது ஒரு மோதல் நலனை (Conflict of Interest) உருவாக்குகிறது. வாடிக்கையாளர்களின் தேவைகளை விட, வங்கிகள் காப்பீட்டு வருவாய்க்கு முன்னுரிமை அளிப்பதாக ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள் கவலை தெரிவித்துள்ளனர். இதன் காரணமாக, आदित्य பிர்லா சன் லைஃப் இன்சூரன்ஸ் போன்ற தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் 5% க்கும் குறைவான பங்கு மட்டுமே டேர்ம்-லைப் பாலிசிகளாக இருந்தாலும், வங்கி சேனல்களைச் சார்ந்திருப்பது பொதுமக்களிடையே உண்மையான நிதி அறிவின்மையைக் காட்டலாம்.

நம்பிக்கை மற்றும் அறிவு - முக்கிய சவால்கள்

செல்வத்தை நோக்கிய காப்பீடு நகர்ந்தாலும், சில அடிப்படை பலவீனங்கள் நீடிக்கின்றன. 25% க்கும் குறைவான இந்தியர்களுக்கு காப்பீட்டின் அடிப்படை அம்சங்களான பிரீமியம் கட்டமைப்பு அல்லது பாலிசி விலக்குகள் போன்றவற்றை பற்றிய புரிதல் இருப்பதாக ஆய்வுகள் தெரிவிக்கின்றன. இந்த அறிவு இடைவெளி, வயதாகும்போது பாலிசிதாரர்களுக்கு அதிக பிரீமியத்தை ஏற்படுத்தும் 'தாமதத்தின் தொடர் செலவு' (compounding cost of delay) பிரச்சினையையும் அதிகரிக்கிறது.

ஆபத்துகளைக் கருத்தில் கொண்டால், இந்தத் துறைக்கு இரண்டு முக்கிய அச்சுறுத்தல்கள் உள்ளன. முதலாவதாக, வங்கிகள் வழியாக அதிக அளவில் விற்பனை நடப்பது ஒரு சார்புநிலையை உருவாக்குகிறது. வங்கி விநியோகத்தின் மீது ஒழுங்குமுறை விசாரணை தீவிரமடைந்தால், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் நேரடி டிஜிட்டல் அல்லது ஏஜென்சி மாதிரிகளுக்கு மாற வேண்டியிருக்கும். இரண்டாவதாக, FY25 இல் 1.77% அதிகரித்த சரண்டர் மற்றும் திரும்பப் பெறும் கொடுப்பனவுகளின் (surrender and withdrawal payouts) பரவல், இந்தக் கொள்கைகள் தற்காலிக சேமிப்புக் கணக்குகளாகக் கருதப்பட்டால், அவை நீண்டகால செல்வ வாகனங்களாகத் தோல்வியடையக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது.

எதிர்கால நோக்கு

சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் இப்போது '2047க்குள் அனைவருக்கும் காப்பீடு' என்ற இலக்கை, இன்னும் குறைவாக ஊடுருவிய சந்தையின் யதார்த்தத்துடன் சமரசம் செய்ய வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். அடுத்த கட்ட வளர்ச்சிக்கு, வழக்கமான பேங்க்க்யூரன்ஸிலிருந்து விலகி, மிகத் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட, AI-ஆல் இயக்கப்படும் ஆலோசனை மாதிரிகளை நோக்கி நகர வேண்டும் என்று ஆய்வாளர்கள் கூறுகின்றனர். இந்தத் துறை தனது கதையை மறுவரையறை செய்ய முயற்சிக்கும்போது, விநியோக வழிகள் மீதான ஒழுங்குமுறை அழுத்தங்கள் வணிக மாதிரிகளை முழுமையாக மாற்றியமைக்கும் முன், நம்பிக்கை பற்றாக்குறையை வெற்றிகரமாகப் பாலமாக கடக்குமா என்பதைப் பொறுத்தே அதன் நீண்டகால நிலைத்தன்மை அமையும்.