லைஃப் இன்சூரன்ஸ்: முதிர்வு தொகையை மிஞ்சிய பாலிசி சரண்டர்கள்! முதலீட்டாளர்களுக்கு எச்சரிக்கை மணி

லைஃப் இன்சூரன்ஸ் துறையில் ஒரு அதிர்ச்சி தகவல்! FY26 நிதியாண்டில், பாலிசிகள் முதிர்வடைந்ததும் கொடுக்கப்பட்ட பணத்தை விட, பாலிசிகளை பாதியிலேயே சரண்டர் செய்துகொண்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கு கொடுக்கப்பட்ட பணத்தின் அளவு அதிகமாக உள்ளது. இது வாடிக்கையாளர் அதிருப்தியைக் காட்டுகிறது.

பாலிசிதாரர்கள் ஏன் வெளியேறுகிறார்கள்?

இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறையில் ஒரு பெரிய சவால் உருவாகியுள்ளது. FY26 நிதியாண்டின் நிதி நிலை அறிக்கையின்படி, மொத்த பாலிசி பணப்பட்டுவாடாவில், 38.3% என்பது பாலிசிகளை முதிர்வடைவதற்கு முன்பே சரண்டர் செய்ததற்கும், பணம் எடுத்ததற்கும் உரிய தொகையாகும். அதே சமயம், முதிர்ச்சியடைந்த பாலிசிகளுக்கு கொடுக்கப்பட்ட தொகை 36.9% மட்டுமே. இது ஒரு முக்கிய மாற்றத்தை காட்டுகிறது.

நிலைத்தன்மை விகிதங்கள் (Persistency Ratios)

IRDAI (இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் வளர்ச்சி ஆணையம்) வெளியிட்ட தரவுகளின்படி, பாலிசிதாரர்கள் எத்தனை பேர் தொடர்ந்து பிரீமியம் செலுத்துகிறார்கள் என்பதை அறியும் நிலைத்தன்மை விகிதங்கள் கவலையளிக்கும் வகையில் உள்ளன. கிட்டத்தட்ட பாதிக்கும் மேற்பட்ட பாலிசிகள், ஐந்து வருடங்களுக்கு முன்பே நிறுத்தப்படுகின்றன. பெரிய நிறுவனங்களில்கூட வாடிக்கையாளர்களை தக்கவைப்பது கடினமாக உள்ளது. உதாரணமாக, ICICI Prudential Life-ன் FY25 தரவுகளின்படி, 61-வது மாத நிலைத்தன்மை விகிதம் 58.8% மட்டுமே. அதாவது, நீண்ட கால பாலிசியாக இருந்தாலும், பலர் அதை முழுமையாக தொடர்வதில்லை.

திடீர் வெளியேற்றத்திற்கான காரணங்கள்

இந்த திடீர் வெளியேற்றங்களுக்கு என்ன காரணம் என்பதில் விவாதம் ஓடிக்கொண்டிருக்கிறது. நுகர்வோர் நல அமைப்புகள், காப்பீட்டு பாலிசிகள் நீண்ட கால பாதுகாப்புக்கு பதிலாக, குறுகிய கால முதலீடு அல்லது வரி சேமிப்பு திட்டங்களாக விற்கப்படுவதே முக்கிய காரணம் என்கின்றனர். எதிர்பார்த்த வருமானம் கிடைக்காதபோதும், அல்லது வாடிக்கையாளரின் உண்மையான நிதித் தேவைக்கு பாலிசி பொருந்தாதபோதும், அவர்கள் பாலிசியை ரத்து செய்கிறார்கள். வங்கிக் கடன்கள் அல்லது பிற சேவைகளுடன் காப்பீட்டை இணைப்பது, விற்பனை இலக்குகளை அடைவதற்காக அவசரப்படுத்துவது போன்றவையும் இதற்கு காரணமாக சொல்லப்படுகிறது.

மறுபுறம், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், வாடிக்கையாளர்களின் நிதி நிலை மாற்றங்களால் இந்த சரண்டர்கள் அதிகரிப்பதாக கூறுகின்றன. மருத்துவ அவசரநிலைகள், வேலை இழப்பு அல்லது தனிப்பட்ட நிதி முன்னுரிமைகள் மாறுவது போன்ற காரணங்களால், வாடிக்கையாளர்கள் நீண்ட கால காப்பீட்டை விட உடனடி பணத் தேவைக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறார்கள்.

காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கான நிதி தாக்கம்

அதிக சரண்டர் விகிதங்கள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு இரு முனைகளில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. முதலாவதாக, ஒரு புதிய வாடிக்கையாளரை பெறுவதற்கான செலவு அதிகம். அவர்கள் சில வருடங்களில் வெளியேறினால், அந்த செலவை ஈடுகட்ட முடியாது. இரண்டாவதாக, சமீபத்திய ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், சரண்டர் மதிப்புகளை அதிகரித்துள்ளன. இதனால், பாலிசி நிறுத்தப்படும்போது நிறுவனங்களுக்கு கிடைக்கும் லாபம் குறைந்துள்ளது.

தனிப்பட்ட பாலிசிதாரர்களுக்கு, ஒரு பாலிசியை ஆரம்பத்திலேயே சரண்டர் செய்வதால் பெரும்பாலும் இழப்பே ஏற்படுகிறது. முதல் சில ஆண்டுகளில், செலுத்தப்பட்ட மொத்த பிரீமியத்தை விட சரண்டர் தொகை மிகவும் குறைவாக இருக்கும். எதிர்காலத்தில், நிறுவனங்கள் தயாரிப்பு தரம் மற்றும் வாடிக்கையாளர் தக்கவைப்புக்கு முன்னுரிமை அளிக்குமா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாக கவனிப்பார்கள். முக்கிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் காலாண்டு நிலைத்தன்மை விகிதங்களை கண்காணிப்பது, அவர்கள் வாடிக்கையாளர் திருப்தியை மேம்படுத்துகிறார்களா என்பதை அறிய உதவும்.