எல்ஐசி பாலிசி முதலீடுகள்: முதலில் பாதுகாப்பு, பிறகு வருமானம்

இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுக் கழகம் (எல்ஐசி) நாட்டின் நிதித்துறையில் ஒரு மாபெரும் நிறுவனமாக விளங்குகிறது, இது ₹57 லட்சம் கோடிக்கும் அதிகமான வீட்டு சேமிப்புத் தொகையை நிர்வகிக்கிறது. ஒரு காப்பீட்டாளராக அதன் முதன்மைப் பங்குக்கு அப்பால், எல்ஐசி இந்தியாவின் மிக முக்கியமான நீண்டகால முதலீட்டாளர்களில் ஒன்றாகச் செயல்படுகிறது, இது காப்பீட்டுத் துறையிலும் மூலதனச் சந்தைகளிலும் குறிப்பிடத்தக்க செல்வாக்கைக் கொண்டுள்ளது.
மில்லியன் கணக்கான பாலிசிதாரர்கள் உடனடி பங்குச் சந்தை லாபத்தின் நிலையற்ற தன்மையை விட, பாதுகாப்பு மற்றும் நீண்டகால ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிட்டு எல்ஐசி மீது தொடர்ந்து நம்பிக்கை வைக்கின்றனர். எல்ஐசியின் பங்குச் செயல்திறனுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த வேறுபாடு தெளிவாகிறது, அதன் பங்கு விலை ₹800-900 வரம்பில் உள்ளது, பாலிசிதாரர்கள் எதிர்பார்க்கக்கூடிய வருமானத்தின் தனித்துவமான பாதையுடன் ஒப்பிடும்போது.

ஒழுங்குமுறை ஆணைகள் முதலீட்டு உத்தியை இயக்குகின்றன

செபி ஆர்ஐஏ (Sebi RIA) மற்றும் சஹஜ் மணியின் நிறுவனர் அபிஷேக் குமார், இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI) நிர்ணயித்த கடுமையான முதலீட்டு வழிகாட்டுதல்களின் கீழ் எல்ஐசி செயல்படுவதாகக் கூறுகிறார். பாரம்பரிய பாலிசிகளுக்கு, பாலிசிதாரர் நிதியில் குறைந்தபட்சம் 50% பாதுகாப்பான அரசு ஆதரவு சொத்துக்கள் மற்றும் பிற அங்கீகரிக்கப்பட்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும். மீதமுள்ள நிதியிலிருந்து, சுமார் 15% முதல் 20% நிறுவப்பட்ட இந்திய நிறுவனங்களின் பங்குகளில் ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகிறது, இது எல்ஐசியை உள்நாட்டு பங்குச் சந்தையில் ஒரு பெரிய நிறுவன முதலீட்டாளராக நிலைநிறுத்துகிறது.
மீதமுள்ள நிதிகள் மாநில அரசுப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் உள்கட்டமைப்புத் திட்டங்களில் மூலோபாய ரீதியாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, இது இடரைக் குறைக்க வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டை உறுதி செய்கிறது. இந்த பழமைவாத அணுகுமுறை, மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதற்கும், உரிமைகோரல்கள் மற்றும் போனஸ் கொடுப்பனவுகள் உட்பட அதன் நீண்டகால கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கும் எல்ஐசியின் அர்ப்பணிப்பை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

வருமானம்: ஊகங்களுக்கு மேல் பாதுகாப்பு

எல்ஐசி பாலிசிகளிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம், நேரடி சந்தை-தொடர்புடைய லாபங்களுக்குப் பதிலாக பல்வேறு கொடுப்பனவு வழிமுறைகள் மூலம் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. பாலிசிதாரர்கள் பாலிசி காலத்தின் போது, முதிர்ச்சியின் போது, அல்லது மரணம் ஏற்பட்டால் பல வருமான வழிகள் மூலம் கொடுப்பனவுகளைப் பெறுகிறார்கள். இவை பொதுவாக அடிப்படை காப்பீட்டுத் தொகை, காலப்போக்கில் திரட்டப்படும் வருடாந்திர போனஸ்கள் மற்றும் சாத்தியமான இறுதி அல்லது உத்தரவாத சேர்த்தல் ஆகியவை அடங்கும். ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் திரட்டப்பட்ட நிதிகளை வழக்கமான வருடாந்திர வருமானமாக மாற்றுகின்றன.
வரிச் சலுகைகள் ஒட்டுமொத்த விளைவுகளை மேம்படுத்தக்கூடும் என்றாலும், ஆயுள் காப்பீட்டின் உள்ளார்ந்த செலவுக் கட்டமைப்பு, இறப்பு கட்டணங்கள் மற்றும் முகவர் கமிஷன்களை உள்ளடக்கியது, பொதுவாக ஒத்த காலங்களில் நேரடி முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த வருமானத்தை அளிக்கிறது. போனஸ்கள் ஆண்டுதோறும் அறிவிக்கப்படுகின்றன, இது எல்ஐசியின் உபரி - அனைத்து உரிமைகோரல்கள் மற்றும் செலவுகளுக்குப் பிறகு மீதமுள்ள லாபம் - ஐப் பொறுத்தது. இந்த உபரியில் ஐந்து சதவீதம் மத்திய அரசுக்குச் செல்கிறது, மீதமுள்ள 95% பாலிசிதாரர்களிடையே விநியோகிக்கப்படுகிறது, அதிக முதலீட்டு வருமானம் பொதுவாக பெரிய போனஸ்களாக மாறுகிறது.

வருமானப் பாதுகாப்பில் கவனம்

எதிர்கால வாங்குபவர்களுக்கு, குமார் வலியுறுத்துகிறார், ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையிலிருந்து முதன்மையான எதிர்பார்ப்பு, செல்வத்தை உருவாக்குவதை விட, வருமான இழப்புக்கு எதிராகப் பாதுகாப்பு மற்றும் குடும்பத்தின் நிதிப் பாதுகாப்பை உறுதி செய்வதாக இருக்க வேண்டும். பாதுகாப்பில் இந்த முக்கிய கவனம், அதன் பங்குச் சந்தை செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல், பாலிசிதாரர்களிடையே எல்ஐசியின் நீடித்த கவர்ச்சியை விளக்குகிறது.