இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு கழகமான LIC-யின் 5 வருட பாலிசி தொடர்ச்சி விகிதம் (Policy Persistency Ratio) 2026 நிதியாண்டில் **46.88%** ஆக குறைந்துள்ளது. இது கடந்த 5 ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்கு சரிவு. வாடிக்கையாளர்களை நீண்ட காலத்திற்கு தக்கவைப்பதில் LIC சந்திக்கும் சவால்களை இது காட்டுகிறது.
பாலிசி தொடர்ச்சியில் பின்னடைவு
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு கழகம் (LIC) தனது வாடிக்கையாளர்களை நீண்ட காலத்திற்கு தக்கவைப்பதில் சவால்களை சந்தித்து வருகிறது. 2026 நிதியாண்டில், 5 வருட பாலிசி தொடர்ச்சி விகிதம் (61st-month persistency ratio) தனிநபர் பாலிசிகளின் எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் 46.88% ஆக குறைந்துள்ளது. இது 2022-ல் சுமார் 50% ஆக இருந்தது.
பிரீமியம் மதிப்பின் அடிப்படையில் பார்க்கும்போது, இந்த விகிதம் 59.31% ஆக உள்ளது, இது 2025-ல் 63% க்கு மேல் இருந்தது.
காப்பீட்டு துறையில், பாலிசி தொடர்ச்சி விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட கால ஆரோக்கியத்தை குறிக்கும் முக்கிய காரணியாகும். ஒரு வருடத்திற்கான 13-வது மாத விகிதம் ஒருபுறம் இருந்தாலும், 60 மாதங்கள் கடந்தும் பாலிசி தொடர்வது நீண்ட கால வாடிக்கையாளர் பிணைப்பைக் காட்டுகிறது.
வியூக மாற்றம் மற்றும் தயாரிப்பு கலவை தாக்கம்
இந்த சரிவுக்கு முக்கிய காரணம், நிறுவனத்தின் தயாரிப்பு கலவையில் ஏற்பட்ட மாற்றங்கள் என நிர்வாகம் தரப்பில் கூறப்படுகிறது. 2026 நிதியாண்டின் 4-வது காலாண்டு வருவாய் அழைப்பில், CEO R. Doraiswamy, சில பெருந்தொற்று கால தயாரிப்புகள் நிறுத்தப்பட்டதும், விற்கப்படும் பாலிசிகளின் கலவையில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களும் இந்த எண்களை பாதித்துள்ளதாக தெரிவித்தார். தற்போது, LIC பங்குதாரர்களுக்கு லாபத்தைப் பகிர்ந்து கொள்ளாத, அதாவது 'non-participating' தயாரிப்புகளை நோக்கி நகர்ந்து வருகிறது. 2026 நிதியாண்டில், LIC-யின் தனிநபர் non-participating வருடாந்திர பிரீமியம் சமமான (APE) வளர்ச்சி 44% ஆக உயர்ந்து ₹15,214 கோடி எட்டியுள்ளது.
இந்த non-participating தயாரிப்புகள் காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு அதிக லாப வரம்பை தரக்கூடும் என்றாலும், பாரம்பரிய சேமிப்பு சார்ந்த காப்பீட்டு திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது இவற்றின் வாடிக்கையாளர் தக்கவைப்பு விகிதங்கள் வேறுபடலாம். அதிக மதிப்புள்ள non-participating தயாரிப்புகளுக்கான இந்த நகர்வு, வாடிக்கையாளர்களை நீண்ட காலத்திற்கு பிரீமியத்தை தொடர்ந்து செலுத்த ஊக்குவிக்க சிறப்பு ஈடுபாடு உத்திகள் தேவைப்படும் என துறைசார் வல்லுநர்கள் கூறுகின்றனர்.
செயல்பாட்டு சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால கண்காணிப்பு
காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் தரவுகளின்படி, பயன்பாட்டில் உள்ள தனிநபர் பாலிசிகளின் மொத்த எண்ணிக்கை 2021-ல் சுமார் 280 மில்லியன் ஆக இருந்தது, இது 2026 நிதியாண்டின் இறுதியில் 254 மில்லியன் ஆக குறைந்துள்ளது. குறிப்பிட்ட பிரிவுகளில் புதிய பாலிசிகள் சேர்க்கப்படும் விகிதத்தை விட, பழைய பாலிசிகள் ரத்து செய்யப்படும் அல்லது காலாவதியாகும் விகிதம் அதிகமாக உள்ளது என்பதையே இது காட்டுகிறது.
இதைச் சமாளிக்க, LIC தனது ஊழியர்களுக்கான செயல்திறன் சார்ந்த ஊக்கத்தொகை மற்றும் முக்கிய செயல்திறன் குறிகாட்டிகளில் (KPIs) பாலிசி தொடர்ச்சி இலக்குகளை ஒருங்கிணைத்துள்ளது. மேலும், வாடிக்கையாளர் தொடர்பு மற்றும் விசுவாச நிகழ்ச்சிகளையும் மேம்படுத்தியுள்ளது.
ஐந்து ஆண்டு சரிவு இருந்தபோதிலும், 13-வது மாத பாலிசி தொடர்ச்சி விகிதத்தில் ஒரு நேர்மறையான அறிகுறி தென்படுகிறது. இது 2021-ல் 60% க்கும் அதிகமாக இருந்தது, 2026-ல் 64.87% ஆக மேம்பட்டுள்ளது. இது ஆரம்பகட்ட வாடிக்கையாளர் ஈர்ப்பு வலுவாக இருப்பதைக் காட்டுகிறது.
வரவிருக்கும் காலாண்டுகளில் இந்த திருத்த நடவடிக்கைகள் நீண்ட கால தக்கவைப்பை நிலைப்படுத்த உதவுமா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்கலாம். Non-participating தயாரிப்பு வளர்ச்சிக்கும், பாலிசி காலாவதி விகிதத்திற்கும் இடையிலான போக்கு, மற்றும் பயன்பாட்டில் உள்ள தனிநபர் பாலிசிகளின் ஒட்டுமொத்த எண்ணிக்கையில் சரிவை LIC தலைகீழாக மாற்ற முடியுமா என்பதையும் கவனிக்க வேண்டும்.