காப்பீட்டுப் பிரீமியம் உயர்வு: சந்தைப் பிரிவுகளில் ஏற்றத்தாழ்வு, சந்தை மூலதனத்தில் பாதிப்பு!

மதிப்பிடலில் இடைவெளி

மே மாத தரவுகள், இந்தியாவின் முக்கிய பொது காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு இடையே செயல்திறன் இடைவெளி அதிகரித்து வருவதைக் காட்டுகிறது. ICICI Lombard நிறுவனம் தனது சந்தை முன்னிலையைத் தொடர்ந்து உறுதிப்படுத்தி வருகிறது. அதன் மொத்த பிரீமியங்களில் 11.6% அதிகரித்துள்ளது, இது ஒட்டுமொத்த தொழில்துறையின் 6% வளர்ச்சியை விட கணிசமாக அதிகமாகும். இந்த வலுவான செயல்திறன், பலதரப்பட்ட தயாரிப்புகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் நுகர்வோர் தேவையைப் பூர்த்தி செய்வதில் வெற்றி பெறுவதைக் காட்டுகிறது. அதே சமயம், சிறிய நிறுவனங்கள் சந்தை நிலைமைகளுக்கு அதிக உணர்திறனுடன் இருக்கின்றன.

தனிப்பட்ட உடல்நலக் காப்பீட்டுப் பிரிவு தொடர்ந்து அதிக வளர்ச்சியைக் காட்டுகிறது. Niva Bupa 30% வளர்ச்சியையும், Star Health 19% வளர்ச்சியையும் பதிவு செய்துள்ளன. இருப்பினும், இந்த வளர்ச்சி, பரந்த பொது காப்பீட்டு வழங்குநர்களிடம் காணப்படும் மந்தமான செயல்திறனிலிருந்து விலகிச் செல்கிறது.

துறை சார்ந்த நகர்வு மற்றும் போட்டி மதிப்பீடு

மே மாத வளர்ச்சி எண்களில் காணப்படும் இந்த வேறுபாடு, மோட்டார் மற்றும் சொத்து பிரிவுகளில் சந்தை நிறைவுற்ற நிலைக்கும், உடல்நலக் காப்பீட்டின் விரைவான விரிவாக்கத்திற்கும் இடையிலான ஒரு பெரிய போக்கை பிரதிபலிக்கிறது. Go Digit நிறுவனம், பிரீமியங்களில் கிட்டத்தட்ட 1% சரிவைக் கண்டுள்ளது. இது டிஜிட்டல்-முதல் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், பயனர்களை ஈர்ப்பதற்கும், நிலையான வளர்ச்சியை அடைவதற்கும் எதிர்கொள்ளும் சவால்களைப் பிரதிபலிக்கிறது.

இதற்கிடையில், தொழில்துறையின் மிகப்பெரிய பொதுத்துறை காப்பீட்டு நிறுவனமான New India Assurance, ஆண்டுக்கு ஆண்டு 0% வளர்ச்சியுடன் ஒரு ஒருங்கிணைப்பு கட்டத்தில் உள்ளது. தனியார் துறை நிறுவனங்கள் அதிக வளர்ச்சி கொண்ட உடல்நலப் பிரிவுகளில் தங்கள் வளங்களைச் செலுத்தும் போது, பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் தற்போதைய சந்தை நிலவரங்களில் விரைவாக விரிவடைவதைத் தடுக்கும் பாரம்பரிய செயல்பாட்டுத் தடைகளை எதிர்கொள்கின்றன.

ரிஸ்க் பார்வைகள்

ஒரு இடர்-எதிர்ப்பு கண்ணோட்டத்தில், காப்பீட்டுத் துறை இலாப வரம்பில் அழுத்த அபாயங்கள் உள்ள ஒரு காலகட்டத்திற்குள் நுழைகிறது. பிரீமிய வளர்ச்சி ஒரு சாதகமான செய்தியாக இருந்தாலும், நடுத்தர நிறுவனங்களின் ஒருங்கிணைந்த விகிதங்கள் மருத்துவ உரிமைகோரல்கள் மற்றும் மறு காப்பீட்டு செலவுகள் அதிகரிப்பதன் மூலம் பாதிக்கப்படலாம்.

குறிப்பாக Go Digit நிறுவனம், GST அதிகாரிகளிடமிருந்து ஒரு ஷோ-காஸ் அறிவிப்பு உட்பட, சமீபத்தில் ஒழுங்குமுறை ஆய்வை எதிர்கொண்டுள்ளது. இது செயல்பாட்டு நிச்சயமற்ற தன்மையை அதிகரிக்கிறது. மேலும், பல காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் புத்தக மதிப்பை விட கணிசமான பிரீமியங்களில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன - Star Health தோராயமாக 3.2 மடங்கு மற்றும் Go Digit 6 மடங்கு - தற்போதைய மதிப்பீடுகள் சிறந்த செயல்பாட்டை எதிர்பார்த்து நிர்ணயிக்கப்பட்டதாகத் தோன்றுகிறது. நீண்டகால இலாப இலக்குகளிலிருந்து ஏதேனும் விலகல் அல்லது கார்ப்பரேட் ஆளுகை தரநிலைகளை பராமரிக்கத் தவறினால், செயல்பாட்டு தவறுகளை பொறுத்துக்கொள்ளாத சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க சரிவு ஏற்படலாம்.

எதிர்காலக் கணிப்பு

பகுப்பாய்வாளர்கள் நடுத்தர காலப் போக்கைப் பற்றி எச்சரிக்கையுடன் நம்பிக்கையுடன் உள்ளனர். 2036 ஆம் ஆண்டு வரை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 10.7% வளர்ச்சி விகிதத்தை எதிர்பார்க்கிறார்கள். உடல்நலக் காப்பீட்டை நோக்கிய கட்டமைப்பு மாற்றம், IRDAI-யின் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட டிஜிட்டல் அணுகலை ஊக்குவிப்பதால், நீண்டகால வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இருப்பினும், இந்த நிதியாண்டின் மீதமுள்ள காலத்திற்கு, நிறுவனங்களின் கவனம், கரைதிறன் வரம்புகள் (solvency margins) மற்றும் அதிகரித்து வரும் சுகாதார செலவுகளை சந்தைப் பங்கை இழக்காமல் நுகர்வோருக்கு மாற்றும் திறன் ஆகியவற்றில் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.