பொதுத்துறை காப்பீடு: டெக்னாலஜி பற்றாக்குறையை போக்க 'சூப்பர் ஆப்' உருவாக்கும் மத்திய அரசு!

டிஜிட்டல் சீரமைப்பு உத்தரவு

இந்தியாவின் பொதுத்துறை பொது காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் (PSUs) தங்கள் செயல்பாடுகளை நவீனமயமாக்க ஒரு முக்கிய உத்தரவை எதிர்கொண்டுள்ளன. இதற்கு மையமாக ஒரு 'சூப்பர் ஆப்' உருவாக்கும் பணி உள்ளது. இந்த ஆப் மூலம் பாலிசி விற்பனை, புதுப்பித்தல் மற்றும் க்ளைம்கள் கையாளப்படும். தொழில்நுட்பத்தில் முன்னிலையில் உள்ள தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுடன் திறம்பட போட்டியிட, அரசு நடத்தும் நிறுவனங்களுக்கு உதவுவதே இதன் நோக்கம். இருப்பினும், இந்த உத்தரவின் வெற்றி, நீண்ட காலமாக இந்த நிறுவனங்களை முடக்கி வைத்திருக்கும் ஆழமான கட்டமைப்பு பிரச்சனைகளைத் தீர்ப்பதைப் பொறுத்தது.

மேலும், 2017 முதல் டிஜிட்டல் காப்பீட்டை ஊக்குவிக்கும் IRDAI-ன் தொடர்ச்சியான முயற்சிகளுடன் இது ஒத்துப்போகிறது. நுகர்வோர் பாதுகாப்பு, எளிதான க்ளைம்கள் மற்றும் பாதுகாப்பான தரவு மேலாண்மையில் இது கவனம் செலுத்துகிறது. 2021-ல் ஒரு உத்தரவு, பாலிசி ஆவணங்களைச் சேமிக்க DigiLocker-ஐப் பயன்படுத்தவும் காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு அறிவுறுத்தியது.

டெக்னாலஜி இடைவெளி மற்றும் சந்தை மதிப்பு

New India Assurance, National Insurance, United India Insurance, Oriental Insurance போன்ற PSU காப்பீட்டு நிறுவனங்களில், விற்பனையில் டிஜிட்டலின் பங்களிப்பு வெறும் 5% முதல் 15% வரை மட்டுமே உள்ளது. இதற்கு மாறாக, ICICI Lombard மற்றும் HDFC Ergo போன்ற தனியார் போட்டியாளர்கள் 30% முதல் 40% வரை டிஜிட்டல் விற்பனையைப் பதிவு செய்கின்றனர்.

இந்த இடைவெளி சந்தை மதிப்பீடுகளிலும் பிரதிபலிக்கிறது. Q1 FY26 நிலவரப்படி, சந்தைப் பங்கில் மிகப்பெரிய பொது காப்பீட்டு நிறுவனமான New India Assurance (சுமார் 15.5%), சுமார் 20.3-23.8 என்ற விலை-வருவாய் (P/E) விகிதத்தில் வர்த்தகம் ஆகிறது. அதே நேரத்தில், முன்னணி தனியார் நிறுவனமான ICICI Lombard-ன் P/E விகிதம் 29-37.75 ஆக உள்ளது. இது அதன் தொழில்நுட்ப வலிமை மற்றும் சுறுசுறுப்பு மீது முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையைக் காட்டுகிறது. PSU நிறுவனங்கள் ஒட்டுமொத்தமாக பொது காப்பீட்டு சந்தையில் சுமார் 40% பங்கைக் கொண்டிருந்தாலும், அவற்றின் வளர்ச்சி விகிதம், தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தி வேகமாக விரிவடையும் தனியார் நிறுவனங்களை விடக் குறைவாக உள்ளது.

ஆப்க்கு அப்பாற்பட்ட சவால்கள்

தேவைப்படும் 'சூப்பர் ஆப்' ஒரு மேலோட்டமான தீர்வாக மட்டுமே அமையக்கூடும், ஆழமான பிரச்சனைகள் தீர்க்கப்படாவிட்டால். PSU காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் காலாவதியான IT அமைப்புகள், இறுக்கமான செயல்பாட்டு செயல்முறைகள் மற்றும் விரைவான தயாரிப்பு கண்டுபிடிப்பை விட பரந்த கவரேஜில் நீண்டகால கவனம் செலுத்துதல் போன்றவற்றுடன் போராடுகின்றன. இது தொழில்நுட்பத்தில் ஆர்வமுள்ள தனியார் வீரர்களுடன் போட்டியிடும் திறனைத் தடுக்கிறது.

Oriental Insurance மற்றும் National Insurance போன்ற சில PSU நிறுவனங்கள் FY24-ல் லாபத்திற்குத் திரும்பியிருந்தாலும், United India Insurance-ன் தனிப்பட்ட சோல்வென்சி விகிதங்கள், ஒழுங்குமுறைத் தேவையாக 1.50-க்குக் கீழே உள்ளன. உதாரணமாக, United India Insurance சமீபத்தில் 120-129% வரம்பில் ஒரு ஒருங்கிணைந்த விகிதத்தைப் (Combined Ratio) பதிவு செய்துள்ளது. மலிவு விலை மற்றும் பரந்த அணுகல் மீதான அவர்களின் பாரம்பரிய முக்கியத்துவம், ஒரு பொது ஆணையை நிறைவேற்றும் போது, சில சமயங்களில் லாபம் மற்றும் பதிலளிக்கும் திறனைப் பாதித்துள்ளது. பங்கு நீர்த்துப்போகும் சாத்தியம் மற்றும் அதிக சந்தை ஆய்வு எதிர்கொள்ளும் நிலையில் இது ஒரு கவலையாக உள்ளது.

சந்தை வளர்ச்சி மற்றும் சீர்திருத்தங்கள்

இந்திய காப்பீட்டுத் துறை குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியை அடையவிருக்கும் நிலையில் இந்தப் புள்ளிவிவர உந்துதல் வருகிறது. பொது காப்பீடு FY26-ல் 8.7% வளரும் என்றும், ஒட்டுமொத்த சந்தை 2026-க்குள் $221.9 பில்லியன் தொடும் என்றும் கணிக்கப்பட்டுள்ளது. அதிக அந்நிய நேரடி முதலீடு (FDI) மற்றும் டிஜிட்டல் விநியோகத்தில் கவனம் செலுத்துதல் உள்ளிட்ட ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தங்கள் துறையை வலுப்படுத்தி வருகின்றன.

இருப்பினும், இந்தியாவில் பொது காப்பீட்டு ஊடுருவல் (penetration) GDP-யில் வெறும் 1% ஆக உள்ளது, இது உலக சராசரி 4.2% -ஐ விட மிகவும் குறைவு. இது கணிசமான, பயன்படுத்தப்படாத திறனைக் காட்டுகிறது. இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI), வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் செயல்திறனை மேம்படுத்தும் பல்வேறு வழிகாட்டுதல்கள் மூலம் டிஜிட்டல் தத்தெடுப்பை தீவிரமாக ஊக்குவித்துள்ளது. நிதி அமைச்சர், க்ளைம்களுக்கு AI பயன்படுத்துதல், சைபர் மோசடி போன்ற புதிய அபாயங்களுக்கான தயாரிப்புகளை உருவாக்குதல் மற்றும் Account Aggregator போன்ற அமைப்புகளுடன் ஒருங்கிணைத்தல் ஆகியவற்றைக் குறிப்பிட்டுள்ளார். இது துறையை நவீனமயமாக்குவதற்கான அரசாங்கத்தின் மூலோபாய திசையைக் குறிக்கிறது.

தனியார் போட்டியாளர்கள் முன்னிலையில்

ICICI Lombard, HDFC ERGO, மற்றும் Tata AIG போன்ற தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மேம்பட்ட டிஜிட்டல் வாடிக்கையாளர் அனுபவங்கள் மற்றும் வேகமான அண்டர்ரைட்டிங் மற்றும் க்ளைம் செயல்முறைகளை வழங்க தொழில்நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துகின்றன.

New India Assurance போன்ற PSU காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் இன்னும் பெரிய சந்தைப் பங்கைக் கொண்டிருந்தாலும், தனியார் நிறுவனங்கள், குறிப்பாக சில்லறை சுகாதாரம் மற்றும் மோட்டார் காப்பீடு போன்ற வேகமாக வளர்ந்து வரும் பிரிவுகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், தொழில்நுட்பத்தால் இயங்கும் தளங்களைப் பயன்படுத்தி விரைவாக சந்தைப் பங்கைக் கைப்பற்றி வருகின்றன. சமீபத்திய சந்தைத் தரவுகள், PSU பங்குகளின் வழக்கமான சீரான, மெதுவான செயல்திறனுக்கு மாறாக, ICICI Lombard-ன் நேர்மறையான பங்கு விலை நகர்வைக் காட்டுகின்றன.

முன்னோக்கிய பாதை

'சூப்பர் ஆப்' தொடங்குவதற்கான உத்தரவு ஒரு முக்கியமான படியாகும். ஆனால் அதன் உண்மையான தாக்கம், PSU காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் டிஜிட்டல் மாற்றத்தை அடிப்படை செயல்பாட்டு மாற்றங்களுடன் இணைக்கும் திறனைப் பொறுத்தது.

ஒட்டுமொத்த இந்திய காப்பீட்டு சந்தை, பொருளாதார விரிவாக்கம் மற்றும் நுகர்வோர் விழிப்புணர்வு அதிகரிப்பு ஆகியவற்றால் வலுவாக வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. பொதுத்துறை பொது காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு, வெற்றிக்கு ஒரு புதிய டிஜிட்டல் முகப்பை விட அதிகமாகத் தேவைப்படும். இது முக்கிய அமைப்புகளைப் புதுப்பித்தல், புதுமைக்கான கலாச்சாரத்தை வளர்த்தல் மற்றும் பெருகிய முறையில் போட்டி நிறைந்த, டிஜிட்டல்-முதல் சூழலில் செழிக்க அண்டர்ரைட்டிங் செயல்திறன் மற்றும் லாபத்தை மேம்படுத்த நிலையான முயற்சிகளை எடுத்தல் ஆகியவை இதில் அடங்கும்.