இந்திய லைஃப் இன்சூரன்ஸ் துறையில் ஒரு முக்கிய மாற்றம் தெரிகிறது. 2021 முதல் 2025 நிதியாண்டு வரை, ₹50 லட்சத்துக்கு மேல் இன்சூரன்ஸ் தொகை கொண்ட பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை **68%** அதிகரித்துள்ளது. அதிக மதிப்புள்ள பாலிசிகளுக்கு மக்கள் மாறுவது இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு சாதகமாக இருந்தாலும், இன்னும் பாதிக்கும் மேற்பட்ட பாலிசிகள் ₹2 லட்சத்துக்கும் குறைவான கவரேஜையே வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் பாலிசிகளை ரத்து செய்யும் விகிதம் (Surrender Rate) அதிகரிப்பதையும், இது நிறுவனங்களின் பணப்புழக்கத்தை (Cash Flow) பாதிப்பதையும் கவனிக்க வேண்டும்.
இன்சூரன்ஸ் துறையில் அசத்தல் வளர்ச்சி!
இந்திய இன்சூரன்ஸ் துறையில் ஒரு முக்கியமான மாற்றம் நடந்துள்ளது. இன்சூரன்ஸ் இன்ஃபர்மேஷன் பீரோ (IIB) வெளியிட்டுள்ள தகவல்களின்படி, 2021 முதல் 2025 நிதியாண்டு வரை, ₹50 லட்சத்துக்கும் அதிகமான இன்சூரன்ஸ் தொகை (Sum Assured) கொண்ட பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை 4.4 மில்லியனில் இருந்து 7.4 மில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. இது 68% வளர்ச்சியாகும். மக்களின் வருமானம் மற்றும் பொறுப்புகள் அதிகரிப்பதால், அவர்கள் அதிக நிதிப் பாதுகாப்பை நாடுவதை இது காட்டுகிறது.
நிறுவனங்களுக்கு லாபம் அதிகரிக்குமா?
இந்த அதிக மதிப்புள்ள பாலிசிகளின் வளர்ச்சி, ஒரு பாலிசிக்கான சராசரி வருடாந்திர பிரீமியத்தை (Average Annual Premium) உயர்த்தியுள்ளது. 2021 நிதியாண்டில் ₹15,567 ஆக இருந்த இது, 2025 நிதியாண்டில் 42.6% அதிகரித்து ₹22,195 ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு ஒரு நல்ல செய்தி. ஆனால், மொத்த பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை சுமார் 343 மில்லியனில் நிலையாக இருப்பதால், இந்த வளர்ச்சி புதிய வாடிக்கையாளர்களை விட, இருக்கும் வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் கவரேஜை அதிகரிப்பதன் மூலமே வந்துள்ளது.
குறைந்த கவரேஜ் பிரச்சனை
அதிக மதிப்புள்ள பாலிசிகள் அதிகரித்தாலும், இன்னும் பலர் குறைந்த கவரேஜிலேயே உள்ளனர். 2025 நிதியாண்டில், செயலில் உள்ள பாலிசிகளில் 53.6% வெறும் ₹2 லட்சம் அல்லது அதற்கும் குறைவான இன்சூரன்ஸ் தொகையை மட்டுமே கொண்டிருந்தன. 2021-ல் இது 65.1% ஆக இருந்தது.
இந்தியாவில் இன்சூரன்ஸ் ஊடுருவல் (Penetration) இன்னும் 2.7% ஆகவே உள்ளது. பலருக்கு, எதிர்பாராத விபத்து ஏற்பட்டால், குறைந்த கவரேஜ் போதுமானதாக இருக்காது.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை
அதிக மதிப்புள்ள பாலிசிகள் லாபத்தைக் கொடுத்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் சில ஆபத்துகளையும் கவனிக்க வேண்டும். முக்கியமாக, பாலிசிகளை வாடிக்கையாளர்கள் ரத்து செய்யும் விகிதம் (Policy Surrenders) அதிகமாக உள்ளது. கடந்த 3 ஆண்டுகளாக, பாலிசி முதிர்வடைவதை (Maturity) விட, ரத்து செய்யப்படும் பாலிசிகளுக்கான தொகையே அதிகமாக உள்ளது. இது இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களின் பணப்புழக்கத்தை (Liquidity) பாதிக்கிறது.
முதலீட்டாளர்கள் புதிய வணிக வளர்ச்சியை மட்டும் பார்க்காமல், வாடிக்கையாளர்களை எவ்வளவு காலம் தக்கவைக்கிறார்கள் (Persistency Ratios) என்பதையும், பாலிசி கலவையின் (Policy Mix) ஸ்திரத்தன்மையையும் கண்காணிக்க வேண்டும். ரத்து விகிதம் அதிகரிப்பது, நிறுவனங்களின் லாபத்தையும் நீண்டகால ஸ்திரத்தன்மையையும் பாதிக்கக்கூடும்.