இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டின் விசித்திரமான நிலை: பிரீமியங்கள் உயர்ந்தாலும் பாதுகாப்பு குறைவு!

இந்தியாவில் ஆயுள் காப்பீட்டுக்கு மக்கள் அதிக பிரீமியம் கட்டினாலும், இறப்புக்கான பாதுகாப்பு தொகை (Death Cover) மிகவும் குறைவாக உள்ளது. பெரும்பாலான பாலிசிகள் சேமிப்பு திட்டங்களாகவே உள்ளன, இது குடும்பங்களின் எதிர்கால பாதுகாப்பை கேள்விக்குறியாக்குகிறது.

என்ன நடந்தது?

இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு துறையில் ஒரு பெரும் ஏற்றத்தாழ்வு நிலவுவதாக புதிய தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. மொத்த ஆயுள் காப்பீட்டு பிரீமியங்கள் இரட்டை இலக்கத்தில் வேகமாக வளர்ந்தாலும், ஒரு குடும்பத்தின் இறப்பு ஏற்பட்டால் கிடைக்கும் பாதுகாப்பு தொகை (Death Benefit) கவலைக்கிடமான அளவில் குறைவாக உள்ளது. சந்தையில் விற்கப்படும் புதிய தனிநபர் பாலிசிகள் சராசரியாக ₹4 லட்சத்திற்கும் குறைவான இறப்பு தொகையை மட்டுமே வழங்குகின்றன.

இதன் பொருள், பல இந்திய குடும்பங்களுக்கு ஆயுள் காப்பீட்டு பாலிசி என்பது ஒரு நிம்மதியான பாதுகாப்பு வலையை வழங்குவதை விட, ஒரு நீண்ட கால சேமிப்பு திட்டமாகவே செயல்படுகிறது. இதனுடன் ஒரு சிறிய காப்பீட்டு அம்சமும் இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

ஏன் காப்பீட்டு பாலிசிகளில் பாதுகாப்பு குறைவாக உள்ளது?

தற்போது சந்தையில் ஆதிக்கம் செலுத்தும் தயாரிப்புகளின் வடிவமைப்பே இந்த சிக்கலுக்கு முக்கிய காரணம். இந்தியாவில், அதிகப்படியான காப்பீட்டு விற்பனையானது எண்டோவ்மென்ட் அல்லது மணி-பேக் பாலிசிகள் போன்ற முதலீட்டுடன் இணைக்கப்பட்ட திட்டங்களில் (Investment-linked plans) இருந்து வருகிறது. இந்த திட்டங்களில், ஒரு தனிநபரின் காப்பீட்டிற்கு பிரீமியத்தில் ஒரு சிறிய பகுதி மட்டுமே செல்கிறது. மீதமுள்ள பெரும்பகுதி எதிர்கால வருமானத்திற்காக முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

உதாரணமாக, ஆண்டுக்கு ₹19,400 பிரீமியம் செலுத்தும் ஒருவர், ஒரு பாரம்பரிய சேமிப்பு திட்டத்தின் மூலம் சுமார் ₹3.55 லட்சம் மட்டுமே இறப்பு பாதுகாப்பு பெற முடியும். அதே பிரீமியத்தை, சேமிப்பு அல்லது வருமானம் இல்லாமல், பாதுகாப்பிற்காக மட்டுமே வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு தூய டேர்ம் இன்சூரன்ஸ் திட்டத்தில் (Pure Term Insurance Plan) முதலீடு செய்திருந்தால், ₹1 கோடிக்கும் அதிகமான பாதுகாப்பு தொகையை பெற்றிருக்க முடியும். சேமிப்பு திட்டங்களுக்கான இந்த விருப்பம், உயிர் பிழைத்தால் பணம் திரும்பக் கிடைக்கும் என்ற வாக்குறுதி மற்றும் முகவர்களுக்கு வழங்கப்படும் கமிஷன் அமைப்பு ஆகியவற்றால் இயக்கப்படுகிறது. சேமிப்பு அடிப்படையிலான தயாரிப்புகளுக்கு பொதுவாக அதிக கமிஷன் கிடைக்கிறது.

முக்கிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் வணிக கலவை

இந்தியாவின் மிகப்பெரிய காப்பீட்டு நிறுவனமான லைஃப் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் ஆஃப் இந்தியா (LIC) இன் வணிக மாதிரி, பாதுகாப்புக்கு பதிலாக சொத்து மேலாண்மையை (Asset Management) நோக்கிய இந்தத் துறையின் பரவலான போக்கை எடுத்துக்காட்டுகிறது. அதன் புதிய பிரீமியம் வருவாயில் பெரும்பகுதி, ஊழியர்களுக்கான சூப்பர் அன்னுயேஷன் மற்றும் கிராசுட்டி நிதிகள் போன்ற குழு வணிகத்திலிருந்து (Group Business) வருகிறது. கடந்த நிதியாண்டில், அதன் புதிய பிரீமியம் வருவாயில் சுமார் 71%, அதாவது ₹1.85 லட்சம் கோடிக்கு மேல், இந்த சில்லறை அல்லாத, சேமிப்பு சார்ந்த வகைகளில் இருந்து வந்துள்ளது. இது மிகப்பெரிய நிதி மேலாண்மை வாய்ப்புகளை உருவாக்கியிருந்தாலும், இறுதி பாலிசிதாரருக்கு மிகக் குறைந்த இறப்பு பாதுகாப்பை அளிக்கிறது.

அபாயங்கள் மற்றும் சந்தை யதார்த்தங்கள்

இந்த போக்கு சராசரி இந்திய குடும்பத்தின் நிதித் திட்டமிடலில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க இடைவெளியை உருவாக்குகிறது. நிதி நிபுணர்கள், குடும்பங்களை உண்மையாகப் பாதுகாக்க, ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகை ஒரு தனிநபரின் ஆண்டு வருமானத்தை விட 10 முதல் 15 மடங்கு இருக்க வேண்டும் என்று வலியுறுத்துகின்றனர். தற்போதைய சந்தை சராசரியான சுமார் ₹16 லட்சம் (தனியார் காப்பீட்டாளர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட பாதுகாப்பு திட்டங்கள் உட்பட) இந்த தரத்தை விட மிகவும் குறைவாகவே உள்ளது.

முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஒழுங்குமுறை சூழலில் (Regulatory Environment) ஆபத்து உள்ளது. காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை ஆணையமான IRDAI, 2047 க்குள் 'அனைவருக்கும் காப்பீடு' (Insurance for All) என்ற இலக்கை நோக்கி துறையை நகர்த்த அழுத்தம் கொடுத்து வருகிறது. இது இறுதியில் நிறுவனங்களை தங்கள் தயாரிப்பு கலவையை மேம்படுத்தவும், தூய பாதுகாப்பு திட்டங்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கவும் கட்டாயப்படுத்தலாம். ஒழுங்குமுறை ஆணையங்கள் கமிஷன்களைக் கட்டுப்படுத்தினால் அல்லது சிக்கலான சேமிப்பு தயாரிப்புகளின் கவர்ச்சியைக் குறைத்தால், இந்த வகைகளை அதிகமாகச் சார்ந்திருக்கும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் புதிய வணிக அளவு மற்றும் லாபத்தில் அழுத்தத்தை சந்திக்க நேரிடும்.

முதலீட்டாளர்கள் எதைக் கண்காணிக்க வேண்டும்?

இந்தத் துறைக்கான முக்கிய அளவீடு, காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் காலாண்டு முடிவுகளில் (Quarterly Results) தெரிவிக்கும் தயாரிப்பு கலவையின் மாற்றமாகும். டேர்ம் இன்சூரன்ஸ் மற்றும் பாதுகாப்பு சார்ந்த தயாரிப்புகளின் பங்கு படிப்படியாக அதிகரிப்பதை முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்க வேண்டும், ஏனெனில் இவை பொதுவாக அதிக லாபம் தரும் வணிகங்களாகும். கூடுதலாக, கமிஷன் கட்டமைப்புகள் அல்லது தயாரிப்பு வடிவமைப்பு தொடர்பான ஏதேனும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், இடைத்தரகர்களுக்கு சேமிப்பு சார்ந்த திட்டங்கள் குறைவான கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்றும் - இது இந்தத் துறையின் நீண்ட கால வளர்ச்சி மற்றும் ஸ்திரத்தன்மைக்கு ஒரு முக்கியமான காரணியாக இருக்கும்.