Whalesbook
வருமானத்தைப் பாதுகாக்கும் முக்கிய ஆயுதம்
இந்தியாவின் உயர்மட்ட வருமானம் உடையவர்கள் (HNIs) மத்தியில் நிதி திட்டமிடலில் (Financial Planning) ஒரு பெரிய மாற்றம் நிகழ்ந்து வருகிறது. Term Insurance என்பதை வெறும் வரி சேமிப்பு (Tax Planning) கருவியாகப் பார்ப்பதை மாற்றி, இப்போதைய காலகட்டத்தில் அதை சொத்து மேலாண்மையின் (Wealth Management) ஒரு அடிப்படை அங்கமாக மாற்றியுள்ளனர். Policybazaar தரவுகளின்படி, HNIs பயன்படுத்தும் Term Insurance பிரிவு கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் இருமடங்காக வளர்ந்துள்ளது. இது ஒட்டுமொத்த Term Insurance சந்தையின் வளர்ச்சியை விட அதிகமாகும். கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 200%-க்கு மேல் வளர்ச்சி கண்டுள்ளது.
வரி சேமிப்பில் இருந்து சொத்து பாதுகாப்புக்கு..!
இந்த அதிரடி வளர்ச்சி, இந்தியாவில் உள்ள செல்வந்தர்களிடையே நிதி குறித்த விழிப்புணர்வு (Financial Literacy) அதிகரித்திருப்பதைக் காட்டுகிறது. Term Insurance, முன்பு ஆண்டுதோறும் வரி சேமிப்புக்காக வாங்கப்பட்டது. இப்போது, விரிவான நிதி திட்டமிடலின் முதல் படியாக இது பார்க்கப்படுகிறது. வருமான இழப்பை ஈடு செய்தல் (Income Replacement), வாழ்க்கை முறை சார்ந்த கடமைகள் (Lifestyle Liabilities) மற்றும் அடுத்த தலைமுறைக்கு சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பது (Wealth Continuity) போன்ற தேவைகள் குறித்த புரிதல் அதிகரித்துள்ளது. HNIs வாங்கும் சராசரி Insurance Amount இப்போது ₹2 கோடி ஆக உள்ளது. இது மற்றவர்களுக்கு வாங்கும் சராசரி ₹1 கோடி என்பதை விட அதிகம். மேலும், 5% பேர் ₹5 கோடி-க்கு மேல் Insurance கேட்கிறார்கள்.
இளம் வயதினர், அதிக Coverage-க்கு ஆர்வம்
இளம் வயதினர் தான் இந்த மாற்றத்திற்கு முக்கிய காரணம். 57% HNIs வாங்குபவர்கள் 30-39 வயதினர்தான். இவர்கள் தங்கள் வாழ்க்கையின் அதிக வருமானம் ஈட்டும் காலகட்டத்தில் (Peak Earning Years) நிதிப் பாதுகாப்பை உறுதி செய்ய நினைக்கிறார்கள். குறிப்பாக 30-34 வயதுடையோர் 30.2% ஆகவும், 35-39 வயதுடையோர் 26.8% ஆகவும் உள்ளனர். ₹3 கோடி Coverage கொண்ட பாலிசிகள் வாங்குவதில் 45% ஆண்டுக்கு ஆண்டு வளர்ச்சி கண்டுள்ளது. திருமணம்தான் Term Insurance வாங்க முக்கிய காரணமாக மாறியுள்ளது. இதற்கு முன் குழந்தை பிறப்பு முக்கிய காரணமாக இருந்தது.
தொழில் மற்றும் புவியியல் ரீதியான கவனம்
தொழில் துறையில், CXOs மற்றும் உயர் corporate அதிகாரிகள் 25-30% பங்களிப்புடன் முன்னணியில் உள்ளனர். அதைத் தொடர்ந்து மருத்துவர்கள், வழக்கறிஞர்கள் (20-25%), தொழில் அதிபர்கள் (20-25%), மற்றும் ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனர்கள், டெக் தொழில்முனைவோர் (15-20%) ஆகியோர் உள்ளனர். புவியியல் ரீதியாக, பெங்களூரு (16%) முன்னணியில் உள்ளது. அதைத் தொடர்ந்து ஹைதராபாத் (9%), புனே (7%), மற்றும் மும்பை (7%) நகரங்கள் உள்ளன. தென் மாநிலங்கள் சுமார் 25% தேவையை பூர்த்தி செய்கின்றன. அதிக வருமானம் ஈட்டும் நபர்கள், நிலையான வருமானத்தை நம்பி ₹2 கோடி வரை Insurance வாங்குகின்றனர்.
சந்தை மற்றும் போட்டிகள்
இந்தியாவில் Insurance சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. 2026-2030 காலகட்டத்தில் ஆண்டுக்கு 6.9% வளர்ச்சி அடையும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. LIC, HDFC Life, ICICI Prudential Life போன்ற நிறுவனங்கள் சந்தையில் ஆதிக்கம் செலுத்துகின்றன. Policybazaar டிஜிட்டல் Insurance சந்தையில் 93% பங்கைக் கொண்டுள்ளது. ஆனால், அதன் அதிக P/E விகிதம் (118.3x)-க்கு மேல்) சந்தை எதிர்பார்ப்புகளைக் காட்டுகிறது.
கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்
அதிக Insurance Amount வாங்குபவர்கள், தங்கள் வருமானம் தொடர்ந்து வளரும் மற்றும் பொருளாதாரம் நிலையாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். பொருளாதாரம் மந்தமடைந்தாலோ அல்லது வருமானம் குறைந்தாலோ, Premium கட்டுவதில் சிரமம் ஏற்படலாம். டெக் நகரங்களில் அதிக கவனம் இருப்பதால், அந்தப் பகுதிகளில் பொருளாதார அதிர்ச்சிகள்segment-ஐ பாதிக்கலாம். மேலும், Insurance துறையின் வளர்ச்சி, வட்டி விகித மாற்றங்கள் மற்றும் பணவீக்கத்தால் பாதிக்கப்படலாம்.