இந்திய இன்சூரன்ஸ் துறை புதிய மாற்றங்களுக்கு தயாராகி வருகிறது. 100% அந்நிய நேரடி முதலீடு (FDI), Ind AS 117 கணக்கு தரநிலைகள், மற்றும் ஆபத்து அடிப்படையிலான மூலதனக் கட்டமைப்பு (Risk-Based Capital) போன்ற சீர்திருத்தங்கள் அமல்படுத்தப்பட உள்ளன. இதனால், பிரீமியம் தொகையை விட லாபம் மற்றும் மூலதனத் திறனுக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கப்படும்.
இன்சூரன்ஸ் துறையில் பிரமாண்ட மாற்றம்!
இந்திய இன்சூரன்ஸ் துறை தற்போது ஒரு முக்கிய காலகட்டத்தில் உள்ளது. ஒழுங்குமுறை மற்றும் கட்டமைப்பு ரீதியான பல பெரிய மாற்றங்கள் வரவிருக்கின்றன. முக்கியமாக, 100% அந்நிய நேரடி முதலீடு (FDI), Ind AS 117 என்ற புதிய கணக்கு தரநிலைகள், மற்றும் விரைவில் வரவிருக்கும் ஆபத்து அடிப்படையிலான மூலதனக் கட்டமைப்பு (Risk-Based Capital - RBC) ஆகியவை நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகள் மற்றும் தயாரிப்பு நிர்வாகத்தில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தும்.
பிரீமியம் தொகையைத் தாண்டி லாபத்தில் கவனம்
முதலீட்டாளர்கள் இதுவரை, இந்திய இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களை பிரீமியம் வளர்ச்சி மற்றும் சந்தைப் பங்கு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில்தான் மதிப்பிட்டு வந்தனர். ஆனால், புதிய விதிமுறைகள், குறிப்பாக Ind AS 117 கணக்கு தரநிலைகள், இந்த அணுகுமுறையை மாற்றுகின்றன. இந்த புதிய விதிகளின் கீழ், நிறுவனங்கள் தங்கள் பொறுப்புகளை (Liabilities) சந்தை சார்ந்த தள்ளுபடி விகிதங்கள் (Market-linked discount rates) மற்றும் இடர் சரிசெய்தல் (Explicit risk adjustments) ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி கணக்கிட வேண்டும். இதனால், முன்னர் அதிக பிரீமியம் வருவாயைத் தந்த சேமிப்பு சார்ந்த அல்லது உத்தரவாத வருவாய் தயாரிப்புகள், பழைய IGAAP தரநிலைகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த லாபத்தையே காட்டும்.
மூலதனத் திறன் மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை
புதிதாக வரவிருக்கும் RBC கட்டமைப்பு, நிறுவனங்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஆபத்துகளுக்கு ஏற்ப மூலதனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும் என்று கட்டாயமாக்கும். இது தற்போதைய எளிமையான காரணி அடிப்படையிலான அமைப்பிலிருந்து (Factor-based system) வேறுபட்டது. RBC-யின் கீழ், நீண்ட கால உத்தரவாத பொறுப்புகள் கொண்ட தயாரிப்புகளுக்கு அதிக மூலதனம் தேவைப்படும். இதனால், பழைய சேமிப்பு தயாரிப்புகளை அதிகமாக நம்பியிருக்கும் நிறுவனங்களின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் (Balance sheet) அழுத்தம் ஏற்படலாம். எனவே, நிறுவனங்கள் பாதுகாப்பு (Protection) மற்றும் யூனிட்-லிங்க்டு திட்டங்கள் (Unit-linked plans) போன்ற மூலதன-திறன் வாய்ந்த (Capital-efficient) விருப்பங்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்க வேண்டியிருக்கும்.
உலகளாவிய படிப்பினைகள்
தென் கொரியா போன்ற நாடுகளில், இதேபோன்ற கணக்கு மற்றும் மூலதனத் தரநிலைகளுக்கு மாறிய பிறகு, சேமிப்பு சார்ந்த வணிகங்களுக்குத் தேவையான மூலதனம் கணிசமாக அதிகரித்தது. இதனால், முக்கிய நிறுவனங்கள், லாபம் வெளிப்படையாகத் தெரியும் சுகாதாரம் மற்றும் பாதுகாப்புப் பிரிவுகளுக்கு (Health and protection segments) தங்கள் தயாரிப்பு கலவையை மாற்றியமைத்தன. இங்கிலாந்து மற்றும் ஹாங்காங்கில் உள்ள முன்னணி நிறுவனங்கள், மொத்த பிரீமியத்தை (Gross premiums) அறிக்கையிடுவதிலிருந்து, எதிர்கால லாபத்தைக் குறிக்கும் CSM (Contractual Service Margin)-ல் கவனம் செலுத்தும் வகையில் தங்கள் முதலீட்டாளர் விளக்கங்களை மாற்றியமைத்துள்ளன.
'2047க்குள் அனைவருக்கும் இன்சூரன்ஸ்' இலக்கு
இந்த ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள், அரசாங்கத்தின் ‘2047க்குள் அனைவருக்கும் இன்சூரன்ஸ்’ (Insurance for All by 2047) என்ற இலக்குடன் ஒத்துப்போகின்றன. குறைந்த லாபம் மற்றும் அதிக மூலதனம் தேவைப்படும் சேமிப்பு தயாரிப்புகளிலிருந்து விலகிச் செல்லும்போது, சுகாதாரம், பாதுகாப்பு மற்றும் மைக்ரோ-இன்சூரன்ஸ் (Micro-insurance) போன்ற பிரிவுகளில் கவனம் செலுத்த அதிக வாய்ப்புகள் உள்ளன. இந்த பிரிவுகள் புதிய விதிகளின் கீழ் சிறந்த மூலதனத் திறனைக் கொண்டுள்ளன. மேலும், கிராமப்புற மற்றும் டிஜிட்டல் பொருளாதாரப் பிரிவுகளைச் சென்றடைய உதவும். Bima Trinity (Bima Sugam, Bima Vistar, Bima Vahaks) முன்முயற்சி, புதிய வாடிக்கையாளர்களைச் சென்றடையத் தேவையான டிஜிட்டல் மற்றும் விநியோக ஆதரவை வழங்கும்.
முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, ஒவ்வொரு இன்சூரன்ஸ் நிறுவனமும் தங்கள் தயாரிப்பு கலவையை எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறது மற்றும் தங்கள் அறிக்கையை எவ்வாறு மாற்றியமைக்கிறது என்பதைக் கண்காணிப்பது முக்கியம். எதிர்காலத்தில், வெறும் பிரீமியம் அளவை மட்டும் காட்டாமல், நீண்ட கால, நிலையான லாபத்தின் அடிப்படையில் ஒரு வலுவான விளக்கத்தை உருவாக்கும் நிர்வாகத்தின் திறன் ஒரு முக்கிய வேறுபடுத்திக் காட்டும் அம்சமாக இருக்கும்.