Whalesbook
IRDAI புள்ளிவிவரங்கள்: துறையின் நம்பகத்தன்மை உயர்வு
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறையின் வலிமையை, IRDAI வெளியிட்டுள்ள புதிய புள்ளிவிவரங்கள் மேலும் உறுதிப்படுத்துகின்றன. FY2024-25 நிதியாண்டில், ஒட்டுமொத்த துறையிலும் 97.10% தனிநபர் மரணக் கிளைம்கள் 30 நாட்கள் எனும் காலக்கெடுவுக்குள் வெற்றிகரமாகத் தீர்க்கப்பட்டுள்ளன. இது துறையின் நம்பகத்தன்மையையும், செயல்பாட்டுத் திறனையும் வெளிப்படுத்துகிறது. தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், இதைவிடச் சற்று சிறப்பாக செயல்பட்டு, சுமார் 97.30% கிளைம்களை இந்த அவசர காலக்கெடுவிற்குள் முடித்துள்ளன. இந்த சீரான மற்றும் விரைவான கிளைம் தீர்வு, பாலிசிதாரர்களின் நம்பிக்கையை வலுப்படுத்துவதோடு, துறையின் ஸ்திரத்தன்மைக்கும் அடித்தளமாக அமைகிறது.
கிளைம் தொகை அடிப்படையில் செயல்திறன்: ஒரு விரிவான பார்வை
கொள்கைகளின் எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் பார்க்கும்போது, பல முன்னணி நிறுவனங்கள் 100% வரை கிளைம்களைத் தீர்த்து அசத்தியுள்ளன. குறிப்பாக, Shriram Life Insurance 100% எனும் இலக்கை எட்டியுள்ளது. Aditya Birla Sun Life, HDFC Life, PNB MetLife போன்ற நிறுவனங்களும் 99.98% என்ற மிக உயர்ந்த விகிதத்தைப் பெற்றுள்ளன. Life Insurance Corporation of India (LIC) கூட, அதிக எண்ணிக்கையிலான கிளைம்களைக் கையாண்டாலும், 97.08% கிளைம்களை 30 நாட்களுக்குள் தீர்த்து, 8.48 லட்சத்திற்கும் அதிகமான கிளைம்களைச் செயல்படுத்தியுள்ளது.
எனினும், வெறும் கொள்கை எண்ணிக்கையை மட்டும் பார்க்காமல், கிளைம் மூலம் வழங்கப்படும் பயன் தொகை (Benefit Amount) அடிப்படையில் பார்க்கும்போது, சில வேறுபாடுகள் தெரிகின்றன. இது, அதிக பயன் தொகை கொண்ட கிளைம்களை நிறுவனங்கள் எவ்வாறு கையாள்கின்றன என்பதைப் பற்றிய ஆழமான பார்வையை அளிக்கிறது. சில முன்னணி நிறுவனங்கள், அதிக பயன் தொகை கொண்ட கிளைம்களையும் துரிதமாகச் செலுத்தி 100% தீர்வு விகிதத்தைப் பெற்றுள்ளன. ஆனால், IndiaFirst Life Insurance போன்ற சில நிறுவனங்களின் அறிக்கைகளில் சற்று மாறுபட்ட புள்ளிவிவரங்கள் காணப்படுகின்றன. Reliance Nippon Life Insurance நிறுவனம், FY2024-25-ல் 84.60% பயன் தொகையை மட்டுமே 30 நாட்களுக்குள் தீர்த்துள்ளது, இது சக நிறுவனங்களை விடக் குறைவாக உள்ளது. IndiaFirst Life Insurance-ன் 86.98% என்ற விகிதமும் கவனிக்கத்தக்கது.
வளர்ச்சி காரணிகள் மற்றும் சந்தை கணிப்புகள்
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறை, அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளில் ஆண்டொன்றுக்கு 8% முதல் 11% வரை வலுவான வளர்ச்சியைக் கண்டு, விரிவடையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதற்கு முக்கியக் காரணம், 100% அந்நிய நேரடி முதலீட்டை (FDI) அனுமதித்தது போன்ற சீரான ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தங்கள். இது, வெளிநாட்டு முதலீடுகளையும், நிபுணத்துவத்தையும் இத்துறைக்குள் ஈர்க்கும். கொரோனா பெருந்தொற்றுக்குப் பிறகு, டிஜிட்டல் மயமாக்கல், புதுமையான தயாரிப்புகள், மற்றும் மக்களிடையே காப்பீடு பற்றிய விழிப்புணர்வு கணிசமாக அதிகரித்ததும் இத்துறையின் வளர்ச்சிக்கு மேலும் வலுசேர்க்கின்றன.
நிபுணர்களின் பார்வை மற்றும் சவால்கள்
பல நிதி ஆய்வாளர்கள், இந்தத் துறையின் எதிர்காலம் குறித்து நேர்மறையான பார்வையைக் கொண்டுள்ளனர். HDFC Life, ICICI Prudential Life, SBI Life போன்ற முன்னணி நிறுவனங்களுக்கு 'Buy' அல்லது 'Strong Buy' போன்ற முதலீட்டு ஆலோசனைகளை வழங்கியுள்ளனர். HDFC Life-க்கு ~887 ரூபாய் டார்கெட் விலையும், ICICI Prudential Life-க்கு சராசரியாக 757.71 ரூபாய் டார்கெட் விலையும் நிர்ணயித்துள்ளனர்.
எனினும், சில சவால்களும் உள்ளன. HDFC Life-ன் கடந்த மூன்று ஆண்டுகளுக்கான Return on Equity (ROE) 10.2% ஆக உள்ளது, இது மூலதனத் திறனில் (Capital Efficiency) சில சிக்கல்கள் இருக்கலாம் என்பதைக் காட்டுகிறது. மேலும், surrender value-களில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சில நிறுவனங்களின் குறுகியகால லாபத்தைப் பாதிக்கக்கூடும். Future Generali India Life Insurance போன்ற நிறுவனங்களில் ஊழியர்களின் கருத்துக்கள், நிறுவனத்தின் உள் நிர்வாகம் மற்றும் கலாச்சாரத்தில் சில சவால்கள் இருக்கலாம் என்பதையும் சுட்டிக்காட்டுகின்றன.
எதிர்காலப் பார்வை: நிலையான வளர்ச்சி
அடுத்த 10 ஆண்டுகளில், அதாவது 2025 முதல் 2035 வரை, இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறை ஆண்டுக்கு 10.5% என்ற சீரான வேகத்தில் வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இனிவரும் காலங்களில், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தரமான சேவைகள், சீரான செயல்பாடு, வாடிக்கையாளர் நம்பிக்கை, எளிமையான தயாரிப்புகள், மற்றும் விரைவான கிளைம் தீர்வு ஆகியவற்றில் அதிக கவனம் செலுத்தும். வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நீண்டகால வாடிக்கையாளர் நலனில் அக்கறை காட்டும் நிறுவனங்கள் இத்துறையில் முன்னிலை வகிக்கும்.