இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் 2025-26 நிதியாண்டில் பாலிசிகளை சரண்டர் செய்தும், முதிர்ச்சிக்கு முன்பே பணத்தை எடுத்தும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ₹2.80 லட்சம் கோடியை திரும்பக் கொடுத்துள்ளன. இது தொடர்ந்து மூன்றாவது ஆண்டாக, பாலிசி முதிர்வுப் பலன்களை விட அதிகமாகும். இதனால், வாடிக்கையாளர் தேவைகளுக்குப் பொருந்தாத திட்டங்கள் மற்றும் பிரீமியம் செலுத்த முடியாத நிலை குறித்து கவலைகள் எழுந்துள்ளன.
பாலிசி வெளியேற்றங்கள் தொடர்கிறது
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறையில் ஒரு முக்கிய சவால் நீடிக்கிறது. பாலிசிதாரர்கள் தங்கள் பாலிசிகளை முதிர்வடைவதற்கு முன்பே திரும்பப் பெறும் போக்கு தொடர்கிறது. இது தொடர்ந்து மூன்றாவது ஆண்டாக, பாலிசி சரண்டர் மற்றும் பணத்தைத் திரும்பப் பெறுவதற்கான தொகையானது, பாலிசி முதிர்வுப் பலன்களை விட அதிகமாக உள்ளது. 2025-26 நிதியாண்டில், இந்த முன்கூட்டியே வெளியேறியதன் மதிப்பு ₹2.80 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இது, கணிசமான வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் பாலிசிகளைத் தொடர முடியாமல் போனதாலோ அல்லது கிடைத்த வருமானத்தில் திருப்தி அடையாததாலோ இருக்கலாம் என்பதைக் காட்டுகிறது.
சரண்டர் வெளியேற்றங்களின் புள்ளிவிவரங்கள்
தரவுகளின்படி, ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் செலுத்தும் மொத்தப் பலன்களில் சுமார் 39% சரண்டர் மற்றும் திரும்பப் பெறும் தொகைகளாக உள்ளது. அதே சமயம், பாலிசி முதிர்வுப் பலன்கள் 37% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இந்த வேறுபாடு 2021-22 நிதியாண்டு முதலே அதிகரித்து வருகிறது. வாடிக்கையாளர்கள் பாலிசிகளை சரண்டர் செய்ய முக்கியக் காரணங்களாக, அதிகரிக்கும் வாழ்க்கைச் செலவுகளால் பிரீமியம் செலுத்த முடியாத நிலை அல்லது காப்பீட்டுத் திட்டம் வாடிக்கையாளரின் நிதி இலக்குகளுடன் பொருந்தாமல் போவது ஆகியவை இருக்கலாம்.
காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கான நிதி தாக்கம்
இந்த நிலை, லைஃப் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் ஆஃப் இந்தியா (LIC), எஸ்பிஐ லைஃப், ஐசிஐசிஐ புரூடென்ஷியல் லைஃப் மற்றும் எச்டிஎஃப்சி லைஃப் போன்ற பெரிய நிறுவனங்கள் உட்பட அனைத்து காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கும் ஒரு சிக்கலான நிதி சவாலாக உருவாகியுள்ளது. பொதுவாக, காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் பிரீமியம் வசூலை நீண்ட கால சொத்துக்களில் முதலீடு செய்து, பாலிசி முதிர்ச்சியின் போது அல்லது இழப்பீடு கோரும் போது உறுதியளிக்கப்பட்ட தொகையைச் செலுத்த திட்டமிடுகின்றன. ஆனால், அதிக எண்ணிக்கையிலான பாலிசிகள் சரண்டர் செய்யப்படும்போது, இது சொத்து-பொறுப்பு நிர்வாகத்தை (Asset-Liability Management) சீர்குலைக்கிறது. திடீர் பணத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய, நிறுவனங்கள் சொத்துக்களை முன்கூட்டியே விற்க வேண்டிய கட்டாயத்திற்கு உள்ளாகின்றன.
மேலும், இந்த போக்கு 'மதிப்புமிக்க புதிய வணிகம்' (Value of New Business - VNB) வரம்புகளில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இது காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் லாபத்திற்கான முக்கிய அளவீடு ஆகும். ஒரு புதிய வாடிக்கையாளரைப் பெறுவதற்காக ஆகும் அதிக ஆரம்பச் செலவுகள், அந்த வாடிக்கையாளர் சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு பாலிசியை விட்டு வெளியேறினால் நியாயப்படுத்த கடினமாகிவிடும். பாலிசியைப் பெறுவதற்கான செலவு அதிகமாக இருந்து, வாடிக்கையாளர் குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே இருந்தால், நிறுவனம் தனது ஆரம்ப முதலீட்டை மீட்டெடுக்க முடியாது, இது ஒட்டுமொத்த லாபத்தைப் பாதிக்கும்.
ஒழுங்குமுறை கவனம் மற்றும் துறை சார்ந்த ஊக்கத்தொகைகள்
இந்திய காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (IRDAI) உட்பட, துறை சார்ந்த ஆய்வாளர்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை அதிகாரிகள், ஊக்கத்தொகைகளின் கட்டமைப்பும் இதற்கு ஒரு காரணமாக இருப்பதாகக் குறிப்பிட்டுள்ளனர். பல ஆண்டுகளாக, விநியோக சேனல்கள் மற்றும் விற்பனை கூட்டாளர்கள், புதிய பாலிசிகளை விற்பனை செய்வதற்கு அதிக ஊக்கத்தொகைகளைப் பெற்றுள்ளனர். ஆனால், தற்போதுள்ள பாலிசிகளை நீண்ட காலத்திற்குத் தக்கவைப்பதில் அதிக கவனம் செலுத்தப்படவில்லை. இது, வாடிக்கையாளர்கள் வாங்க முடியாத அல்லது புரிந்து கொள்ள முடியாத திட்டங்களை விற்பனை செய்யும் தவறான விற்பனைக்கு (Mis-selling) வழிவகுக்கும்.
இந்தப் பிரச்சனைகளுக்குத் தீர்வு காணும் வகையில், IRDAI அக்டோபர் 2024 முதல் திருத்தப்பட்ட சரண்டர் மதிப்பு விதிமுறைகளை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இந்த விதிகள் வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்தவும், பாலிசிதாரர்களின் பாதுகாப்பை அதிகரிக்கவும் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இதனால், சரண்டர் செய்வது குறைவாக கவர்ச்சிகரமானதாக மாறும் அல்லது வாடிக்கையாளர்களுக்கு மிகவும் நியாயமானதாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள், வரவிருக்கும் காலாண்டுகளில் இந்த புதிய விதிமுறைகளின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க வேண்டும். கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய அளவீடு 'தொடர்ச்சி விகிதம்' (Persistency Ratio) ஆகும் – அதாவது, செயலில் உள்ள பாலிசிகளின் சதவீதம். இது நிறுவனங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களைத் தக்கவைத்துக்கொள்கின்றனவா அல்லது முன்கூட்டியே இழக்கின்றனவா என்பதைப் பற்றிய தெளிவான படத்தைக் கொடுக்கும்.