Whalesbook
காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் payout மற்றும் நிதி நிலை
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுத் துறையானது, 2024-25 நிதியாண்டில் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மொத்தம் ₹6.30 லட்சம் கோடியை payout செய்துள்ளது. இது மக்களின் நிதி வாழ்வில் இந்தத் துறையின் முக்கியத்துவத்தைக் காட்டுகிறது. IRDAI-யின் வருடாந்திர அறிக்கையின்படி, இதில் ₹2.33 லட்சம் கோடியானது பாலிசிதாரர்கள் பணத்தை திரும்ப எடுத்தது மற்றும் சரண்டர் செய்தது மூலம் வந்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 1.77% அதிகம். இந்த எண்ணிக்கை, பாலிசிதாரர்கள் தங்கள் காப்பீட்டை வெறும் பாதுகாப்புக்காக மட்டும் பயன்படுத்தாமல், திட்டமிட்ட நிதி இலக்குகளுக்காகவும் பயன்படுத்துகிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது. மேலும், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் நிதி ரீதியாக வலிமையுடன் இருந்தன. இந்த payout-கள், நிகர பிரீமியம் வருமானத்தில் 71.92% ஆக இருந்தது. நிறுவனங்கள், ஒழுங்குமுறை குறைந்தபட்சமான 1.50-க்கு மேல் Solvency விகிதங்களைப் பராமரித்து, ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்தன. கிளைம் செட்டில்மென்ட் விகிதங்கள் கிட்டத்தட்ட 100% ஆக இருந்தன, இது பாலிசிதாரர்களுக்கு அளித்த வாக்குறுதிகளை நிறைவேற்றுவதில் துறையின் அர்ப்பணிப்பைக் காட்டுகிறது.
வாடிக்கையாளர்களின் Wealth Building நோக்கிய மாற்றம்
வாடிக்கையாளர்கள் பணத்தை திரும்ப எடுப்பதிலும், சரண்டர் செய்வதிலும் காணப்படும் இந்த பெரிய தொகையானது, இந்திய பாலிசிதாரர்கள் ஆயுள் காப்பீட்டை எப்படிப் பயன்படுத்துகிறார்கள் என்பதில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. இதை இப்போது ஒரு பாதுகாப்பிற்கான கருவியாக மட்டும் பார்க்காமல், நிதி திட்டமிடலுக்கான (Financial Planning) ஒரு முக்கிய அங்கமாகப் பார்க்கிறார்கள். குழந்தைகளின் கல்வி, சொத்து வாங்குதல், ஓய்வுக்கால சேமிப்பு போன்ற பெரிய வாழ்க்கை நிகழ்வுகளுக்கு இந்த நிதியைப் பயன்படுத்துகின்றனர். காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், இந்த பெரிய payout-களை கையாளும்போதிலும், தங்களுக்குத் தேவையான Solvency அளவுகளைப் பராமரித்து, நிதி நிலைத்தன்மையை உறுதி செய்கின்றன. இந்த மாற்றம், காப்பீட்டு தயாரிப்புகள் நீண்டகால நிதித் திட்டங்களில் முக்கிய பங்கு வகிப்பதைக் காட்டுகிறது.
சந்தை நிலை: இந்தியா vs. உலகளாவிய நிலை
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு சந்தை வளர்ந்து வந்தாலும், மற்ற நாடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது இது இன்னும் ஆரம்பக் கட்டத்தில் உள்ளது. FY25 இல், GDP-யில் காப்பீட்டு ஊடுருவல் (Penetration) சுமார் 3.7% ஆக இருந்தது, இது FY24 இல் உலக சராசரியான 7.3% உடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் குறைவு. ஒரு நபருக்கான சராசரி பிரீமியம் (Insurance Density) $97 ஆக இருந்தது, இது உலக சராசரியான $943 உடன் ஒப்பிடும்போது மிகக் குறைவு. இருப்பினும், சந்தையின் மொத்த அளவைப் பொறுத்தவரை, இந்தியா உலகளவில் பத்தாவது இடத்தில் உள்ளது. அரசுக்கு சொந்தமான LIC-யை விட, தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் சந்தைப் பங்கைப் பெற்று வருகின்றன. பல தனியார் நிறுவனங்கள் LIC-யை விட அதிக Solvency விகிதங்களைப் பராமரிக்கின்றன. மிதமான பணவீக்கம் (Inflation) மக்களை பொருளாதார நிச்சயமற்ற தன்மையிலிருந்து பாதுகாக்க காப்பீட்டை நாட வைக்கும். ஆனால், அதிக பணவீக்கம் மற்றும் நிலையற்ற வட்டி விகிதங்கள், மற்ற முதலீடுகளில் அதிக லாபம் கிடைத்தால் பாலிசிகளை சரண்டர் செய்யத் தூண்டும் ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.
சவால்களும் எதிர்கால ஆபத்துகளும்
வலுவான payout-கள் மற்றும் Solvency இருந்தபோதிலும், இந்தத் துறை தொடர்ந்து சவால்களை எதிர்கொள்கிறது. பல பாலிசிகளை முன்கூட்டியே சரண்டர் செய்வது, விற்பனை முறைகளில் சில நீண்டகால பயனைத் தராத நடைமுறைகள் இருப்பதைக் காட்டலாம். ஒட்டுமொத்தமாக கிளைம் செட்டில்மென்ட் விகிதங்கள் நன்றாக இருந்தாலும், ஒவ்வொரு நிறுவனத்திற்கும் payout செய்யப்படும் actual தொகையில் வேறுபாடுகள் இருக்கலாம். அதிகரிக்கும் பிரீமியங்கள் மத்தியிலும், குறைந்த ஊடுருவல் விகிதம், உலகச் சந்தைகளுடன் ஒப்பிடும்போது துறையின் வளர்ச்சியை மெதுவாக்குகிறது. சரண்டர்கள் மற்றும் திரும்பப் பெறுதல்கள் அதிகரித்தாலும், புதிய வணிகம் (New Business) அதே வேகத்தில் இல்லாவிட்டால், Assets Under Management (AUM) வளர்ச்சியில் இது தாக்கம் செலுத்தலாம். மேலும், சரண்டர் மதிப்பு விதிகள், GST மாற்றங்கள் போன்ற ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் (Regulatory Changes) குறுகிய கால லாபத்தைப் பாதிக்கலாம், இருப்பினும் அவை நீண்டகாலத்திற்குப் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
வளர்ச்சி வாய்ப்புகள்: டிஜிட்டல் மயமாக்கல் மற்றும் கொள்கை ஆதரவு
இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டு சந்தை அடுத்த சில ஆண்டுகளில் கணிசமாக வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2029 ஆம் ஆண்டுக்குள் 170 பில்லியன் டாலர்களை எட்டும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, இது ஆண்டுக்கு 9.6% கூட்டு வளர்ச்சி விகிதத்தில் (CAGR) வளரும். நிதி கல்வி மேம்பாடு, டிஜிட்டல் பயன்பாடு அதிகரிப்பு, உத்தரவாதமான வருமானம் மற்றும் பாதுகாப்பு தரும் பொருட்களுக்கான தேவை ஆகியவை இந்த வளர்ச்சிக்கு உந்துதலாக இருக்கும். வெளிநாட்டு நேரடி முதலீட்டை (FDI) 100% ஆக உயர்த்துவது, GST-யைக் குறைப்பது போன்ற அரசாங்கத்தின் திட்டங்கள், அதிக முதலீடுகளை ஈர்க்கும். 'பீமா சுகம்' (Bima Sugam) போன்ற டிஜிட்டல் தளங்கள், பாலிசி வாங்குவதை எளிதாக்கி, வாடிக்கையாளர் சேவையை மேம்படுத்தும். ஓய்வுக்கால திட்டமிடலுக்கு (Retirement Planning) Annuities போன்ற தயாரிப்புகள் மேலும் பிரபலமடைந்து வருகின்றன, இது ஆயுள் காப்பீட்டை நீண்டகால Wealth Building-க்கு பயன்படுத்தும் போக்கிற்கு இணக்கமாக உள்ளது.