அதிக கமிஷன்கள் மற்றும் மங்கும் ஜிஎஸ்டி நன்மையால் இந்திய காப்பீட்டு மதிப்பு பாதிப்பு

மும்பை – அதிகப்படியான கமிஷன்கள் மற்றும் அதிகரித்து வரும் இயக்கச் செலவுகள் இந்தியாவில் காப்பீட்டு தயாரிப்புகளின் மதிப்பை கணிசமாகக் குறைத்து வருகின்றன, இது சில்லறை பாலிசிகளுக்கான ஜிஎஸ்டி சீர்திருத்தங்களின் நேர்மறையான விளைவுகளை ஈடுசெய்யும். நிபுணர்கள் கடன்-தொடர்புடைய ஆயுள், இணைக்கப்படாத சேமிப்பு, மோட்டார் மூன்றாம் தரப்பு மற்றும் சில்லறை சுகாதார காப்பீடு போன்ற பல்வேறு பிரிவுகளில் கடுமையான கவலைகளை எழுப்புகின்றனர்.

வாடிக்கையாளர் வருவாயைக் குறைத்தல்

எம்.கே. குளோபலின் ஆய்வாளர் அவினாஷ் சிங், காப்பீட்டு நிறுவனத்தை இயக்குவதற்கான செலவு ஒரு முக்கியமான பிரச்சினையாக இருப்பதாகக் குறிப்பிட்டார். "காப்பீட்டு விநியோக செலவை, காப்பீட்டாளர்கள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்களின் செலவு கட்டமைப்பு மற்றும் லாப இலக்குகளின் பார்வையின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்க முடியாது," என்று சிங் கூறினார். அவர் காப்பீடு வழங்கப்பட்டதன் மூலமோ அல்லது சேமிப்பு வருவாயின் மூலமோ, வாடிக்கையாளருக்கு வழங்கப்படும் உண்மையான மதிப்புடன் ஒப்பிட்டு விநியோகம் மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகள் அளவிடப்பட வேண்டும் என்று வலியுறுத்தினார். இது குறிப்பாக சில்லறை சுகாதார காப்பீட்டில் தெளிவாகத் தெரிகிறது, அங்கு புதிய வாடிக்கையாளர்களைப் பெறுவதற்கான அதிக கொடுப்பனவுகள் தொடர்கின்றன. பாலிசிதாரர்களின் வயது அதிகரிக்கும்போது பிரீமியங்கள் அதிகமாக உயர்வதைத் தடுக்க, புதுப்பித்தல் கமிஷன்கள் கணிசமாகக் குறைக்கப்பட வேண்டும் என்று நிபுணர்கள் வாதிடுகின்றனர்.

ஒழுங்குமுறை சவால்கள் மற்றும் தேக்கமடைந்த வளர்ச்சி

FY26 இன் மூன்றாம் காலாண்டிலிருந்து சில்லறை காப்பீட்டு பாலிசிகளுக்கு ஜிஎஸ்டியை விலக்கும் அரசாங்கத்தின் முடிவு, பரந்த நுகர்வு வரி சீர்திருத்தங்களின் முக்கிய அங்கமாகும், இது தடைகளை எதிர்கொள்கிறது. கடன்-தொடர்புடைய ஆயுள் காப்பீட்டிற்கும் கவலைகள் நீட்டிக்கின்றன, இது பெரும்பாலும் குழு ஒற்றை-பிரீமியம் தயாரிப்புகளுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, அதில் அதிக, கண்டறிய கடினமான கமிஷன்கள் உள்ளன. கடந்த நிதியாண்டில், ஒரு டஜனுக்கும் அதிகமான காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் பரிந்துரைக்கப்பட்ட செலவு வரம்புகளைத் தாண்டியுள்ளன, ஏனெனில் துறை ஒழுங்குமுறை ஆணையம் ஒட்டுமொத்த செலவு மேலாண்மை வரம்பிற்காக தயாரிப்பு-குறிப்பிட்ட கமிஷன் வரம்புகளை நீக்கியது.

இணைக்கப்படாத சேமிப்புத் திட்டங்கள் படிப்படியாக தங்கள் கவர்ச்சியைக் இழந்து வருகின்றன. அதிக செயல்பாட்டு செலவுகள் வருவாயை அரித்து வருகின்றன, இது அவற்றை மாற்று நிலையான-வருமான முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவான போட்டித்தன்மை வாய்ந்ததாக ஆக்குகிறது. கட்டாய, கட்டண அடிப்படையிலான மோட்டார் மூன்றாம் தரப்பு காப்பீட்டிற்கு, கணிசமான கமிஷன்கள் நிலையான வசதிக் கட்டணங்களுக்கான கோரிக்கைகளைத் தூண்டியுள்ளன.

இந்த சிக்கல்கள் ஆயுள் காப்பீட்டு அளவுகள் தேக்கமடைந்துள்ள நேரத்தில் எழுகின்றன. FY15 மற்றும் FY25 க்கு இடையில் ஒரு தசாப்தத்திற்கும் மேலாக வெளியிடப்பட்ட புதிய தனிப்பட்ட ஆயுள் பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் மொத்த பாலிசிகளின் எண்ணிக்கை பெருமளவில் ஒரே மாதிரியாக உள்ளன. இதற்கு நேர்மாறாக, எம்.கே. குளோபல், கமிஷன் செலவுகள் மற்றும் இயக்கச் செலவுகள் சுமார் 9.4% கூட்டு வருடாந்திர விகிதத்தில் வளர்ந்துள்ளதாக தெரிவித்துள்ளது.

தொழில்துறை அளவிலான செலவு அழுத்தங்கள்

தொழில்துறை அளவில், கமிஷன்கள் உட்பட மொத்த இயக்க செலவுகள், தனியார் ஆயுள் காப்பீட்டாளர்களின் மேலாண்மை சொத்துக்களில் (assets under management) சுமார் 4% ஆகும். ஆய்வாளர்கள் இந்த நிலைகளை அசௌகரியமாக அதிகமாகக் கருதுகின்றனர். இந்திய ஆயுள் காப்பீட்டுக் கழகமும் (LIC) அதன் கணிசமான குழு வணிகப் பங்கு மற்றும் குறைந்த புதிய வணிகப் பங்களிப்பு காரணமாக அதிக செலவுகளை எதிர்கொள்கிறது. சில்லறை பொது மற்றும் சுகாதார காப்பீட்டு விநியோக செலவுகளும் அதிகமாகவே உள்ளன.

பாரம்பரிய ஆயுள் காப்பீட்டு தயாரிப்புகளுக்கான கணிசமான கொடுப்பனவுகளை ஆய்வாளர்கள் சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். பங்கேற்பு மற்றும் பங்கேற்பு இல்லாத வழக்கமான பிரீமியம் பாலிசிகளுக்கான முதல் ஆண்டு கமிஷன்கள் 60-70% வரை செல்லலாம். FY23 வரை முக்கிய கமிஷன் வரம்புகள் சுமார் 35-40% ஆக இருந்தபோதிலும், காப்பீட்டாளர்கள் மாற்று கட்டமைப்புகள் மூலம் விநியோகஸ்தர்களுக்கு அடிக்கடி இழப்பீடு வழங்கினர்.

கமிஷன் கட்டமைப்பைப் பொருட்படுத்தாமல் வாடிக்கையாளர் மீதான தாக்கம் தெளிவாகத் தெரிகிறது. பெரும்பாலான பாரம்பரிய ஆயுள் பாலிசிகள் தூய பாதுகாப்பு தயாரிப்புகளை விட சேமிப்பு வாகனங்களாக செயல்படுகின்றன, மேலும் அவை முக்கியமாக நிலையான வருமானத்தில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இதன் விளைவாக, அதிக கையகப்படுத்தல் மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகளால் சுமையுள்ள தயாரிப்புகள் குறைவான நிகர வருமானத்தை அளிக்கின்றன. செலவுகளைக் கட்டுப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட முந்தைய ஒழுங்குமுறை தலையீடுகள் இருந்தபோதிலும், தொழில்துறை வளர்ச்சிக்கும் செலவுத் திறனுக்கும் இடையிலான வேறுபாடு நீடிக்கிறது. கமிஷன்கள் ஒழுங்குமுறை விவாதத்தில் மையமாக உள்ளன, இது காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் விநியோக செலவுகளை ஆராய ஒரு குழுவை அமைப்பதற்கு வழிவகுத்துள்ளது.