இந்திய இன்சூரன்ஸ் சந்தை: பெரும் இடைவெளி! தனிப்பயனாக்கம் & கடன் வசதி மூலம் வளர்ச்சி சாத்தியமா?

சீர்திருத்தங்கள் இருந்தும், பாதுகாப்பு இடைவெளி தொடர்கிறது

இந்தியாவில் இன்சூரன்ஸ் பாலிசிகள் விற்கும் முறைகளில் முன்னேற்றம் ஏற்பட்டாலும், விநியோக அமைப்புகளுக்கும் நுகர்வோர் உண்மையில் என்ன தேவை என்பதற்கும் இடையே ஒரு பெரிய இடைவெளி நிலவுகிறது. சீர்திருத்தங்கள் பாலிசிகளை விற்பனை செய்வதை எளிதாக்கியுள்ளன. ஆனால், இந்தியாவின் பல்வேறுபட்ட மற்றும் மாறிவரும் மக்கள் தொகையின் நிதி வாழ்க்கை மற்றும் அபாயங்களுக்கு உண்மையாகப் பொருந்தக்கூடிய தயாரிப்புகளை உருவாக்குவதே முக்கிய சவாலாக உள்ளது.

தனிப்பயனாக்கம் இல்லாததே பாதுகாப்பு இடைவெளிக்குக் காரணம்

சக்திவாய்ந்த ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் சிறந்த விநியோகம் இருந்தபோதிலும், இந்தியாவின் இன்சூரன்ஸ் துறை இன்னும் ஒரு பெரிய பாதுகாப்பு இடைவெளியை எதிர்கொள்கிறது. இதற்கான முக்கிய காரணம், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் இல்லாததும், தேவையை அதிகரிப்பதில் உள்ள சிக்கல்களும்தான். Bimapay CEO ஹனுத் மேத்தா விளக்குகையில், தற்போதைய இன்சூரன்ஸ் பாலிசிகள் பெரும்பாலும் ஒரே மாதிரியாக உள்ளன. அவை பல்வேறு குழுக்களின் வருமானம் மற்றும் இடர் ஏற்புத்திறனுக்குப் பொருந்தவில்லை. இதனால் கிங் வேலை செய்பவர்கள், கிராமப்புற வாங்குபவர்கள் மற்றும் முதல்முறை வாங்குபவர்களுக்கு இன்சூரன்ஸ் கிடைப்பது குறைவாக உள்ளது. இந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் உண்மையான பயன்பாடு மற்றும் வாழ்க்கை முறை அபாயங்களைப் பிரதிபலிக்கும் பாலிசிகள் தேவை. இந்த இடைவெளியைக் குறைக்கவும், அதிக மக்கள் காப்பீட்டை வாங்க ஊக்குவிக்கவும், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட, கூறுபடுத்தப்பட்ட (Modular) மற்றும் பயன்பாட்டு அடிப்படையிலான இன்சூரன்ஸ் மாதிரிகளை உருவாக்குவது அவசியம்.

சந்தை நிலை: இன்சூரர்களின் மதிப்பீடுகள் மற்றும் இன்சூர்டெக் வாய்ப்புகள்

HDFC Life, ICICI Prudential, மற்றும் SBI Life போன்ற முக்கிய இந்திய இன்சூரர்கள் பொதுவாக 30 முதல் 50 வரையிலான பிரைஸ்-டு-எர்னிங் ரேஷியோக்களில் (Price-to-Earnings Ratios) வர்த்தகம் செய்கிறார்கள். இது சந்தையின் நம்பிக்கையையும் அதிக மதிப்பீடுகளையும் குறிக்கிறது. அதாவது, வளர்ச்சிக்கு புதுமையான உத்திகள் தேவைப்படலாம். இந்த நிறுவனங்கள் நிதிச் சேவைகள் துறையில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன. நிஃப்டி இன்சூரன்ஸ் இன்டெக்ஸ் (Nifty Insurance Index) ஆண்டு முதல் தேதி வரை நிலையான வளர்ச்சியைக்காட்டினாலும், பரவலான இன்சூரன்ஸ் ஊடுருவலை ஆழமான சிக்கல்கள் தடுக்கின்றன. இந்தச் சூழல், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் நெகிழ்வான கடன் வசதிகள் போன்ற குறிப்பிட்ட தீர்வுகளை வழங்கும் இன்சூர்டெக் (Insurtech) நிறுவனங்களுக்கு சந்தைப் பங்கை அதிகரிக்க வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது.

கடந்தகால போக்குகள் மற்றும் எதிர்காலத் தொடர்புகள்

வரலாற்று ரீதியாக, இந்திய இன்சூரன்ஸ் சந்தை ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் மற்றும் பொருளாதார மாற்றங்களுக்கு எதிர்வினையாற்றியுள்ளது. உதாரணமாக, ஏப்ரல் 2025 இல், எளிமையான விநியோக விதிகளின் செய்திகள் இன்சூரன்ஸ் பங்குகளைச் சற்று உயர்த்தின. ஆனால் நீண்டகால ஆதாயங்களுக்கு பாலிசி எடுப்பதில் உண்மையான அதிகரிப்பு தேவைப்பட்டது. முந்தைய ஆண்டு (ஏப்ரல் 2024), வட்டி விகித உயர்வு மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் காரணமாக இத்துறை சவால்களை எதிர்கொண்டது, இது முதலீட்டாளர் ஆர்வத்தைக் குறைத்தது. எதிர்கால வளர்ச்சி, இந்தியாவின் நிதி உள்ளடக்கம் (Financial Inclusion) இலக்குகள் மற்றும் வளர்ந்து வரும் நடுத்தர வர்க்கம் மற்றும் பெரிய முறைசாரா தொழிலாளர் சக்தியால் இயக்கப்படும் அதன் விரிவடையும் டிஜிட்டல் பொருளாதாரம் ஆகியவற்றைப் பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. பல்வேறு வருமானங்களுக்கு ஏற்ற நெகிழ்வான நிதி தயாரிப்புகளுடன் பொருந்தக்கூடிய பாலிசிகளை ஒருங்கிணைப்பது, இத்துறையின் முழு திறனை அடைய முக்கியமானது.

ஏன் இன்சூரன்ஸுக்கான தேவை குறைவாக உள்ளது?

பீமா சுகம் (Bima Sugam) மற்றும் ஒழுங்குமுறை சீர்திருத்தங்கள் போன்ற முயற்சிகள் இன்சூரன்ஸ் விநியோகத்தை மிகவும் திறமையாக்கியிருந்தாலும், தேவைப் பக்கச் சிக்கல்கள் சந்தைப் பரவலைத் தொடர்ந்து கட்டுப்படுத்துகின்றன. சில தயாரிப்புகளின் சிக்கலான தன்மை, பெரும்பாலான நுகர்வோரின் மாதாந்திர வருமானத்துடன் பொருந்தாத வருடாந்திர பிரீமியம் செலுத்தும் முறை, மற்றும் விற்பனை முகவர்களை அதிகமாகச் சார்ந்திருத்தல் ஆகியவை இதில் அடங்கும். தயாரிப்புகளை எளிமையாக்குவதும், நுகர்வோர் பணப்புழக்கத்துடன் (Cash Flow) செலுத்தும் கால அட்டவணையைச் சீரமைப்பதும் அணுகலை மேம்படுத்தவும் விற்பனையை அதிகரிக்கவும் முக்கியமாகும். குறு, சிறு, நடுத்தர தொழில்களுக்கு (MSMEs), பெரிய தொகையை முன்கூட்டியே செலுத்துவது அவர்களின் செயல்பாட்டு மூலதனத்தை (Working Capital) பாதிக்கலாம். பிரீமியம் கடன் வசதி, செலவுகளைப் பிரிப்பதன் மூலம், பணப்புழக்க அழுத்தத்தைக் குறைத்து, வணிக வருவாய் சுழற்சிகளுடன் கொடுப்பனவுகளைச் சீரமைத்து, தேவையான காப்பீட்டைப் பாதுகாக்கும் அதே வேளையில் நிறுவனங்கள் செயல்பாட்டு திரவத்தன்மையை (Operational Liquidity) பராமரிக்க அனுமதிக்கிறது.

தயாரிப்பு வடிவமைப்பு சவால்கள் பலரை காப்பீடு இல்லாமல் விட்டுச்செல்கின்றன

ஒழுங்குமுறை ஆதரவு மற்றும் சிறந்த விநியோகம் இருந்தபோதிலும், தொடர்ச்சியான பாதுகாப்பு இடைவெளி, இன்சூரன்ஸ் தயாரிப்புகள் எவ்வாறு வடிவமைக்கப்பட்டு வழங்கப்படுகின்றன என்பதில் உள்ள அடிப்படை பலவீனங்களைக் காட்டுகிறது. பாரம்பரிய அண்டர்ரைட்டிங் (Underwriting) முறையான வருமான ஆதாரங்களை அதிகம் நம்பியுள்ளது. இதனால் கிங் வேலை செய்பவர்கள் மற்றும் சிறு வணிக உரிமையாளர்கள் போன்ற பலரைத் தற்செயலாக ஒதுக்குகிறது. பல்வேறு வருமான முறைகள் மற்றும் இடர் சுயவிவரங்களைக் (Risk Profiles) கவனிக்காத ஒரே மாதிரியான தயாரிப்பு அமைப்புகள், சாத்தியமான சந்தையின் ஒரு பெரிய பகுதியைச் சேவையில்லாமல் விட்டுச்செல்கின்றன. புதுமையான டிஜிட்டல் தீர்வுகளை உருவாக்கும் நிறுவனங்கள், பெரிய போட்டியாளர்கள் திறமையின்மைகளைச் சமாளிக்கக்கூடிய நிலையில், நெகிழ்வான இன்சூரன்ஸ் மாதிரிகளைப் பற்றி அறிமுகமில்லாத ஒரு சந்தைக்குக் கற்பிக்கும் தடையை எதிர்கொள்கின்றன. பணப்புழக்கச் சிக்கல்கள் மற்றும் ஒழுங்கற்ற கொடுப்பனவுகளால் மோசமடையும் பாலிசி லேப்ஸ் (Policy Lapse) விகிதங்கள், தற்போதைய மலிவு விலை முறைகள் நீண்டகால காப்பீட்டை ஆதரிக்கவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது.

எதிர்கால கவனம்: கடன் மற்றும் உட்பொதிக்கப்பட்ட இன்சூரன்ஸ்

எதிர்காலத்தில், பிரீமியம் கடன் வசதி இன்சூரன்ஸ் வாங்குவதில் ஒரு பெரிய பகுதியாக மாறும். ஏனெனில் நுகர்வோர் தவணைகளில் பணம் செலுத்த விரும்புகிறார்கள். டிஜிட்டல் அமைப்புகள் மேம்படும்போது, கடன் வசதிகள் இன்சூரன்ஸ் தளங்களில் ஒரு நிலையான அம்சமாக மாறும். இது மக்களுக்கு காப்பீட்டைப் பெற எளிதாக்கும். உட்பொதிக்கப்பட்ட இன்சூரன்ஸ் (Embedded Insurance), HR தளங்கள், சம்பள அமைப்புகள் மற்றும் நன்மை திரட்டிகள் (Benefit Aggregators) மூலம் வழங்கப்படும், இது விஷயங்களை மேலும் எளிதாக்குகிறது. இந்த அமைப்புகள் தானியங்கி கழிவுகளை (Automated Deductions) அனுமதிக்கின்றன. இவை நேரடியாக சம்பளப் பணப்புழக்கத்துடன் இணைக்கப்பட்டு, பாலிசி லேப்ஸ் விகிதங்களைக் குறைக்கின்றன. சம்பளத் தரவைப் பயன்படுத்துவது, வெவ்வேறு பணியாளர் வாழ்க்கை நிலைகள் மற்றும் வருமானங்களுக்கு ஏற்ற துல்லியமான அண்டர்ரைட்டிங் மற்றும் தயாரிப்பு வடிவமைப்புகளை உருவாக்கவும் உதவும். பகுப்பாய்வாளர்கள் (Analysts) மக்கள்தொகை மற்றும் நிதி எழுத்தறிவு மூலம் இயக்கப்படும் துறை வளர்ச்சியைப் பற்றி கவனமாக நம்பிக்கையுடன் இருக்கும்போது, சந்தையின் முழு திறனைத் திறக்கவும் பாதுகாப்பு இடைவெளியைக் குறைக்கவும் தயாரிப்பு புதுமை மற்றும் சிறந்த டிஜிட்டல் வாடிக்கையாளர் அனுபவங்கள் அவசியம் என்று வலியுறுத்துகின்றனர்.