Whalesbook
GST மாற்றத்தால் காப்பீட்டுத் துறையில் பெரிய தாக்கம்
இந்திய காப்பீட்டு சந்தையில் பெரும் மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. இதற்குக் காரணம், செப்டம்பர் 22, 2025 முதல் தனிநபர் (Retail) சுகாதார காப்பீட்டு பாலிசிகளுக்கான சரக்கு மற்றும் சேவை வரி (GST) 18% இல் இருந்து 0% ஆக குறைக்கப்பட்டதால்தான். இந்த வரி குறைப்பு, நுகர்வோருக்கு காப்பீட்டுக்கான செலவைக் குறைத்துள்ளது. இதனால், Standalone Health Insurers (SAHIs) நிறுவனங்களின் சந்தைப் பங்கு வெகுவாக அதிகரித்துள்ளது.
Standalone Insurers-க்கு சாதகமான சூழல்
இந்த மாற்றத்தின் முக்கிய விளைவாக, SAHIs-ன் சந்தைப் பங்கு அபரிமிதமாக உயர்ந்துள்ளது. மார்ச் 2026 வாக்கில், பொது அல்லாத காப்பீட்டு சந்தையில் அவர்களின் பங்கு சுமார் 20% ஆக அதிகரித்துள்ளது. இது முந்தைய ஆண்டின் சுமார் 12.5% உடன் ஒப்பிடும்போது பெரிய வளர்ச்சியாகும். அதே சமயம், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட General Insurers-ன் கூட்டு சந்தைப் பங்கு இதே காலகட்டத்தில் 83.9% இல் இருந்து 82.9% ஆக சற்று குறைந்துள்ளது. இது, வாடிக்கையாளர்கள் சிறப்பு சுகாதார காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுப்பதைக் காட்டுகிறது. SAHIs நிறுவனங்கள் புதிய தயாரிப்புகள், விலை நிர்ணயம் மற்றும் ஆன்லைன் விற்பனையில் இயற்கையாகவே வேகமாக செயல்படுகின்றன. இந்த பலம், அதிக வரிகள் அகற்றப்படும்போது இன்னும் சக்திவாய்ந்ததாகிறது. அவற்றின் வணிக மாதிரிகள் தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காகவே கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன.
போட்டி அதிகரிப்பு: SAHIs வளர்ச்சி, General Insurers-ன் வியூகம்
தனிநபர் (Retail) சுகாதார காப்பீட்டு சந்தை வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது, மேலும் போட்டி தீவிரமடைந்து வருகிறது. 2026 நிதியாண்டில் SAHIs நிறுவனங்கள் வலுவான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளன. அவற்றின் பிரீமியங்கள் சுமார் 19.4% அதிகரித்து ₹45,865 கோடியை எட்டியுள்ளது. Niva Bupa Health Insurance மற்றும் Aditya Birla Health Insurance போன்ற முக்கிய SAHIs நிறுவனங்கள் முறையே 27% மற்றும் 29% பிரீமியம் வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளன. Star Health & Allied Insurance நிறுவனம் 11.3% பிரீமியம் வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. இந்த சிறப்பு நிறுவனங்கள் தனிநபர் சுகாதார காப்பீட்டில் தொடர்ந்து முன்னணியில் உள்ளன. அதேசமயம், General Insurers நிறுவனங்களும் சுறுசுறுப்பாக பதிலடி கொடுத்து வருகின்றன. அவற்றின் ஒட்டுமொத்த சந்தைப் பங்கு குறைந்தாலும், தனிப்பட்ட நிறுவனங்களின் முடிவுகள் வேறுபடுகின்றன. New India Assurance நிறுவனம் 10.9% பிரீமியம் வளர்ச்சியையும், ICICI Lombard General Insurance நிறுவனம் 7% வளர்ச்சியையும் கண்டுள்ளன. HDFC Ergo General Insurance நிறுவனம் ஒரு சரிவைக் கண்டுள்ளது. மூத்த General Insurers நிறுவனங்கள் டிஜிட்டல் கருவிகள் மற்றும் வங்கி கூட்டாண்மைகளைப் பயன்படுத்தி போட்டியிடுகின்றன.
காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கான சவால்கள்
வளர்ச்சி இருந்தபோதிலும், பல அபாயங்களும் சவால்களும் கவனிக்கப்பட வேண்டியவை. Input Tax Credit (ITC) வசதியை இழந்ததால், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் குறுகிய கால இலாபங்களில் சரிவை சந்திக்க நேரிடும். இது கமிஷன்கள் மற்றும் மறு காப்பீடு போன்ற செலவுகளை ஈடுசெய்ய உதவியது. GST குறைப்பால் வாடிக்கையாளர் பிரீமியங்கள் குறைந்தாலும், தற்போதுள்ள பாலிசிகளை மறு-விலை நிர்ணயம் செய்ய நேரம் எடுக்கும். இந்த தாமதம் காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் இலாபத்தைப் பாதிக்கலாம். SAHIs நிறுவனங்கள் வளரும்போது, அதிகரிக்கும் போட்டியையும் எதிர்கொள்ள நேரிடும். General Insurers நிறுவனங்கள், சில தனிநபர் சுகாதார சந்தைப் பங்கை இழந்தாலும், அதிக நிதி ஆதாரங்களையும் பலதரப்பட்ட தயாரிப்புகளையும் கொண்டுள்ளன. இது SAHIs மீது அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தும், குறிப்பாக குழு பாலிசிகள் மற்றும் நகர்ப்புற சந்தைகளில்.
சந்தை பார்வை: போட்டிக்கு மத்தியிலும் வளர்ச்சி
எதிர்காலத்தில், இந்திய காப்பீட்டு சந்தை நடுத்தர காலத்தில் சீராக வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2026 முதல் 2030 வரை ஆண்டு பிரீமியம் வளர்ச்சி 6.9% ஆக இருக்கும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது, இது உலகளாவிய சராசரியை விட அதிகமாகும். சுகாதார காப்பீடு வேகமாக வளரும் பகுதியாக இருக்கும், ஆண்டுக்கு சராசரியாக 7.2% வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. GST விலக்கு தேவையை அதிகரித்தாலும், ITC இழப்பிற்குப் பிறகு இலாப வரம்புகளை நிர்வகிப்பது மற்றும் தீவிர போட்டியுடன் போராடுவது ஆகியவை காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு முக்கியமானதாக இருக்கும் என்று நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.