ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ்: கவர்ச்சிகரமான லாபம் - குழு காப்பீட்டில் சரிவு!

லாபத்திற்குப் பின்னால் மறைந்திருக்கும் நிதர்சனம்

கோவிட் பெருந்தொற்றுக்குப் பிறகு, விலை நிர்ணயத்தில் செய்யப்பட்ட சில யுக்திகள் மூலம் இந்தத் துறை ஒட்டுமொத்தமாக லாபம் ஈட்டியிருந்தாலும், இந்த முன்னேற்றம் சீராக இல்லை. குறிப்பாக, ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் வணிகத்தின் முக்கிய அங்கமான குரூப் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பிரிவில் தொடர்ச்சியாக ஏற்படும் நஷ்டங்கள், ஒட்டுமொத்த லாபத்தைக் குறைக்கும் முக்கிய காரணியாக உள்ளது. சந்தையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கும் பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் (PSUs) இந்தப் பிரிவில் அதிக பாதிப்பை சந்திக்கின்றன.

ஒட்டுமொத்த ICR, 2022 நிதியாண்டில் பெருந்தொற்று காலத்தில் 109.12% ஆக இருந்த நிலையில், 2025 நிதியாண்டில் 86.98% ஆகக் குறைந்துள்ளது. இது ஒரு நல்ல அறிகுறி என்றாலும், குரூப் ஹெல்த் பிரிவின் மோசமான நிலையை இது மறைக்கிறது.

குரூப் பிரிவின் பெரும் பற்றாக்குறை

ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் துறையின் நிதிநிலை இருவேறு கோணங்களைக் காட்டுகிறது. ஒட்டுமொத்த ICR 86.98% ஆகக் குறைந்திருந்தாலும் (FY23-ல் 88.89% ஆகவும், FY24-ல் 88.15% ஆகவும் இருந்தது), குரூப் ஹெல்த் பிரிவில் நிலைமை மிகவும் மோசமாக உள்ளது. சந்தையில் 55% பங்களிப்பைக் கொண்ட இந்தப் பிரிவு, தொடர்ச்சியாக 92% க்கும் அதிகமான க்ளைம்ஸ் ரேஷியோவை பதிவு செய்கிறது. பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் இந்தப் பிரிவில் அதிக கவனம் செலுத்துவதால், அவர்களே அதிக பாதிப்பை சந்திக்கின்றனர். 2025 நிதியாண்டில், பொதுத்துறை நிறுவனங்களின் குரூப் க்ளைம்ஸ் ரேஷியோ 103.61% ஆக இருந்தது. அதாவது, ₹25,623 கோடி குரூப் ப்ரீமியமாகப் பெற்றிருந்தாலும், ₹925 கோடி நஷ்டத்தை சந்தித்துள்ளனர். இதனிடையே, தனியார் காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் குரூப் க்ளைம்ஸ் ரேஷியோ 87.79% ஆகவும், தனியாக இயங்கும் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் நிறுவனங்களின் க்ளைம்ஸ் ரேஷியோ 67.74% ஆகவும் உள்ளது. இந்த வேறுபாடு, குரூப் பொறுப்புகளை திறம்பட நிர்வகிப்பதில் உள்ள கட்டமைப்புக் குறைபாட்டை சுட்டிக்காட்டுகிறது.

கார்ப்பரேட் பேச்சுவார்த்தை சக்தி மற்றும் மறைமுக மானியம்

பெரிய கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களின் பேச்சுவார்த்தை சக்தி அதிகரித்துள்ளதே, குரூப் பிரிவின் சரிவுக்கு முக்கியக் காரணம் என்று துறை சார்ந்தவர்கள் கூறுகின்றனர். பெரிய நிறுவனங்கள் குறைந்த பிரீமிய தொகைகளில் அல்லது விரிவான காப்பீட்டு விதிமுறைகளில் ஒப்பந்தம் செய்ய முடியும். இதனால், ஈட்டப்படும் க்ளைம்கள், பெறப்படும் ப்ரீமியத்தை விட அதிகமாக உள்ளது. இந்த நிலையை ஈடுகட்ட, காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தனிநபர் ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் பாலிசிகளின் பிரீமியத்தை உயர்த்துகின்றன. இதன் காரணமாக, தனிநபர் பாலிசிதாரர்களே, குறிப்பாக பெரிய கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களுக்கான குரூப் ஹெல்த் வணிகத்திற்கு மறைமுகமாக மானியம் வழங்கும் நிலை உருவாகியுள்ளது. குரூப் வணிகத்திற்கான ஒருங்கிணைந்த ரேஷியோ (Combined Ratio), க்ளைம்கள் மற்றும் நிர்வாகச் செலவுகள் ப்ரீமியத்துடன் ஒப்பிடும்போது, 100% ஐத் தாண்டிச் செல்கிறது. இது இந்தப் பிரிவில் இயல்பான செயல்பாட்டு நஷ்டத்தைக் குறிக்கிறது.

பொதுத்துறை நிறுவனங்களின் ஆபத்தான நிலை

பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் குரூப் ஹெல்த் பிரிவில் சந்திக்கும் தொடர்ச்சியான நஷ்டங்கள், ஒரு பெரிய ஆபத்தாகும். 100% க்கும் அதிகமான க்ளைம்ஸ் ரேஷியோ என்பது, அவர்கள் பெறும் ப்ரீமியத்தை விட அதிகமான க்ளைம்களை செலுத்துவதைக் குறிக்கிறது. இது, நீண்ட கால அடிப்படையில், கூடுதல் முதலீடு அல்லது தீவிரமான சீர்திருத்தங்கள் இல்லாமல் நிலைக்காது. பெருந்தொற்றுக்குப் பிறகு மருத்துவ பணவீக்கத்தின் வேகம் குறைந்திருந்தாலும், க்ளைம் செலவுகளில் தொடர்ந்து அழுத்தம் கொடுத்து வருகிறது. இது, விலை உணர்திறன் கொண்ட பிரிவுகளில் லாபம் ஈட்டுவதை காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு கடினமாக்குகிறது. தனியார் நிறுவனங்கள் போலல்லாமல், பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் சந்தை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப விலை அல்லது தயாரிப்பு சலுகைகளை மாற்றுவதில் அதிக கால தாமதத்தை சந்திக்க நேரிடும். மேலும், தனிநபர் பாலிசிகளிலிருந்து மறைமுகமாக மானியம் பெறும் நிலை, விலை வேறுபாடுகள் அதிகமாகும்போது, எதிர்மறை தேர்வின் (Adverse Selection) அபாயத்தையும் அதிகரிக்கும். குரூப் ஒப்பந்தங்களில் விலை நிர்ணயத்தை கட்டுப்படுத்தும் அல்லது வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கும் எந்தவொரு ஒழுங்குமுறை தலையீடும், பொதுத்துறை நிறுவனங்களுக்கு இந்தப் பிரிவை மேலும் நிலையற்றதாக மாற்றக்கூடும்.

எதிர்கால வாய்ப்புகள் மற்றும் துறை சார்ந்த சவால்கள்

எதிர்காலத்தில், ஹெல்த் இன்சூரன்ஸ் துறை, குரூப் ஹெல்த் பிரிவில் நிலவும் நீண்ட காலப் பிரச்சனைகளைத் தீர்ப்பதன் மூலம் மட்டுமே உண்மையான, நிலைத்திருக்கும் லாபத்தை அடைய முடியும். மருத்துவ பணவீக்கம் மற்றும் மேம்படுத்தப்பட்ட அண்டர்ரைட்டிங் லாபங்களுக்காக, காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் அனைத்து தயாரிப்பு வரிகளிலும் பிரீமியங்களை தொடர்ந்து சரிசெய்ய வாய்ப்புள்ளது. பொதுத்துறை நிறுவனங்களுக்கு, அவர்களின் குரூப் இன்சூரன்ஸ் அண்டர்ரைட்டிங் நடைமுறைகளில் ஒரு மூலோபாய சீரமைப்பு அல்லது இந்தப் பிரிவிலிருந்து வெளியேறுதல் போன்ற நடவடிக்கைகள் அவசியமாக இருக்கலாம். கார்ப்பரேட் பேச்சுவார்த்தைகள், தனிநபர் பாலிசிதாரர்களின் மதிப்பு மற்றும் அதிகரித்து வரும் மருத்துவ செலவுகள் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சிக்கலான தொடர்பை இந்தத் துறை எவ்வாறு கையாள்கிறது என்பதே, அதன் நீண்ட கால நிதி நிலைத்தன்மையை தீர்மானிக்கும்.