Whalesbook
Q4 முடிவுகளில் சாதித்த டாடா ஸ்டீல்!
கம்பெனியின் Q4 நிதிநிலை அறிக்கைகள் பல முக்கிய அம்சங்களைக் காட்டுகின்றன. ஒருங்கிணைந்த வருவாய் (Consolidated Revenue) கடந்த ஆண்டை விட 12.5% அதிகரித்து ₹63,270 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது. அதேபோல், வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் தள்ளுபடிக்கு முந்தைய வருவாய் (EBITDA) 47% கூடி ₹9,953 கோடியை எட்டியுள்ளது. இது கடந்த 15 ஆண்டுகளில் இல்லாத அளவுக்கு, 15.5% என்ற வலுவான EBITDA மார்ஜினை பதிவு செய்துள்ளது. ஒருங்கிணைந்த வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (Consolidated Profit After Tax) 124% வளர்ந்து ₹2,925.7 கோடியாக பதிவாகியுள்ளது.
இந்தியாவின் வலிமை & ஐரோப்பாவில் முன்னேற்றம்
டாடா ஸ்டீலின் உள்நாட்டு செயல்பாடுகள் (India Operations) சிறப்பாக இருந்தன. இந்தியாவின் தனிப்பட்ட வருவாய் ₹38,654 கோடியாகவும், EBITDA ₹9,841 கோடியாகவும் இருந்தது. இந்தியாவின் தேவையும், கலிங்கநகர் ஆலையின் விரிவாக்கமும் டெலிவரிகளை 6.19 மில்லியன் டன்களாக அதிகரிக்க உதவியது. மறுபுறம், ஐரோப்பிய செயல்பாடுகளில் (European Operations) ஒரு குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம் காணப்பட்டது. கடந்த ஆண்டு ₹750 கோடி இழப்பில் இருந்து, இந்த காலாண்டில் ₹32 கோடி லாபத்தை பதிவு செய்துள்ளது.
ஆய்வாளர்களின் பார்வை: புல் மார்க்கெட் தொடர்கிறதா?
பங்குகளின் தினசரி வீழ்ச்சிக்கு மத்தியிலும், பெரும்பாலான புரோக்கரேஜ் நிறுவனங்கள் டாடா ஸ்டீல் மீது தங்கள் நேர்மறையான ரேட்டிங்கை (Positive Rating) தக்கவைத்துள்ளன. Emkay Global Financial Services நிறுவனம் 'Buy' ரேட்டிங்குடன் ₹230 என்ற டார்கெட் விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. HDFC Securities-ம் 'Buy' ரேட்டிங் மற்றும் ₹250 டார்கெட் விலையுடன், FY27/28க்கான EBITDA மதிப்பீடுகளையும் உயர்த்தியுள்ளது. Motilal Oswal Financial Services-ம் 'Buy' ரேட்டிங் மற்றும் ₹250 டார்கெட் விலையை தொடர்ந்து வைத்துள்ளது.
எதிர்கால வளர்ச்சிப் பாதை
அடுத்த நிதியாண்டான FY27-ல், கலிங்கநகர் ஆலை விரிவாக்கம் மற்றும் லூதியானாவில் உள்ள மின்சார வில் உலை (Electric Arc Furnace) திட்டம் மூலம், சுமார் 2 மில்லியன் டன் கூடுதல் உற்பத்தி வளர்ச்சி இருக்கும் என நிர்வாகம் கணித்துள்ளது. மேலும், சாதகமான போக்குகள் மற்றும் மேம்படுத்தப்பட்ட ஒப்பந்தங்கள் காரணமாக, 2027 நிதியாண்டின் முதல் காலாண்டில் (Q1 FY27) உலகளாவிய ஸ்டீல் விலைகள் உயரும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.