Whalesbook
Honeywell Automation India: லாபம் மற்றும் ஷேர் விலையில் புதிய உச்சம்!
Honeywell Automation India கம்பெனியின் பங்குகள் இன்று NSE-யில் ₹33,095 என்ற தினசரி உச்ச விலையை தொட்டு, கிட்டத்தட்ட 10% வரை உயர்ந்தன. இந்த அதிரடி ஏற்றத்திற்கு முக்கிய காரணம், நிறுவனத்தின் வலுவான காலாண்டு வருவாய் (Q4 FY26) அறிக்கையே.
Q4 FY26 முடிவுகள்:
- நிகர லாபம் (Net Profit): ₹160 கோடி (முந்தைய ஆண்டு இதே காலாண்டில் ₹140 கோடி)
- வருவாய் (Revenue): ₹1,180 கோடி (முந்தைய ஆண்டு ₹1,114.5 கோடி)
- EBITDA: ₹184.9 கோடி (முந்தைய ஆண்டு 15.9% வளர்ச்சி)
- EBITDA Margins: 15.7% (முந்தைய ஆண்டு 14.7%)
இந்த சிறப்பான நிதிநிலையால், கம்பெனியின் இயக்குநர் குழு ஒரு ஷேருக்கு ₹110 இறுதி டிவிடெண்டாக அறிவித்துள்ளது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்ல செய்தியாக அமைந்துள்ளது.
எதிர்கால கணிப்புகள் மற்றும் ஆய்வாளர்களின் பார்வை
Antique Stock Broking ஆய்வாளர்கள், Honeywell Automation India-வின் லாப வரம்பு (Margin) செயல்திறனைப் பாராட்டியுள்ளனர். கடந்த காலங்களில் சில அழுத்தங்களை சந்தித்த போதிலும், தற்போதைய முன்னேற்றம் ஷேர் விலையை மேலும் உயர்த்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. மேலும், இந்த நிறுவனம் கட்டமைப்பு சீர்திருத்தம் (Structural Transformation), உற்பத்தி புதுமை (Manufacturing Innovation), இன்டஸ்ட்ரியல் சாப்ட்வேர் மற்றும் ஆட்டோமேஷன் போன்ற துறைகளில் இருந்து பயனடைய நல்ல நிலையில் இருப்பதாகக் கருதப்படுகிறது. FY26 முதல் FY28 வரை, வருவாய் மற்றும் லாபம் 13% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தில் (CAGR) வளரும் என Antique கணித்துள்ளது. அவர்கள் இந்த பங்கிற்கு 'Hold' ரேட்டிங் உடன் ₹34,369 இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளனர்.
பங்கு மதிப்பு மற்றும் முதலீட்டாளர் வருவாய்
தற்போதைய நிலையில், Honeywell Automation India-வின் TTM P/E விகிதம் சுமார் 50.84 ஆக உள்ளது. இது கம்பெனியின் லாபத் திறனில் முதலீட்டாளர்கள் வைத்துள்ள நம்பிக்கையை காட்டுகிறது. இந்நிறுவனம் தொடர்ந்து டிவிடெண்ட் வழங்கி வருகிறது. இந்த முறை அறிவிக்கப்பட்டுள்ள ₹110 இறுதி டிவிடெண்ட், ₹10 முக மதிப்பில் 1,100% ஆகும். தற்போதைய டிவிடெண்ட் ஈல்டு சுமார் 0.36%.
தொழில் பிரிவு மற்றும் வளர்ச்சி காரணிகள்
தொழில்துறை ஆட்டோமேஷன் துறையில் செயல்படும் Honeywell Automation India, Siemens Ltd. மற்றும் ABB India Ltd. போன்ற நிறுவனங்களுடன் போட்டியிடுகிறது. புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி, குறைக்கடத்தி (Semiconductors) மற்றும் உள்கட்டமைப்பு போன்ற துறைகளில் வளர்ச்சியைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள நிறுவனம் தயாராக உள்ளது. ஏற்றுமதி விற்பனை மொத்த விற்பனையில் 42% ஆக உயர்ந்துள்ளது (முந்தைய ஆண்டு 40%). மேலும், 2035-க்குள் அதன் செயல்பாடுகளில் கார்பன் நியூட்ரலட்டியை அடைய Honeywell Automation India இலக்கு வைத்துள்ளது.
அபாயங்கள் மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகள்
சமீபத்திய ஏற்றங்கள் இருந்தபோதிலும், கடந்த ஒரு வருடத்தில் இந்த பங்கு 18.43% சரிந்துள்ளது. லாபம் மேம்பட்டாலும், வருவாய் வளர்ச்சி மெதுவாகவே உள்ளது. கடந்த ஏழு காலாண்டுகளில் காலாண்டு வருவாய் ஏற்ற இறக்கத்துடன் காணப்படுகிறது. அடுத்த காலாண்டுகளுக்கான நிறுவனத்தின் வருவாய் வளர்ச்சி முன்னறிவிப்பு ₹11.93 பில்லியன் ஆகும். சமீபத்திய காலாண்டில் EPS Surprise -23.99% ஆக இருந்தது. கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், நிறுவனத்தின் நீண்டகால விற்பனை வளர்ச்சி 9.00% ஆகவும், கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் ROE சராசரியாக 13.6% ஆகவும் இருந்தது. தொழில்துறை சவால்களுக்கு மத்தியில் லாப மேம்பாட்டைத் தக்கவைக்கும் நிறுவனத்தின் திறனை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும்.