AI டேட்டா சென்டர்களுக்குத் தேவையான மின்சாரம் மற்றும் கூலிங் வசதிகளை வழங்கும் நிறுவனங்களில் ஆர்டர்கள் குவிந்தாலும், கிரிட் கனெக்ஷன் சிக்கல்கள் மற்றும் அதிக மதிப்பீடுகளால் பங்குகள் அழுத்தத்தைச் சந்திக்கின்றன.
AI தொழில்நுட்ப வளர்ச்சியால் டேட்டா சென்டர்களுக்கான தேவை உலகம் முழுவதும் அதிகரித்துள்ளது. இதற்குக் காரணமான சிப் தயாரிப்பாளர்கள் பக்கம் இருந்த கவனம், இப்போது அந்த டேட்டா சென்டர்களை இயக்குவதற்குத் தேவையான மின்சாரம் மற்றும் கூலிங் வசதிகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள் பக்கம் திரும்பியுள்ளது.
டிரான்ஸ்பார்மர் சப்ளை சவால்
தற்போது மின்சாரத் துறையில் டிரான்ஸ்பார்மர்களுக்குத்தான் பெரும் தட்டுப்பாடு ஏற்பட்டுள்ளது. தென் கொரியாவைச் சேர்ந்த HD Hyundai Electric நிறுவனம், 2026-ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் காலாண்டிற்கான ஆர்டர் புத்தகத்தில் $8.49 பில்லியன் தொகையைக் கொண்டுள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 29.6% அதிகம். இதேபோல், சீனாவைச் சேர்ந்த Hainan Jinpan Smart Technology நிறுவனத்தின் ஆர்டர்கள் இந்த ஆண்டின் முதல் பாதியில் 4 மடங்கு அதிகரித்துள்ளது. பழைய முறைகளைக் காட்டிலும் 4% கூடுதல் ஆற்றல் திறன் கொண்ட 'சாலிடேட் ஸ்டேட்' (Solid-state) டிரான்ஸ்பார்மர்களுக்கு இப்போது மவுசு கூடியுள்ளது.
கூலிங் சிஸ்டத்தில் மாற்றம்
AI சிப்கள் அதிக வெப்பத்தை வெளியிடுவதால், காற்று மூலம் குளிர்விக்கும் பழைய முறையிலிருந்து, லிக்விட் கூலிங் (Liquid cooling) முறைக்கு டேட்டா சென்டர்கள் மாறுகின்றன. 2030-க்குள் புதிய டேட்டா சென்டர்களில் 70% லிக்விட் கூலிங் முறையைப் பயன்படுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது (தற்போது இது 30% மட்டுமே). இது Delta Electronics, Asia Vital Components, Auras Technology மற்றும் Shenzhen Envicool Technology போன்ற நிறுவனங்களுக்குச் சாதகமாக உள்ளது.
முதலீட்டாளர்களின் அச்சம் என்ன?
வருவாய் வளர்ச்சி அமோகமாக இருந்தாலும், பங்குச் சந்தையில் முதலீட்டாளர்கள் இப்போது கவனமாகச் செயல்படுகிறார்கள். 2025-ல் ஏற்பட்ட பெரிய விலை உயர்வுக்குப் பிறகு, அடிப்படை வசதிகளைத் தாண்டி பங்குகள் அதிக மதிப்பீட்டில் (Valuation) உள்ளதா என்ற கேள்வி எழுந்துள்ளது. முக்கியமாக, ஒரு புதிய டேட்டா சென்டருக்கு மின் இணைப்பு (Grid connection) கிடைக்க சில வளர்ந்த நாடுகளில் 8 ஆண்டுகள் வரை ஆகிறது. இது நிறுவனங்களின் ஆர்டர்களை வருவாயாக மாற்றும் வேகத்தைக் குறைக்கிறது. நிறுவனங்களின் லாப வரம்பு (Margin) பெரிய அளவில் உயராது என்று நிர்வாகங்கள் சுட்டிக்காட்டியுள்ள நிலையில், நீண்ட கால வாடிக்கையாளர் உறவு கொண்ட நிறுவனங்களை மட்டுமே முதலீட்டாளர்கள் இப்போதைக்கு நம்புகின்றனர்.