Whalesbook
Q3 முடிவுகள் மற்றும் Gas Division அசத்தல்!
Aegis Logistics, Q3FY26 காலாண்டில் ₹3 பில்லியன் EBITDA-வை பதிவு செய்துள்ளது. இது சந்தை கணிப்புகளுக்கு ஏற்ப அமைந்துள்ள போதிலும், கம்பெனியின் Gas division எதிர்பார்ப்புகளை விட 5% அதிகமாக சிறப்பாக செயல்பட்டு முதலீட்டாளர்களை கவர்ந்துள்ளது. Liquid division கணிப்புகளின்படியே செயல்பட்டுள்ளது.
பிரம்மாண்ட விரிவாக்க திட்டங்கள்
இந்த வலுவான செயல்பாட்டின் பின்னணியில், Aegis Logistics தனது சேமிப்பு திறனை (Storage Capacity) பல முக்கிய துறைமுகங்களில் அதிகரிக்க திட்டமிட்டுள்ளது. மும்பை துறைமுகத்தில் 64,000 கிலோ லிட்டர் (kl) திரவ சேமிப்பு, JNPT-ல் 318,100 kl திரவ சேமிப்பு மற்றும் 77,000 மெட்ரிக் டன் (mt) LPG, பிபாவாவ்வில் 36,000 mt அம்மோனியா, மற்றும் கண்ட்லாவில் கூடுதலாக 64,000 kl திரவ சேமிப்பு என பல திட்டங்கள் செயல்படுத்தப்பட உள்ளன. இந்தியாவின் எரிசக்தி இறக்குமதி மற்றும் விநியோகத் துறையில் முக்கிய பங்கு வகிக்க இந்த விரிவாக்கங்கள் அவசியம்.
அடுத்த 5 வருடங்களுக்கு பெரும் முதலீடு!
கம்பெனியின் நீண்ட கால திட்டங்களின்படி, 2030 நிதியாண்டுக்குள் (FY30) மொத்தம் USD 5 பில்லியன் முதலீடு செய்ய திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. இதில், 2027 நிதியாண்டுக்குள் (FY27) மட்டும் USD 1.2 பில்லியன் முதலீடு செய்யப்பட உள்ளது. இந்த அதிரடி முதலீடு, இந்தியாவின் லாஜிஸ்டிக்ஸ் மற்றும் எரிசக்தி துறையில் வளர்ச்சியை பயன்படுத்திக் கொள்ள Aegis Logistics-ன் தீவிரத்தை காட்டுகிறது. 2025 டிசம்பரில் முடிந்த 9 மாதங்களில் (9MFY26) கம்பெனியின் வருவாய் 13% அதிகரித்து ₹5,739 கோடி ஆகவும், EBITDA 26% உயர்ந்து ₹929 கோடி ஆகவும், லாபம் (PAT) 39% அதிகரித்து ₹652 கோடி ஆகவும் பதிவாகியுள்ளது.
Share விலை கணிப்பும், நிபுணர்களின் பார்வையும்
Motilal Oswal நிபுணர்கள் Aegis Logistics-க்கு 'Neutral' ரேட்டிங் அளித்து, INR 750 என்ற டார்கெட் விலையை நிர்ணயித்துள்ளனர். 2027 டிசம்பர் EPS INR 26.7 அடிப்படையில், 28 மடங்கு மதிப்பீட்டில் இந்த விலை நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த கணிப்பு, கம்பெனியின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை ஏற்றுக்கொண்டாலும், தற்போதைய Share விலை ஏற்கனவே இந்த வளர்ச்சியை பிரதிபலிக்கக்கூடும் என்ற எச்சரிக்கையை காட்டுகிறது. தற்போதைய Share விலை தோராயமாக INR 700 அளவில் வர்த்தகமாகிறது, மேலும் பிப்ரவரி 2, 2026 அன்று வர்த்தக அளவில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க ஏற்றம் காணப்பட்டது.
எதிர்கால சந்தை வாய்ப்புகள்
இந்திய லாஜிஸ்டிக்ஸ் சந்தை 2034-க்குள் USD 429.0 பில்லியன் டாலராக வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது (CAGR 6.48%). ஆன்லைன் வர்த்தகம் (E-commerce) வளர்ச்சி, உள்கட்டமைப்பு மேம்பாடு மற்றும் அரசின் கொள்கைகளால் இந்த வளர்ச்சி தூண்டப்படுகிறது. Aegis Logistics-ன் சொத்து-குறைந்த (asset-light) உத்தி, Adani Ports போன்ற மற்ற பெரிய நிறுவனங்களின் உத்தியில் இருந்து வேறுபடுகிறது. புதிய திரவ மற்றும் அம்மோனியா டெர்மினல்கள் 2027 நிதியாண்டின் தொடக்கத்தில் செயல்படத் தொடங்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது மேலும் வருவாய் வளர்ச்சிக்கு உதவும். இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் கம்பெனியின் விரிவாக்க நோக்கத்திற்கும், தற்போதைய மதிப்பீட்டுக்கும் (Valuation) இடையே உள்ள சமநிலையை கவனமாக கண்காணிக்க வேண்டும்.