மருந்து தயாரிப்பு நிறுவனமான Lupin-க்கு Prabhudas Lilladher தரப்பில் இருந்து ஒரு சூப்பரான அப்டேட். 'Accumulate' ரேட்டிங் உடன் **₹2,500** டார்கெட் விலையை நிர்ணயித்துள்ளனர். Q1 FY27-ல் நிறுவனம் வலுவான வளர்ச்சியை பதிவு செய்திருந்தாலும், அமெரிக்க சந்தையில் போட்டி அதிகரிப்பதால் எதிர்கால லாபத்தில் தாக்கம் ஏற்படலாம் என நிபுணர்கள் எச்சரிக்கின்றனர்.
Lupin-க்கு புதிய டார்கெட் விலை!
மருந்து தயாரிப்பு நிறுவனமான Lupin-க்கு, Prabhudas Lilladher தரப்பில் இருந்து ஒரு முக்கிய அறிவிப்பு வந்துள்ளது. இந்த பங்குக்கு 'Accumulate' என்ற ரேட்டிங்கை தக்கவைத்துள்ள அந்நிறுவனம், இலக்கு விலையை ₹2,500 ஆக நிர்ணயித்துள்ளது. இது, Q1 FY27-ல் Lupin பதிவு செய்துள்ள வலுவான நிதிநிலை முடிவுகளுக்குப் பிறகு வந்துள்ளது.
Q1 FY27 முடிவுகள் எப்படி?
Q1 FY27-ல் Lupin நிறுவனம் ₹8,276.89 கோடி வருவாயை பதிவு செய்துள்ளது. இது கடந்த ஆண்டை விட 32.04% அதிகம். அதேபோல, வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (Profit after tax) ₹1,416.98 கோடியாக உயர்ந்துள்ளது, இது 16.01% வளர்ச்சி. குறிப்பாக, EBITDA ~50% அதிகரித்து ₹24.6 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. இந்த வளர்ச்சிக்கு, சாதகமான தயாரிப்பு கலவை (Product Mix), உள்நாட்டு விற்பனையில் ஏற்பட்ட மீட்சி, மற்றும் அமெரிக்க சந்தையில் புதிய தயாரிப்புகள் அறிமுகமானது ஆகியவை முக்கிய காரணங்களாக கூறப்படுகிறது.
கவனிக்க வேண்டிய சவால்கள்
இந்த சாதகமான எண்களுக்கு மத்தியிலும், சில சவால்களையும் Prabhudas Lilladher குறிப்பிட்டுள்ளது. Lupin தற்போது அமெரிக்க சந்தையில் Tolvaptan, Mirabegron, மற்றும் Spiriva ஆகிய மூன்று முக்கிய ஜெனரிக் தயாரிப்புகளை பெரிதும் நம்பியுள்ளது. இந்த மருந்துகள் நிறுவனத்தின் லாபத்தில் கணிசமான பங்களிப்பை கொண்டுள்ளன. ஆனால், வரும் காலங்களில் இந்த மருந்துகளுக்கு புதிய போட்டியாளர்கள் களமிறங்கக்கூடும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதனால், FY27 மற்றும் FY28 காலகட்டத்தில் லாப வரம்புகளில் (Profit Margins) அழுத்தம் ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.
அடுத்தகட்ட நகர்வுகள்
இந்த அபாயங்கள் மற்றும் உயர்ந்த தேய்மான செலவுகளை (Depreciation Costs) கருத்தில் கொண்டு, Prabhudas Lilladher தனது EPS (Earnings Per Share) கணிப்புகளை 6% குறைத்துள்ளது. நிறுவனத்தின் டார்கெட் விலை, FY28-க்கான கணிக்கப்பட்ட வருவாயை 25 மடங்கு மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள், Lupin-ன் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு, சிக்கலான ஜெனரிக் மருந்துகள் மற்றும் பயோசிமிலர்களின் வெற்றிகரமான அறிமுகம் முக்கியமாக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இது, அதிகரிக்கும் சந்தைப் போட்டியை சமாளிக்க உதவும்.