இந்தியாவின் சுகாதாரம்: நோய்கள் அதிகரிப்பு, காப்பீடு உயர்வு, ஆனால் மருத்துவச் செலவோ விண்ணை முட்டுகிறது!

நோய்கள் அதிகரிப்பு, காப்பீடு உயர்வு - ஆனால் செலவுகள் தாறுமாறாக உயர்வு!

இந்தியாவின் புதிய தேசிய சுகாதார சர்வே தகவல்கள் ஒரு முரண்பாட்டைக் காட்டுகின்றன: சுகாதார காப்பீட்டு கவரேஜ் கணிசமாக விரிவடைந்திருந்தாலும், இந்திய குடும்பங்கள் முன்னெப்போதையும் விட அதிகமான மருத்துவச் செலவுகளைச் சந்திக்கின்றன. இந்த சர்வேயின்படி, 2017-18-ல் 7.5% ஆக இருந்த நோய்கள், தற்போது 13.1% ஆக உயர்ந்துள்ளன. இதில் நீரிழிவு மற்றும் இதய நோய்கள் போன்ற நாள்பட்ட நோய்களின் எண்ணிக்கை இரண்டு முதல் மூன்று மடங்கு அதிகரித்துள்ளது. நோய்த்தொற்றுகள் சற்று குறைந்திருந்தாலும், நாள்பட்ட நோய்களுக்கான தொடர்ச்சியான மற்றும் விலை உயர்ந்த சிகிச்சை குடும்பங்களின் நிதியில் பெரும் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது.

காப்பீட்டு பரவல் விகிதங்கள் கிராமப்புறங்களில் 47.4% ஆகவும், நகர்ப்புறங்களில் 44.3% ஆகவும் உயர்ந்துள்ளன. 2018-ல் இது முறையே 14.1% மற்றும் 19.1% ஆக இருந்தது. இவ்வளவு உயர்வு இருந்தபோதிலும், ஒரு மருத்துவமனையில் அனுமதிக்கும்போது தனிநபர் செலவு சராசரியாக ₹34,064 ஆக கடுமையாக உயர்ந்துள்ளது. Nifty Healthcare Index-ன் P/E 37.0 ஆகவும், BSE Healthcare index 38.8 ஆகவும் வர்த்தகமாகிறது. இது இத்துறையின் வளர்ச்சி குறித்த எதிர்பார்ப்புகளைக் காட்டினாலும், உயரும் செலவுகள் பலருக்கு இந்த சேவைகளை வாங்க முடியாத நிலைக்குத் தள்ளுகின்றன.

ஏன் மக்கள் விலை உயர்ந்த தனியார் மருத்துவமனைகளைத் தேர்ந்தெடுக்கிறார்கள்?

தாய் சேய் நலம் பேணும் வகையில் மருத்துவமனைகளில் பிரசவம் பார்க்கும் போக்கு வலுவாக உள்ளது. கிராமப்புறங்களில் 95.6% மற்றும் நகர்ப்புறங்களில் 97.8% பிரசவங்கள் இப்போது மருத்துவமனைகளில் நடக்கின்றன. ஆனால், இதில் தனியார் மருத்துவமனைகள் நகர்ப்புறங்களில் 50.8% மற்றும் கிராமப்புறங்களில் 28.8% பிரசவங்களை மேற்கொள்கின்றன. அதிக செலவு என்றாலும், தனியார் மருத்துவமனைகளை மக்கள் விரும்புவது, அரசு மருத்துவ வசதிகள் மீது முழுமையான நம்பிக்கை இல்லாததைக் காட்டுகிறது. தனியார் சேவைகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது, அவர்களின் உயர் விலையால் மருத்துவக் கட்டணங்களை அதிகரிக்கிறது. Nifty Healthcare Index (சந்தை மூலதனம் ₹19,40,412 கோடி) போன்ற குறியீடுகள் முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையைக் காட்டுகின்றன.

காப்பீட்டில் பின்தங்கியுள்ள ஆபத்தான பிரிவினர்

இந்தியாவின் மிகவும் பாதிக்கப்படக்கூடிய வயதுப் பிரிவினருக்கு போதுமான காப்பீட்டு வசதி இல்லை என இந்த சர்வே எடுத்துக்காட்டுகிறது. வேலை செய்யும் வயதில் உள்ளவர்களுக்கு (5-45 வயது) மருத்துவமனையில் அனுமதிக்கும் விகிதம் குறைவாக இருந்தாலும், ஐந்து வயதுக்குட்பட்ட குழந்தைகள் (4%-க்கும் மேல்) மற்றும் 60 வயதுக்கு மேற்பட்ட முதியவர்களுக்கு (7-10%) இந்த விகிதம் கணிசமாக அதிகமாக உள்ளது. இந்தியாவின் சுகாதார காப்பீட்டுத் துறை பெரும்பாலும் இந்தப் பிரிவினரைக் கவனிக்காமல் உள்ளது. குழந்தைகளுக்குக் காப்பீடு அரிதாகவே கிடைக்கிறது, முதியவர்களுக்குக் காப்பீட்டு வசதி கிடைப்பது கடினம் அல்லது மிக விலை உயர்ந்ததாக உள்ளது. ஆயுஷ்மான் பாரத் போன்ற திட்டங்கள் மூலம் கவரேஜ் விரிவடைந்திருந்தாலும், இந்த இடைவெளி நீடிக்கிறது.

சுகாதார காப்பீட்டுத் துறையில் சீர்திருத்தங்கள்: FDI முதலீட்டுக்கான வழி

இந்தியாவின் காப்பீட்டுத் துறை, 2025-ம் ஆண்டின் 'சப்கா பீமா சப்கி ரக்ஷா (காப்பீட்டு சட்டத் திருத்தம்) சட்டம்' மற்றும் 2026 தொடக்கத்தில் நடைமுறைக்கு வரும் விதிகளால் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களைச் சந்தித்து வருகிறது. வெளிநாட்டு நேரடி முதலீட்டு (FDI) வரம்பை 100% ஆக உயர்த்துவது, உலகளாவிய மூலதனத்தை ஈர்ப்பதற்கும் சந்தைப் போட்டியை அதிகரிப்பதற்கும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. நிறுவன மேலாண்மை குறித்த விதிகள் எளிமைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, மேலும் இணைப்பு மற்றும் கையகப்படுத்துதல்களுக்கான வழிகாட்டுதல்கள் தெளிவாக உள்ளன. காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்களுக்கான புதிய கணக்கியல் தரநிலைகள் (Ind AS 117) ஏப்ரல் 1, 2026 முதல் நிதி அறிக்கையிடலில் வெளிப்படைத்தன்மையை மேம்படுத்தவும் கட்டாயமாக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த சீர்திருத்தங்கள் மேலும் போட்டிகளையும் புதுமைகளையும் ஊக்குவிக்கும். BSE Capital Markets & Insurance Index (சந்தை மூலதனம் ₹1,718,374.35 கோடி) இத்துறையின் அளவைக் காட்டுகிறது. HDFC Life (66.4) மற்றும் PB Fintech (135.5) போன்ற பெரிய காப்பீட்டு நிறுவனங்களின் P/E விகிதங்கள் அதிக வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளைக் காட்டுகின்றன.

காப்பீடு இருந்தும் மறைக்கப்பட்ட செலவுகள்

பரவலான காப்பீட்டு கவரேஜ் இருந்தபோதிலும், தனிநபர் செலவுகள் தொடர்ந்து அதிகரிப்பதே முக்கியப் பிரச்சனையாக உள்ளது. பிரசவங்களுக்குச் சராசரியாக ₹14,775 மற்றும் வெளிநோயாளர் சிகிச்சைகளுக்கு ₹861 என குடும்பங்கள் கணிசமான தொகையைச் செலுத்துகின்றன. தனியார் வசதிகளுக்கு மக்கள் கொடுக்கும் முன்னுரிமை, அதிகரித்து வரும் நாள்பட்ட நோய்கள் காரணமாக, காப்பீடு முழுமையான நிவாரணத்தை அளிக்காமல் போகலாம். General Insurance Corporation of India போன்ற நிறுவனங்களின் TTM P/E 7.46 ஆக உள்ளது. Life Insurance Corporation of India (சந்தை மூலதனம் ₹5.1 லட்சம் கோடி, PE 9.1) மற்றும் SBI Life Insurance (சந்தை மூலதனம் ₹1.8 லட்சம் கோடி, PE 71.8) போன்ற பெரிய காப்பீட்டுப் பங்குகளில் முதலீட்டாளர்களின் பார்வை குவிந்துள்ளது.

அரசு சுகாதாரச் செலவை அதிகரித்துள்ளது

அரசாங்கத்தின் திட்டங்கள் சுகாதாரத் துறைக்குத் தொடர்ந்து ஆதரவளிக்கின்றன. 2026-27 மத்திய பட்ஜெட்டில், சுகாதாரம் மற்றும் குடும்ப நல அமைச்சகத்திற்கு ₹1,06,530 கோடி ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. இது முந்தைய ஆண்டை விட 10% அதிகம். பொது சுகாதார உள்கட்டமைப்பு, ஆராய்ச்சி மற்றும் ஆயுஷ்மான் பாரத் PM-JAY போன்ற காப்பீட்டுத் திட்டங்களுக்கு இது கணிசமான நிதியை உள்ளடக்கியுள்ளது. Nifty Healthcare Index ஸ்திரத்தன்மையைக் காட்டியுள்ளது, அடுத்த சில ஆண்டுகளில் வருவாய் 21% ஆண்டு வளர்ச்சி அடையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இருப்பினும், இத்துறையின் எதிர்கால செயல்திறன், அரசின் அதிகரித்த செலவினங்களையும் சீர்திருத்தங்களையும் குடும்பங்களுக்கான மருத்துவச் செலவுகளைக் குறைப்பதிலும், அனைவருக்கும் உள்ளடக்கிய காப்பீட்டை வழங்குவதிலும் எப்படி வெற்றிகரமாக மாற்றுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது.