Whalesbook
Apollo Hospitals-ன் அதிரடி திட்டம்: Share Value உயரும் என கணிப்பு
Apollo Hospitals Enterprise நிறுவனத்தின் மீது Prabhudas Lilladher தரப்பிலிருந்து 'BUY' ரேட்டிங் கிடைத்துள்ளது. மேலும், அதன் Share Target விலையை ₹9,350 ஆக உயர்த்தியுள்ளனர். நிறுவனத்தின் வலுவான நிதிநிலை அறிக்கையே இதற்குக் காரணம். அதன் consolidated EBITDA ₹10.1 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. இது எதிர்பார்த்ததை விட 5% அதிகம். மேலும், கடந்த ஆண்டை விட 31% வளர்ச்சி கண்டுள்ளது.
பிரிப்பதால் அதிகரிக்கும் லாபம்?
Apollo Hospitals, தனது HealthCo பங்குகளை Advent நிறுவனத்திற்கும், Keimed நிறுவனத்துடன் இணைப்பதற்கும் எடுத்த நடவடிக்கைகள் ஒரு விரிவான பார்மசி மற்றும் டிஜிட்டல் ஹெல்த் கட்டமைப்பை உருவாக்குகின்றன. மேலும், Apollo Hospitals தனது '24*7' பார்மசி வணிகம் மற்றும் டெலிஹெல்த் சேவைகளை தனி நிறுவனமாக பிரித்து, பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிட திட்டமிட்டுள்ளது. இந்த பிரிவினை, பங்குதாரர்களின் மதிப்பை அதிகரிக்கவும், தனித்தனியாக வளர்ச்சிப் பாதையில் செல்லவும் உதவும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. டிஜிட்டல் பிரிவு அடுத்த காலாண்டுகளில் லாபம் ஈட்டும் என கூறப்படுகிறது.
எதிர்கால வளர்ச்சி கணிப்புகள்
Prabhudas Lilladher கணிப்பின்படி, Apollo Hospitals Enterprise-ன் EBITDA, 2026 முதல் 2028 நிதியாண்டுகள் வரை ஆண்டுக்கு 25% அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டை கணக்கிடும் போது, ஆஃப்லைன் பார்மசி மற்றும் மருத்துவமனை செயல்பாடுகளுக்கு 25x EV/EBITDA மல்டிபிளும், AHLL வணிகத்திற்கு 20x EV/EBITDA மல்டிபிளும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
Healthcare துறையில் Fortis Healthcare மற்றும் Max Healthcare போன்ற நிறுவனங்களும் இதே போன்ற விரிவாக்க திட்டங்களை மேற்கொண்டு வருகின்றன. ஆனால், Apollo-வின் இந்த பிரிவு திட்டம், குறிப்பிட்ட சந்தைப் பிரிவுகளை இன்னும் சிறப்பாக சென்றடைய உதவும்.
கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்
பிரிவினை திட்டம் வெற்றி பெறுவது, நிர்வாகத்தின் திறமையான செயல்பாடு மற்றும் புதிய நிறுவனங்களின் வளர்ச்சி இலக்குகளை அடைவதைப் பொறுத்தது. சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள், அரசு கொள்கைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் போன்றவை லாபத்தை பாதிக்கலாம். HealthCo மற்றும் Keimed ஒருங்கிணைப்பில் சில சவால்களும் உள்ளன.
புதிய உத்தி: தனித்தனி வளர்ச்சி
பார்மசி மற்றும் டிஜிட்டல் ஹெல்த் பிரிவுகளை பிரிப்பதன் மூலம், Apollo Hospitals தனது கவனம் செலுத்துவதையும், மறைந்திருக்கும் மதிப்பை வெளிக்கொணர்வதையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. 2026 முதல் 2028 வரையிலான காலத்தில், மருத்துவமனை பிரிவு மற்றும் டிஜிட்டல் ஹெல்த் தளம் மூலம் EBITDA வளர்ச்சி அதிகரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்திய சுகாதாரத் துறையில் இந்த புதிய நிறுவனங்கள் எவ்வாறு வளர்ச்சி அடைகின்றன என்பதை சந்தை உன்னிப்பாக கவனிக்கும்.