Whalesbook
சிறு நகரங்களில் கிரெடிட் கார்டு பயன்பாடு அதிகரிப்பு
இந்தியாவின் சிறு நகரங்களில் கிரெடிட் கார்டு பயன்பாடு மின்னல் வேகத்தில் பரவி வருகிறது. இது நுகர்வோர் நிதித்துறையில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. மக்களின் வருமானம் உயர்வு மற்றும் டிஜிட்டல் பேமெண்ட்கள் குறித்த crescente விழிப்புணர்வு இந்த வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணமாக அமைந்துள்ளது. RuPay கிரெடிட் கார்டுகள் UPI உடன் இணைக்கப்பட்டிருப்பது ஒரு முக்கிய காரணியாக பார்க்கப்படுகிறது. இதனால், டயர் 2 மற்றும் டயர் 3 நகரங்களில் உள்ள நுகர்வோர் தினசரி வாங்குதல்களுக்கு கிரெடிட் கார்டுகளை எளிதாகப் பயன்படுத்த முடிகிறது. SBI Card வெளியிட்டுள்ள சமீபத்திய தரவுகளின்படி, பயன்பாட்டில் உள்ள கார்டுகளின் எண்ணிக்கையிலும், பரிவர்த்தனை மதிப்புகளிலும் கணிசமான உயர்வு காணப்படுகிறது. இது வெறும் வாடிக்கையாளர்களைச் சேர்ப்பதிலிருந்து, அவர்கள் தீவிரமாக கிரெடிட்டைப் பயன்படுத்துவதை நோக்கி நகர்வதைக் காட்டுகிறது.
டிஜிட்டல் கிரெடிட் வளர்ந்து வரும் நகரங்களில் வரவேற்பு
SBI Card தரவுகளின்படி, இந்த வளர்ந்து வரும் நகரங்களில் UPI-linked கிரெடிட் கார்டுகளுக்கான தேவை வலுவாக உள்ளது. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், கிரெடிட் கார்டுகளுடன் UPI-ஐப் பயன்படுத்தும் வாடிக்கையாளர்களில் 77% பேரும், இந்த வழியில் செய்யப்படும் செலவினங்களில் சுமார் **81%**ம் டயர் 2 மற்றும் டயர் 3 நகரங்களில் இருந்து வருகிறது. இது பெருநகரங்களுக்கு வெளியே நிதி உள்ளடக்கத்தில் (financial inclusion) கிரெடிட் கார்டுகளின் வளர்ந்து வரும் பங்கை எடுத்துக்காட்டுகிறது. இந்தியாவின் கிரெடிட் கார்டு சந்தை, நுகர்வோர் தேவை மற்றும் நிதி உள்ளடக்க முயற்சிகளால் சீராக வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
தீவிரமான செலவினங்களை நோக்கிய மாற்றம்
FY26 வாக்கில் புழக்கத்தில் உள்ள சுமார் 118.6 மில்லியன் கிரெடிட் கார்டுகளுடன், இந்தியாவின் கிரெடிட் கார்டு சந்தை அதிகப் பயன்பாட்டை நோக்கி நகர்கிறது. FY26 இல் மொத்த சில்லறை விற்பனை ₹3.54 டிரில்லியன்ஐத் தாண்டியது, இது கடந்த ஆண்டை விட 15% அதிகமாகும். ஆன்லைன் பரிவர்த்தனைகள் தொடர்ந்து முன்னணியில் உள்ளன, இது சில்லறை செலவினங்களில் கிட்டத்தட்ட 62.5% ஆகும். இது பேமெண்ட் தொழில்நுட்பம் மற்றும் அரசாங்கத்தின் டிஜிட்டல் நிதி முயற்சிகளால் ஆதரிக்கப்படும் பல்வேறு வகைகளில் டிஜிட்டல் செலவினங்களுக்கு பரவலான மாற்றத்தைக் காட்டுகிறது.
மாறும் நுகர்வோர் பழக்கவழக்கங்கள்
SBI Card-ன் MD & CEO-வான சலீலா பாண்டே, அதிகரிக்கும் வருமானம், லட்சியங்கள், ஆதரவான கொள்கைகள் மற்றும் டிஜிட்டல்மயமாக்கல் ஆகியவற்றை முக்கிய உந்து சக்திகளாகக் குறிப்பிடுகிறார். நுகர்வோர் வாழ்க்கை முறை மற்றும் அனுபவம் சார்ந்த வாங்குதல்களில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றனர், தினசரி பரிவர்த்தனைகளின் வசதியை மதிக்கிறார்கள். SBI Card, இந்த மாறிவரும் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய கூட்டாண்மை மற்றும் புதுமைகள் மூலம் அதன் சலுகைகளை மேம்படுத்துகிறது. இந்நிறுவனம் Q4 FY26 இல் ₹609 கோடி நிகர லாபத்தையும், வருவாய் 7% உயர்ந்து ₹5,187 கோடியையும் பதிவு செய்துள்ளது. முழு நிதியாண்டான 2026 இல், நிகர லாபம் **13%**க்கு மேல் அதிகரித்து ₹2,167 கோடியை எட்டியுள்ளது.
EMI மற்றும் பல்வகைப்பட்ட செலவினங்களில் உயர்வு
SBI Card, FY26 இல் EMI பரிவர்த்தனைகளில் வலுவான இரட்டை இலக்க வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. கேட்ஜெட்டுகள் மற்றும் நீடித்த பொருட்களுக்கு தவணை முறைகளை வாடிக்கையாளர்கள் பயன்படுத்தியுள்ளனர். அதிக மதிப்புள்ள பொருட்களுக்கான கட்டணங்களைப் பிரிக்கும் இந்த போக்கு இப்போது சிறிய நகரங்களையும் சென்றடைந்துள்ளது. நுகர்வோர் பயணம், ஆரோக்கியம் மற்றும் டிஜிட்டல் செலவினம் போன்ற பல்வேறு பிரிவுகளில் உள்ள நன்மைகளுக்காக பல கிரெடிட் கார்டுகளை புத்திசாலித்தனமாகப் பயன்படுத்துகின்றனர், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட வெகுமதிகள் மற்றும் அனுபவம் சார்ந்த பயன்பாட்டிற்கு முன்னுரிமை அளிக்கின்றனர்.
சந்தை மாற்றத்தின் பகுப்பாய்வு
RuPay-ஐ UPI உடன் ஒருங்கிணைத்தது, அன்றாட, குறைந்த மதிப்பு பரிவர்த்தனைகளுக்கு கிரெடிட் கார்டுகளின் பயன்பாட்டை கணிசமாக விரிவுபடுத்தியுள்ளது. இது போட்டியை தீவிரப்படுத்தியுள்ளது, UPI பயன்பாட்டிற்கு நன்றி, 2025 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் RuPay-ன் கிரெடிட் கார்டு சந்தைப் பங்களிப்பை வால்யூம் அடிப்படையில் 16-18% ஆக உயர்த்தியுள்ளது. SBI Card குறிப்பிடத்தக்க சந்தைப் பங்கைக் கொண்டுள்ளது, தேசிய கிரெடிட் கார்டு செலவினம் சந்தையில் ஐந்தில் ஒரு பங்கிற்கு அருகில் உள்ளது. மே 2026 நிலவரப்படி, SBI Card-ன் சந்தை மூலதனமாக்கல் சுமார் 6.50 பில்லியன் USD ஆகவும், P/E விகிதம் சுமார் 29.7 ஆகவும் இருந்தது. முக்கிய போட்டியாளர்களாக HDFC Bank, ICICI Bank மற்றும் Axis Bank உள்ளனர்.
சாத்தியமான சவால்கள்
வளர்ச்சி இருந்தபோதிலும், சில தடைகளும் உள்ளன. Q1 FY26 க்கான SBI Card-ன் நிகர லாபம், கடன் இழப்புகளுக்கான அதிக ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் அதிகரிக்கும் இயக்கச் செலவுகள் காரணமாக ஆண்டுக்கு 6% குறைந்தது. நிறுவனத்தின் கடன் செலவு Q1 FY26 இல் 9.6% ஆகவும், அதன் வருவாய்-செலவு விகிதம் Q3 FY26 இல் 56.8% ஆகவும் உயர்ந்தது. சொத்து தரம் மேம்பட்டு, மொத்த வாராக்கடன் (GNPA) Q4 FY26 இல் 2.41% ஆகக் குறைந்தாலும், பொருளாதார நிலையற்ற தன்மை அல்லது வட்டி விகித உயர்வுகள் சொத்து தரம் மற்றும் லாபத்திற்கு சவாலாக இருக்கலாம். ஆய்வாளர்களிடையே SBI Cards-க்கு 7 வாங்கவும், 11 விற்கவும், 7 வைத்திருக்கவும் என கலவையான பரிந்துரைகள் உள்ளன.
எதிர்கால வாய்ப்புகள்
SBI Cards-க்கான ஆய்வாளர்களின் சராசரி 12 மாத விலை இலக்கு சுமார் ₹742.25 INR ஆக உள்ளது, இது சாத்தியமான வளர்ச்சியை சுட்டிக்காட்டுகிறது. டிஜிட்டல் கட்டணப் பயன்பாடு, நுகர்வோர் கடன் தேவை மற்றும் நிதி உள்ளடக்க முயற்சிகளால் இந்திய கிரெடிட் கார்டு சந்தை தொடர்ந்து விரிவடையும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. UPI-இயக்கப்பட்ட கிரெடிட் கார்டுகள் போன்ற புதுமைகள் மற்றும் மேலும் பயனர் பிரிவு (user segmentation) சந்தையை வடிவமைக்கும். SBI Card-ன் டிஜிட்டல் ஆன்-போர்டிங் மற்றும் மூலோபாய கூட்டாண்மைகளில் கவனம் செலுத்துவது அதன் தொடர்ச்சியான வளர்ச்சிக்கு ஆதரவளிக்கும்.