IGL Share Price: Q3 முடிவுகள் அதிரடி! லாபம் **38%** உயர்வு, Brokerage 'Buy' கணிப்பு!

லாபத்திற்கு என்ன காரணம்?

Indraprastha Gas Limited (IGL)-ன் Q3 FY26 முடிவுகள், சந்தையின் எதிர்பார்ப்புகளை விஞ்சும் வகையில் அமைந்துள்ளன. கம்பெனியின் சரிசெய்யப்பட்ட EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) கடந்த ஆண்டை விட 38% உயர்ந்து ₹5 பில்லியன் என்ற வலுவான நிலையை எட்டியுள்ளது.

இந்த ஏற்றத்திற்கு முக்கிய காரணம், ஒரு ஸ்டாண்டர்ட் கியூபிக் மீட்டருக்கான (scm) EBITDA, 5% அதிகரித்து ₹5.8 ஆக பதிவானது. இது ஆய்வாளர்களின் கணிப்புகளையும் மிஞ்சியுள்ளது. மேலும், எரிவாயு செலவினங்கள் (Gas Costs) ஒரு scm-க்கு சுமார் ₹0.9 குறைக்கப்பட்டது லாபத்தை மேலும் அதிகரித்துள்ளது.

மொத்த வர்த்தக அளவுகள் (Volumes) முந்தைய ஆண்டை விட 3% உயர்ந்து, தினமும் சராசரியாக 9.42 மில்லியன் ஸ்டாண்டர்ட் கியூபிக் மீட்டர் (mmscmd) என்ற அளவை எட்டியுள்ளது. எனினும், இந்த அளவு ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்த்ததை விட சற்று குறைவாகவே காணப்பட்டது.

சரிசெய்யப்பட்ட நிகர லாபம் (Adjusted Profit After Tax - PAT) 33% அதிகரித்து ₹3.8 பில்லியன் ஆக பதிவாகியுள்ளது, இது சந்தை எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்பவே அமைந்துள்ளது.

புரோக்கரேஜ் கணிப்பு (Brokerage Radar)

இந்த வலுவான Q3 முடிவுகளைத் தொடர்ந்து, முன்னணி ஆராய்ச்சி நிறுவனமான Motilal Oswal, Indraprastha Gas பங்கிற்கு 'Buy' என்ற பரிந்துரையை மீண்டும் உறுதி செய்துள்ளது. மேலும், பங்குக்கான டார்கெட் விலையை (Target Price) ₹235 ஆக உயர்த்தி அறிவித்துள்ளது.

தற்போதைய மதிப்பீடு (Valuation) மிகவும் கவர்ச்சிகரமாக இருப்பதாகவும், டிசம்பர் 2027-க்கான மதிப்பீட்டின்படி 15x P/E (Price to Earnings ratio) மற்றும் கூட்டு நிறுவனங்களின் (Joint Ventures) மதிப்பு ₹43 ஆகவும் உள்ளதாக Motilal Oswal தெரிவித்துள்ளது.

அடுத்த சில நிதியாண்டுகளில், பங்குதாரர்களுக்கு 3% ஈவுத்தொகை ஈட்டம் (Dividend Yield) மற்றும் 9% EPS வளர்ச்சி (FY25-28) எதிர்பார்க்கப்படுவதாகவும் இந்த ஆய்வு அறிக்கை குறிப்பிடுகிறது.