முதலீட்டாளர்கள் உன்னிப்பாக கவனித்த GAIL India-வின் காலாண்டு முடிவுகளில், ஒரு பெரிய லாப சரிவு காணப்பட்டது. உண்மையில், கடந்த ஆண்டின் இதே காலாண்டில் கிடைத்த ஒருமுறை வருமானமான (one-off income) ஆர்பிட்ரேஷன் செட்டில்மென்ட் தொகை இந்த முறை இல்லாததே இந்த சரிவுக்கு முக்கியக் காரணம். இதனால், நிறுவனத்தின் நிகர லாபம் (PAT) கணிசமாக குறைந்துள்ளது. அதே சமயம், EBITDA 6.4% சரிந்து ₹2660 கோடி ஆக பதிவாகியுள்ளது. நிறுவனத்தின் டிரான்ஸ்மிஷன் வால்யூம் கால்-ஆன்-கால் 1.5% உயர்ந்து 125.5 mmscmd ஆக இருந்தபோதிலும், டிரேடிங் வால்யூம் 1.4% குறைந்து 104 mmscmd ஆக பதிவானது. இருப்பினும், இத்தகைய பின்னடைவுகளுக்கு மத்தியிலும், Prabhudas Lilladher நிறுவனம் GAIL India மீது தொடர்ந்து 'BUY' ரேட்டிங் அளித்துள்ளது. தற்போதைய சரிவு, எதிர்கால வளர்ச்சியை கருத்தில் கொள்ளும்போது ஒரு நல்ல என்ட்ரி பாயிண்ட்டாக பார்க்கப்படுகிறது.
இதற்கு முக்கிய காரணங்களாக, நிறுவனத்தின் எதிர்கால வால்யூம் குறித்த உறுதியான வழிகாட்டுதலும், PNGRB-யிடம் இருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் டேரிஃப் ரிவிஷனும் உள்ளன. குறிப்பாக, FY27-க்கு டிரான்ஸ்மிஷன் வால்யூம் 134-135 mmscmd வரையிலும், டிரேடிங் வால்யூம் சுமார் 5% வரையிலும் வளரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. PNGRB டேரிஃப் ரிவிஷன் மூலம், டிரான்ஸ்மிஷன் வணிகத்திற்கு ஆண்டுதோறும் சுமார் ₹1200 கோடி கூடுதல் வருவாய் கிடைக்கும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது. நிறுவனத்தின் தற்போதைய P/E மல்டிபிள்கள், FY27-க்கு 12.1x ஆகவும், FY28-க்கு 10.5x ஆகவும் உள்ளன. இது ONGC, IOCL போன்ற அரசு நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது நியாயமானதாக கருதப்படுகிறது. இதையே அடிப்படையாக கொண்டு, Prabhudas Lilladher தனது டார்கெட் விலையை ₹190 ஆக நிர்ணயித்துள்ளது. டிசம்பர் 2027-ன் எதிர்பார்க்கப்படும் EPS-க்கு 11.0x மல்டிபிள் மற்றும் ₹40 ஹோல்டிங் கம்பெனி டிஸ்கவுண்ட் சேர்த்து இந்த விலை கணக்கிடப்பட்டுள்ளது.