2000-ம் ஆண்டு முதல் ஏற்பட்ட 7 முக்கிய சந்தை வீழ்ச்சிகளின் வரலாற்று பகுப்பாய்வு, 2008 மற்றும் 2020 போன்ற சரிவுகளின் போது கூட, தங்கள் முதலீடுகளைத் தக்கவைத்த முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு நேர்மறையான வருவாயைப் பெற்றதாகக் காட்டுகிறது. சந்தையில் செலவிடும் நேரம், உச்சத்தை கணிக்கும் முயற்சிகளை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது.
Detailed Coverage
பல இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு, சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்கள் விற்பனை செய்யவோ அல்லது புதிய முதலீடுகளை நிறுத்தவோ தூண்டுகின்றன. இருப்பினும், 2000 ஆம் ஆண்டு முதல் ஏற்பட்ட முக்கிய சந்தை வீழ்ச்சிகளை ஆராயும் வரலாற்று தரவுகள், சந்தை நேரத்தை சரியாக கணிப்பதை விட பொறுமை செல்வம் உருவாக்க ஒரு நம்பகமான கருவி என்று பரிந்துரைக்கிறது. நிஃப்டி 50 டோட்டல் ரிட்டர்ன் இன்டெக்ஸ் (TRI) - விலை மாற்றங்கள் மற்றும் டிவிடெண்டுகள் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது - பயன்படுத்திய ஒரு ஆய்வு, ஒரு பெரிய சரிவுக்கு சற்று முன்பு, மோசமான நேரத்தில் சந்தையில் நுழைந்தவர்கள் கூட நீண்ட காலத்திற்கு கணிசமான ஆதாயங்களைப் பெற்றதாகக் காட்டுகிறது.
ஏழு முக்கிய சந்தை சரிவுகளிலிருந்து பாடங்கள்
இந்த ஆய்வு, 2000 இல் ஏற்பட்ட டாட்காம் குமிழி, 2008 உலகளாவிய நிதி நெருக்கடி மற்றும் 2020 கோவிட்-19 தொற்றுநோய் உள்ளிட்ட ஏழு குறிப்பிடத்தக்க சந்தை சரிவுகளின் போது முதலீட்டாளர்களின் விளைவுகளைக் கண்காணித்தது. 2008 நெருக்கடியின் போது காணப்பட்ட 59.5% சரிவு போன்ற உடனடி மற்றும் கடுமையான இழப்புகளை எதிர்கொண்ட போதிலும், இந்த காலகட்டங்களில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்தவர்கள் ஜூன் 2026 இல் நேர்மறையான வருடாந்திர வருவாயுடன் முடித்தனர். 2008 நெருக்கடியின் விஷயத்தில், சரிவுக்கு முந்தைய உச்சத்தில் செய்யப்பட்ட ஒரு முதலீடு மொத்த மதிப்பில் 4.7 மடங்கு வளர்ந்தது, இது 9% வருடாந்திர வருவாயைப் பிரதிபலிக்கிறது.
பணவீக்கம் மற்றும் கடனை விட சிறந்தது
இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கான மிக முக்கியமான பாடங்களில் ஒன்று, இந்த பங்கு முதலீடுகள் கடன் கருவிகள் அல்லது பணவீக்கம் போன்ற எளிய, பாதுகாப்பான விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடும்போது எப்படி இருந்தன என்பதுதான். பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலங்களில், இந்தியாவில் சராசரி வருடாந்திர பணவீக்கம் 4% முதல் 6% வரை இருந்தது. 2008 நெருக்கடிக்குப் பிந்தைய காலம் போன்ற மிகவும் சவாலான சூழ்நிலைகளில் கூட, 9% வருடாந்திர பங்கு வருவாய் இந்த பணவீக்க அளவுகளை வசதியாக விஞ்சியது. 2004 தேர்தல் ஏற்ற இறக்கம் அல்லது 2020 சரிவுக்குப் பிந்தைய காலங்கள் போன்ற மற்ற காலங்கள், 12% முதல் 13% வரையிலான வருடாந்திர வருவாயைக் கண்டன, இது பணவீக்க விகிதத்தை இரட்டிப்பாக்கியது அல்லது மும்மடங்காக்கியது.
நிலையற்ற சந்தைகளில் ஆபத்து மற்றும் பார்வை
சந்தை வீழ்ச்சியின் போது முதலீட்டாளர்களுக்கான முதன்மை ஆபத்து உணர்ச்சிபூர்வமான முடிவெடுப்பது ஆகும், இது அடிப்பகுதியில் விற்க வழிவகுக்கும் மற்றும் அடுத்தடுத்த மீட்பைப் தவறவிடலாம். வரலாற்று தரவுகள் தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு வலுவான வாதத்தை வழங்கினாலும், இந்த முடிவுகள் நீண்ட கால கண்ணோட்டத்தைப் பொறுத்தது என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். குறுகிய கால செய்திகளுக்கு பதிலளிப்பதை விட, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இலக்குகள், ஆபத்து எடுக்கும் திறன் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் ஆகியவற்றைக் கண்காணிக்க வேண்டும். கொந்தளிப்பான கட்டங்களில் முதலீட்டைத் தக்கவைக்கும் திறன், பாரம்பரிய சேமிப்பு மற்றும் கடன் அடிப்படையிலான முதலீடுகளை விஞ்சும் முடிவுகளை அடைவதில் மிக முக்கியமான காரணியாக உள்ளது.