Whalesbook
UPI-யின் அசத்தல் வளர்ச்சி, ஆனால்...
இந்தியாவின் UPI (Unified Payments Interface) கட்டமைப்பு, மக்களின் அன்றாட பணப் பரிவர்த்தனைகளில் ஒரு அங்கமாக மாறியுள்ளது. இந்திய தேசிய கொடுப்பனவு கழகம் (NPCI) தொடர்ந்து பரிவர்த்தனை அளவை (Volume) பெருமையாகப் பேசினாலும், யதார்த்தம் என்னவென்றால், அதிக மதிப்புள்ள ஷாப்பிங் பரிவர்த்தனைகள் குறைந்து, சிறு சிறு பயன்பாட்டுப் பணப் பரிவர்த்தனைகளே (Micro-transactions) அதிகரித்துள்ளன.
சிறு பரிவர்த்தனைகளின் சிக்கல் (The Micro-Payment Trap)
சராசரி பரிவர்த்தனை மதிப்பு ₹1,300 க்கு கீழே குறைந்துள்ளது. அதாவது, அதிக லாபம் தரும் பெரிய கொள்முதல்கள் அல்லது சில்லறை விற்பனையை விட, சிறிய பயன்பாட்டுப் பணப் பரிவர்த்தனைகளே அதிகமாக நடக்கின்றன. இதற்கிடையில், வங்கிகள் மற்றும் ஃபின்டெக் நிறுவனங்களுக்கு, இந்த பரிவர்த்தனைகளைச் செயல்படுத்துவதற்கான உள்கட்டமைப்பு செலவுகள் (Infrastructure Costs) அதிகமாகின்றன. ஆனால், ஒரு பரிவர்த்தனைக்கான வருவாய் (Revenue per unit) தேக்க நிலையிலேயே உள்ளது.
போட்டி மற்றும் கட்டுப்பாடுகள்
கிரெடிட் கார்டு போலல்லாமல், UPI-யில் merchant discount rates (MDR) போன்ற வருவாய் ஈட்டும் வழிகள் குறைவாகவே உள்ளன. லாபம் ஈட்ட, இந்த நிறுவனங்கள் பெரிய அளவிலான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்ய வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன. மேலும், வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறைந்த செலவில் சேவைகளை வழங்க வேண்டும் என்ற கட்டுப்பாடுகளும் உள்ளன. இதனால், ஃபின்டெக் நிறுவனங்கள் கட்டணங்கள் மூலம் லாபம் ஈட்டுவது கடினமாகிறது.
எதிர்கால சவால்கள்
வருங்கால வருவாய், கடன் சார்ந்த UPI (Credit-linked UPI) திட்டங்களின் வெற்றியைப் பொறுத்தே அமையும். ஆனால், அதிக வட்டி விகித சூழலில், கடன் வழங்கும் விஷயங்களில் உள்ள சவால்களும், ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்டும் பெரிய தடைகளாக உள்ளன.
அமைப்பு ரீதியான பாதிப்புகள்
அதிக எண்ணிக்கையிலான சிறு பரிவர்த்தனைகளை நம்பியிருப்பது, சர்வர் பிரச்சனைகள் அல்லது சைபர் பாதுகாப்பு தாக்குதல்கள் போன்ற பாதிப்புகளுக்கு இந்த அமைப்பை ஆளாக்குகிறது. சர்வதேச விரிவாக்கம் என்பது ஒருபுறம் இருந்தாலும், அது உலகளாவிய நிறுவனங்களுடனும், வெவ்வேறு நாட்டு விதிமுறைகளுடனும் மோதலை ஏற்படுத்துகிறது. இதனால், நிறுவனங்களின் லாபம் குறைய வாய்ப்புள்ளது. நிறுவனங்கள் காப்பீடு அல்லது வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் போன்ற அதிக லாபம் தரும் சேவைகளை UPI உடன் இணைக்கவில்லை என்றால், தற்போதைய பரிவர்த்தனை வளர்ச்சி, பங்குச் சந்தை எதிர்பார்க்கும் அளவுக்கு லாபத்தைக் கொடுக்காது.