Whalesbook
UPI-யின் 10 ஆண்டு டிஜிட்டல் வளர்ச்சி
10 ஆண்டுகளுக்கு முன் தொடங்கப்பட்ட UPI, இன்று இந்தியாவின் நிதி அமைப்பின் அடித்தளமாக மாறியுள்ளது. 2025 ஆம் ஆண்டில் மட்டும், UPI சுமார் 228 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகளைக் கையாண்டுள்ளது. இதன் மதிப்பு கிட்டத்தட்ட ₹300 லட்சம் கோடியாகும். இதுவே நாட்டின் முதன்மையான டிஜிட்டல் பேமெண்ட் முறையாக UPI-ஐ நிலைநிறுத்தியுள்ளது. நகரங்கள் முதல் கிராமங்கள் வரை, இந்தியாவின் 80-85% டிஜிட்டல் பேமெண்ட் அளவை UPI கொண்டுள்ளது.
பணப் பரிவர்த்தனைக்கு அப்பால்: நிதி உள்ளடக்கம் மற்றும் வணிக ஊக்குவிப்பு
UPI, சாதாரண பேமெண்ட் முறையாக மட்டும் இல்லாமல், நிதி உள்ளடக்கத்தை (Financial Inclusion) ஊக்குவிக்கும் ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாக உருவெடுத்துள்ளது. சிறு வணிகர்களுக்கும், முன்பெல்லாம் நிதிச் சேவைகளை அணுக முடியாதவர்களுக்கும் இது புதிய வாய்ப்புகளை வழங்கியுள்ளது. UPI பரிவர்த்தனைத் தரவுகள் கடன் மதிப்பீட்டிற்குப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. மேலும், இந்தியாவில் பெருகிவரும் எம்படட் ஃபைனான்ஸ் (Embedded Finance) துறைக்கு UPI முக்கிய உந்துசக்தியாக உள்ளது. இதன் மூலம், கடன் மற்றும் காப்பீடு போன்ற நிதிச் சேவைகள், நிதி அல்லாத செயலிகளிலேயே நேரடியாக ஒருங்கிணைக்கப்பட்டு, வாடிக்கையாளர்களுக்கு தடையற்ற அனுபவத்தை அளிக்கின்றன. சிறு, குறு மற்றும் நடுத்தர வணிகங்களை ஊக்குவிக்க, RBI merchants-க்கான பரிவர்த்தனை வரம்புகளையும் உயர்த்தியுள்ளது.
வளர்ந்து வரும் அபாயங்கள்: மோசடி மற்றும் சிஸ்டம் நம்பகத்தன்மை
UPI-யின் வளர்ச்சி அதிகரிக்க அதிகரிக்க, அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களும் கூடுகின்றன. மோசடி (Fraud) சம்பவங்கள் தொடர்ந்து ஒரு முக்கிய கவலையாகவே உள்ளன. FY24–25 இல் மட்டும், 1.3 மில்லியனுக்கும் அதிகமான மோசடி வழக்குகள் பதிவாகியுள்ளன. இதன் இழப்பு ₹10.87 பில்லியனை தாண்டியுள்ளது. அரசு தரவுகளின்படி சமீபத்தில் மோசடி வழக்குகள் குறைந்திருந்தாலும், இந்த மாபெரும் பரிவர்த்தனை அளவைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, தொடர்ச்சியான கண்காணிப்பும் வலுவான பாதுகாப்பும் அவசியம். சிஸ்டம் செயலிழப்புகள் (System Outages) மற்றும் நம்பகத்தன்மை சிக்கல்களும் (Reliability Issues) அவ்வப்போது எழுகின்றன. இது டிஜிட்டல் செயல்பாடுகளை நம்பியிருக்கும் வணிகங்களைப் பாதிக்கிறது. மத்திய நிதி அமைச்சகம் இந்த உள்கட்டமைப்பு இடைவெளிகளை உணர்ந்து, அதை மேம்படுத்த பெரிய முதலீடு தேவை என்பதை வலியுறுத்தியுள்ளது.
ஒழுங்குமுறை மற்றும் உலகளாவிய நோக்கு
RBI ஆனது UPI-யின் வளர்ச்சியை கண்காணித்து, பாதுகாப்பு, ஒன்றோடொன்று செயல்படும் தன்மை (interoperability) மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்பு ஆகியவற்றை உறுதி செய்வதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. ஏப்ரல் 1, 2026 முதல் அனைத்து டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளுக்கும் இரு காரணி அங்கீகாரம் (2FA) கட்டாயமாக்கப்படும் புதிய விதிகள், வளர்ந்து வரும் மோசடிகளுக்கு எதிராகப் போராடப் பாதுகாப்பு மேம்பாட்டிற்கான ஒரு நகர்வைக் குறிக்கின்றன. சர்வதேச அளவில், UPI FY29 க்குள் 20 நாடுகளுடன் ஒருங்கிணைக்க திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. ஏற்கனவே பல நாடுகளில் செயல்பட்டு வரும் UPI, எல்லை தாண்டிய (cross-border) பணப் பரிவர்த்தனைகளை எளிதாக்குவதையும், இந்தியாவின் ஃபின்டெக் (FinTech) தலைமைத்துவத்தை வலுப்படுத்துவதையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
சவால்களும் எதிர்காலமும்
அதன் வெற்றிக்கு மத்தியிலும், UPI சூழல் சில கட்டமைப்பு சவால்களை எதிர்கொள்கிறது. PhonePe மற்றும் Google Pay போன்ற சில முக்கிய செயலிகளில் பரிவர்த்தனை அளவு குவிந்துள்ளது, இது செயல்பாட்டு நம்பகத்தன்மை, சைபர் பாதுகாப்பு மற்றும் சந்தைப் போட்டி குறித்து கவலைகளை எழுப்புகிறது. NPCI-யின் சந்தைப் பங்கு வரம்புகள் (market-share limits) பரிசீலனையில் உள்ளன. மேலும், 'ஜீரோ மெர்ச்சன்ட் டிஸ்கவுண்ட் ரேட்' (Zero MDR) கொள்கையின் நிலைத்தன்மை கேள்விக்குள்ளாக்கப்பட்டுள்ளது. பராமரிப்பு செலவுகளுக்கும், உள்கட்டமைப்பு இடைவெளிகளுக்கும் நிதியளிக்க NPCI ஆனது அடுக்குக் கட்டணங்களை (tiered fees) பரிந்துரைக்கப் பரிசீலித்து வருகிறது. FY24 இல், UPI சூழல் கணிசமான செலவுகளைச் சந்தித்தது, வருவாயில் குறிப்பிடத்தக்க பற்றாக்குறை ஏற்பட்டது. எதிர்கால வருவாய் மற்றும் ஈடுபாட்டிற்கு 'கிரெடிட்-ஆன்-UPI' மற்றும் 'UPI Autopay' போன்ற மதிப்பு கூட்டப்பட்ட சேவைகளை (value-added services) உருவாக்குவது முக்கியமாக கருதப்படுகிறது. அடுத்த பத்தாண்டுகளில், AI-உதவி பரிவர்த்தனைகள், கடன் சேவைகள் ஒருங்கிணைப்பு ஆகியவற்றில் UPI கவனம் செலுத்தும். இது ஒரு முழுமையான நிதிச் சூழல் அமைப்பை (financial ecosystem) உருவாக்கும்.