Whalesbook
RBIயின் புதிய பேரிடர் நிவாரணத் திட்டம்: கடன் வாங்கியோருக்கு என்ன நன்மை, வங்கிகளுக்கு என்ன சவால்?
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) புதிய விதிகள், ஜூலை 1, 2026 முதல் அமலுக்கு வருகின்றன. இந்த அமைப்பு, இயற்கை பேரிடர்களால் பாதிக்கப்பட்ட கடன் வாங்கியோருக்கு வங்கிகள் மற்றும் பிற ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் (regulated entities) பல்வேறு நிவாரண நடவடிக்கைகளை வழங்க அனுமதிக்கிறது. இதில், தவணைகளைச் சரிசெய்வது, கடன் தவணைகளை ஒத்திவைப்பது (moratorium), வட்டித்தொகையை புதிய கடனாக மாற்றுவது அல்லது கூடுதல் நிதி வழங்குவது போன்ற பல வழிகள் உள்ளன.
பேரிடர் தாக்கிய பகுதிகளில் உள்ள, கடன் கணக்குகள் 'ஸ்டாண்டர்டு' நிலையில் உள்ள மற்றும் பேரழிவு ஏற்படும் போது 30 நாட்கள் வரை மட்டுமே நிலுவையில் (overdue) உள்ள வாடிக்கையாளர்களுக்கு இந்த நிவாரணங்களை வங்கிகள் முன்கூட்டியே வழங்கலாம். கடன் வாங்கியோருக்கு இதில் இருந்து விலக 135 நாட்கள் அவகாசம் உண்டு. இந்த மாற்றங்களை வங்கிகள் தங்களது கடன் கொள்கைகளில் (credit policies) இணைக்க வேண்டும். இது, கடுமையான விதிகளிலிருந்து நெகிழ்வான, முடிவுகளை மையப்படுத்திய அணுகுமுறைக்கு ஒரு மாற்றமாகும். இதற்கு வங்கிகள் செயல்பாட்டு ரீதியாக (operationally) சுறுசுறுப்பாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் உள் கட்டுப்பாடுகளை வலுப்படுத்த வேண்டும்.
அதிகரிக்கும் காலநிலை மாற்ற அபாயங்கள்
இந்தியாவில் அடிக்கடி மற்றும் தீவிரமாக ஏற்படும் தீவிர வானிலை நிகழ்வுகளால் (extreme weather events), RBIயின் இந்த நடவடிக்கை முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. இந்த நிகழ்வுகள் விவசாயம் மற்றும் கிராமப்புறப் பொருளாதாரத்தை கணிசமாக பாதிக்கின்றன. கணிக்க முடியாத பருவமழை, அதீத வெயில், வெள்ளம் போன்ற காலநிலை அதிர்ச்சிகள் பயிர் இழப்பு, நிலையற்ற வருமானம் மற்றும் கிராமப்புறங்களில் அதிக சிரமங்களுக்கு வழிவகுக்கும். விவசாயம் மற்றும் சிறு, குறு, நடுத்தர நிறுவனங்களில் (MSMEs) வங்கிகளுக்கு கணிசமான பங்கு இருப்பதால், தீவிர வானிலை நிகழ்வுகள் நேரடி நிதி அபாயங்களை ஏற்படுத்துகின்றன. இது கடன் தரத்தையும், திருப்பிச் செலுத்தும் திறனையும் பாதிக்கலாம். இந்திய வங்கிகள் இந்த காலநிலை அபாயங்களை தங்கள் செயல்பாடுகளில் இணைக்க முழுமையாகத் தயாராக இல்லை என்று அறிக்கைகள் தெரிவிக்கின்றன.
ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களும் வங்கி வலிமையும்
இந்த பேரிடர் நிவாரணக் கட்டமைப்பு, குறிப்பிடத்தக்க ஒழுங்குமுறை மாற்றங்களுடன் அறிமுகப்படுத்தப்படுகிறது. ஏப்ரல் 1, 2027 முதல், எதிர்பார்க்கப்படும் கடன் இழப்பு (Expected Credit Loss - ECL) ஒதுக்கீடுகளுக்கான புதிய விதிகளை RBI அறிமுகப்படுத்துகிறது. இந்த மாதிரி, வங்கிகள் சாத்தியமான இழப்புகளை முன்கூட்டியே கண்டறிந்து அதற்காக நிதி ஒதுக்கீடு செய்ய வேண்டும். பேரிடர் நிவாரணக் கொள்கையின்படி, கடன்கள் ஸ்டாண்டர்டாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் அதிகமாகத் தாமதமாகக் கூடாது என்றாலும், பரவலான பேரழிவுகள் கடன் மறுசீரமைப்புகளை அதிகரிக்கலாம். இது, வரவிருக்கும் ECL அமைப்பின் கீழ் வங்கிகள் எதிர்கால இழப்புகளுக்கு ஒதுக்க வேண்டிய தொகையை அதிகரிக்கக்கூடும்.
இருப்பினும், இந்திய வங்கிகள் தற்போது வலுவான நிலையில் உள்ளன. கடன் தரம் (asset quality) கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளது. மொத்த வாராக்கடன் (Gross Non-Performing Assets - GNPA) செப்டம்பர் 2025 வாக்கில் சுமார் 2.1% ஆக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வங்கிகள் வலுவான மூலதன இருப்புகளையும் (capital buffers) கொண்டுள்ளன. Common Equity Tier 1 (CET1) விகிதங்கள் சாதனை அளவை நெருங்கியுள்ளன, இது சாத்தியமான சவால்களை எதிர்கொள்ள உதவுகிறது.
சாத்தியமான அபாயங்களும் செயலாக்கச் சிக்கல்களும்
RBIயின் இந்த பேரிடர் நிவாரணக் கட்டமைப்பை சிலர் எச்சரிக்கையுடன் பார்க்கின்றனர். இதைச் செயல்படுத்துவதில் குறிப்பிடத்தக்க செயலாக்க அபாயங்கள் (execution risks) இருப்பதாகவும், 'moral hazard' ஏற்பட வாய்ப்புள்ளதாகவும் கூறுகின்றனர். பரந்த தகுதி வரம்புகள், குறிப்பாக முன்கூட்டியே நிவாரணம் மற்றும் 30-நாள் தாமத சாளரம் (default window), முன்பே இருக்கும் கடன் அழுத்தங்களை மறைக்கலாம் அல்லது கடன் 'evergreening'-ஐ (பழைய கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த புதிய கடன் வழங்குவது) ஊக்குவிக்கலாம்.
வங்கிகளுக்கான முக்கிய செயல்பாட்டுச் சவால், இயற்கை பேரிடரால் ஏற்படும் பாதிப்புக்கும், முன்பே இருக்கும் கடன் பிரச்சனைகளுக்கும் இடையில் வேறுபாடு காண்பதாகும். இது அடிக்கடி நிகழும் தீவிர வானிலை நிகழ்வுகளால் மிகவும் கடினமாகிறது. நிவாரணம் தவறாகப் பயன்படுத்தப்பட்டால் அல்லது பரவலாகப் பயன்படுத்தப்பட்டால், அது வாராக்கடன்களை (NPAs) அதிகரிக்கக்கூடும், இது வங்கி லாபத்தையும் மூலதனத்தையும் பாதிக்கும். இந்த ஆபத்து, பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு அவர்களின் தனியார் துறை சகாக்களை விட அதிகமாக இருக்கலாம். இந்த நிவாரணக் கொள்கை மற்றும் வரவிருக்கும் ECL விதிகள் இணைந்து குறுகிய காலத்தில் ஒதுக்கீடு தேவைகளை அதிகரிக்கக்கூடும். இது, வங்கிகள் சாத்தியமான எதிர்கால இழப்புகளுக்குத் தயாராகும் போது, அறிவிக்கப்பட்ட வருவாய் மற்றும் லாப அளவீடுகளைப் பாதிக்கலாம்.