Whalesbook
RBI இன்டெக்ஸ் புதிய சாதனை: என்ன காரணம்?
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) டிஜிட்டல் பேமெண்ட்ஸ் இன்டெக்ஸ் (DPI) செப்டம்பர் 2025-ல் 516.76 என்ற புதிய உச்சத்தை தொட்டுள்ளது. இது செப்டம்பர் 2024-ல் இருந்த 465.33 மற்றும் மார்ச் 2025-ல் இருந்த 493.22 ஆகிய நிலைகளிலிருந்து கணிசமான ஏற்றமாகும்.
இந்த अभूतपूर्व வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணங்களாக, இன்டெக்ஸிலேயே அதிக எடையுள்ள ( 45% ) பேமெண்ட் பெர்ஃபார்மன்ஸ் (Payment Performance) மற்றும் 25% எடையுள்ள பேமெண்ட் எனேபிளர்ஸ் (Payment Enablers) ஆகியவற்றில் ஏற்பட்டுள்ள பெரும் முன்னேற்றங்கள் சுட்டிக்காட்டப்படுகின்றன.
UPI-யின் ஆதிக்கம் மற்றும் இந்தியாவின் டிஜிட்டல் புரட்சி
இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பணப் பரிவர்த்தனைகளில் யூனிஃபைட் பேமெண்ட்ஸ் இன்டர்ஃபேஸ் (UPI) ஒரு முக்கிய பங்கை வகிக்கிறது. 2023-24 நிதியாண்டில் இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளில் சுமார் 70% UPI மூலமாகவே நடைபெற்றுள்ளது. இது உலகின் மிகப்பெரிய ரியல்-டைம் பேமெண்ட் சிஸ்டமாக (Real-time Payment System) தன்னை நிலைநிறுத்தியுள்ளது.
சமீபத்திய தகவல்களின்படி, மே 2024-ல் மட்டும் UPI வழியாக 14 பில்லியனுக்கும் அதிகமான பரிவர்த்தனைகள் நடந்துள்ளன. இது UPI-யின் முக்கியத்துவத்தை மேலும் உறுதிப்படுத்துகிறது.
அரசின் திட்டங்களும் தொழில்நுட்பமும் இணைந்த வளர்ச்சி
இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பணப் பரிவர்த்தனைப் புரட்சி, அரசின் கொள்கை முடிவுகள் மற்றும் தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்புகளின் கலவையாகும். டிஜிட்டல் இந்தியா திட்டம், ஜன் தன் யோஜனா மற்றும் BHIM செயலி போன்ற முன்முயற்சிகள் டிஜிட்டல் நிதி உள்ளடக்கத்திற்கு (Financial Inclusion) அவசியமான உள்கட்டமைப்பை வழங்கியுள்ளன.
2016-ல் நடைபெற்ற பணமதிப்பிழப்பு நடவடிக்கையும், ரொக்கப் பணப் பயன்பாட்டைக் குறைத்து டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைகளை ஊக்குவிப்பதில் ஒரு முக்கிய வினையூக்கியாகச் செயல்பட்டது. ஸ்மார்ட்போன் பயன்பாடு 650 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக அதிகரித்துள்ளதும், இணைய வசதி பரவலாகக் கிடைப்பதும், டேட்டா விலைகள் குறைவதும் இதன் வளர்ச்சிக்கு மேலும் வலு சேர்த்துள்ளன.
இதன் மூலம், இந்தியா ரியல்-டைம் பேமெண்ட்ஸ் துறையில் உலக அளவில் முன்னணியில் உள்ளது. UPI மட்டும் உலகளாவிய ரியல்-டைம் ரீடெய்ல் பேமெண்ட் பரிவர்த்தனைகளில் சுமார் 49% பங்களிக்கிறது.
வரலாற்று ரீதியாகப் பார்த்தால், ரீடெய்ல் டிஜிட்டல் பேமெண்ட்கள் अभूतपूर्व வளர்ச்சியை அடைந்துள்ளன. 2018 நிதியாண்டில் சுமார் 300 பில்லியன் டாலராக இருந்த இது, 2024 நிதியாண்டில் 3.6 டிரில்லியன் டாலராக உயர்ந்துள்ளது. இந்தியாவின் ஃபின்டெக் (Fintech) சந்தை 2025-க்குள் 1.5 டிரில்லியன் டாலரை எட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இதில் டிஜிட்டல் பேமெண்ட்கள் முக்கியப் பங்கு வகிக்கும்.
கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்: டிஜிட்டல் வேகத்தில் மறைந்திருக்கும் ஆபத்துகள்
இந்த அதீத வளர்ச்சியிலும் சில அபாயங்கள் உள்ளன. சைபர் கிரைம் (Cybercrime) தாக்குதல்கள் நாளுக்கு நாள் அதிகரித்து வருகின்றன. 2024-ன் முதல் பாதியில் மட்டும் நிதித்துறையை குறிவைக்கும் ஃபிஷிங் (Phishing) தாக்குதல்கள் 175% அதிகரித்துள்ளன.
டிஜிட்டல் பணப் பரிவர்த்தனைகளில் மோசடிகள் அதிகரித்து வருவதாகவும், ஒவ்வொரு 1 லட்சம் ரூபாய் பரிவர்த்தனைக்கும் சராசரியாக ₹1.40 இழக்கப்படுவதாகவும் புள்ளிவிவரங்கள் தெரிவிக்கின்றன.
மேலும், டிஜிட்டல் அடையாள மேலாண்மை, மால்வேர் தாக்குதல்கள், கிளவுட் சிஸ்டம்களில் உள்ள குறைபாடுகள் ஆகியவை முக்கிய சைபர் செக்யூரிட்டி சவால்களாக உள்ளன.
UPI-யின் வளர்ச்சி வேகம் சீராக இருந்தாலும், அதன் மானிடைசேஷன் (Monetization) சவால் நீடிக்கிறது. அத்துடன், டிஜிட்டல் கல்வி அறிவு குறைந்தவர்கள் மற்றும் போதுமான உள்கட்டமைப்பு இல்லாதவர்கள் எனப் பலரும் இன்னும் முழுமையாக டிஜிட்டல் நிதி அமைப்புக்குள் வரவில்லை. 24/7 செயல்படும் டிஜிட்டல் வங்கிச் சேவைகள், நிதி நெருக்கடி காலங்களில் வங்கி ஓட்டத்திற்கு (Bank Runs) வழிவகுக்கும் அபாயத்தையும் கொண்டுள்ளன.
எதிர்காலக் கணிப்புகள்
இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பேமெண்ட் துறை தொடர்ந்து வளர்ச்சிப் பாதையில் பயணிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2029-க்குள் ஃபின்டெக் சந்தை 421.48 பில்லியன் டாலராக உயரும் என்றும், இதில் டிஜிட்டல் பேமெண்ட்கள், கடன் மற்றும் காப்பீடு ஆகியவை முக்கிய வளர்ச்சி காரணிகளாக இருக்கும் என்றும் கணிக்கப்பட்டுள்ளது.
ஆரம்பகட்ட अभूतपूर्व வளர்ச்சியை விட வளர்ச்சி விகிதம் சீராக இருக்கலாம், ஆனால் பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் பயன்பாடு அதிகரிப்பது, குறிப்பாக சிறு தொகைப் பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் கிராமப்புறங்களில், தொடர்ச்சியான விரிவாக்கத்தைக் குறிக்கிறது. RBI-யின் தொடர்ச்சியான கட்டமைப்பு மேம்பாடுகள் மற்றும் பாதுகாப்பான டிஜிட்டல் நடைமுறைகளை ஊக்குவிக்கும் நடவடிக்கைகள் இந்த மாற்றத்திற்கு மேலும் வலு சேர்க்கும்.