இந்திய கடன் சந்தை: அசையும் சொத்துக்களை விஞ்சிய நுகர்வோர் கடன்கள்!

கடன் வாங்கும் பழக்கத்தில் மாற்றம்

இந்தியாவில் கோவிட் பெருந்தொற்றுக்குப் பிறகு, மக்களின் கடன் வாங்கும் பழக்கத்தில் ஒரு பெரிய மாற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. டிரான்ஸ்யூனியன் சிபில் (TransUnion CIBIL) வெளியிட்டுள்ள புள்ளிவிவரங்களின்படி, நீண்ட கால சொத்துக்களை வாங்குவதற்கான கடன்களை விட, உடனடித் தேவைகளுக்கான நுகர்வோர் கடன்கள் மற்றும் தொழில் தொடங்குவதற்கான கடன்கள் அதிகரித்துள்ளன. குறிப்பாக, நுகர்வோர் பொருட்களுக்கான கடன்கள், மொத்த கடன் சந்தையில் 51% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது 2017ல் 34% ஆக இருந்தது.

நுகர்வோர் பொருட்கள் மற்றும் சிறு தொழில் கடன்களின் வளர்ச்சி

இளைஞர்கள், குறிப்பாக 'Gen Z' பிரிவினர், மொபைல் போன் போன்ற நுகர்வோர் உபயோகப் பொருட்களை வாங்குவதற்கு அதிக கடன் பெறுகின்றனர். முன்னதாக, இளைஞர்கள் பைக் வாங்க கடன் பெறுவது அதிகமாக இருந்தது. அதேசமயம், பாதுகாப்பற்ற தொழில் கடன்களும் (Unsecured Business Loans) கணிசமாக வளர்ந்துள்ளன. 2026 மார்ச் மாதத்திற்குள், இது மொத்த கடன் சந்தையில் 21% ஐ எட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. 2017ல் இது வெறும் 4% ஆக மட்டுமே இருந்தது. இதன் மூலம், சிறு தொழில் முனைவோர் தங்கள் தொழிலை விரிவுபடுத்த பாதுகாப்பற்ற கடன்களை அதிகம் நம்பியிருப்பது தெரிகிறது.

முதிர்ச்சியடையும் கடன் சந்தை

புதியதாக கடன் வாங்குபவர்களின் எண்ணிக்கை குறைந்துள்ளது. நிதி நிறுவனங்கள் ஏற்கனவே கடன் வாங்கிய வாடிக்கையாளர்களுடன் உறவை வலுப்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன. வாகனக் கடன்கள், எப்போதும் போல 18% சந்தைப் பங்கைக் கொண்டுள்ளன. மேலும், தற்போது கடன் வாங்கும் மக்களில் கிட்டத்தட்ட மூன்றில் ஒரு பங்கு பெண்களாக உள்ளனர். இளைய தலைமுறையினர் 39% கடன் செயல்பாடுகளில் ஈடுபட்டுள்ளனர். உத்தரப் பிரதேசம், மத்தியப் பிரதேசம் மற்றும் குஜராத் மாநிலங்கள் கடன் பெறுவதில் முன்னணியில் உள்ளன.

முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கியத்துவம்

வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் (NBFC) இந்த மாற்றத்தால் பாதிக்கப்படும். பாதுகாப்பற்ற கடன்கள் அதிக லாபம் தந்தாலும், அதன் ரிஸ்க் அதிகமாக இருக்கும். எனவே, கடன் வழங்கும் போது முறையான மதிப்பீடு அவசியம். டிரான்ஸ்யூனியன் சிபில் நிறுவனத்தின் CEO பாவேஷ் ஜெயின் கூறுகையில், கடன் விரிவாக்கம் மிதமான வேகத்தில் இருப்பதால், நிதித்துறை பொறுப்பான வளர்ச்சி மற்றும் நிதி கல்வியறிவு மீது கவனம் செலுத்த வேண்டும் என்றார்.

முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்கும் நிறுவனங்கள் எப்படி அதிக வளர்ச்சி கொண்ட பாதுகாப்பற்ற கடன்களுக்கும், சொத்துத் தரத்திற்கும் (Asset Quality) இடையே சமநிலையை கொண்டு வருகிறார்கள் என்பதைக் கண்காணிக்க வேண்டும். கடன் செலவுகள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் கண்டுபிடிப்புகள் ஆகியவற்றையும் கவனிக்க வேண்டும்.