இந்திய உச்ச நீதிமன்றம்: வரி ஒப்பந்த சலுகைகளுக்கு 'உண்மை' அவசியம் - அந்நிய முதலீட்டாளர்களுக்கு புதிய விதி!

'Substance over Form' கொள்கை: உச்ச நீதிமன்றத்தின் அதிரடி தீர்ப்பு

இந்திய உச்ச நீதிமன்றம், வரி ஒப்பந்தங்களுக்கான (Tax Treaties) விளக்கத்தில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இனி சட்ட ஆவணங்களை மட்டும் பார்க்காமல், நிறுவனங்களின் உண்மையான பொருளாதாரத் தன்மையையே (Economic Substance) நீதிமன்றம் கருத்தில் கொள்ளும். குறிப்பாக, Tiger Global வழக்கில் இந்த 'Substance over Form' கொள்கையை நீதிமன்றம் வலியுறுத்தியுள்ளது. இது மாரிஷியஸ் போன்ற நாடுகளில் பதிவு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கு பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.

TRC மட்டும் போதாது, உண்மையான செயல்பாடு அவசியம்

நீதிமன்றத்தின் தீர்ப்பின்படி, ஒரு Tax Residency Certificate (TRC) வைத்திருப்பது மட்டுமே வரி ஒப்பந்த சலுகைகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது. TRC அவசியம் என்றாலும், அது மட்டுமே நிரந்தரமான ஆதாரம் இல்லை. இனி வரி அதிகாரிகள், நிறுவனங்களின் பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் கட்டமைப்புகளை 'தவிர்க்க முடியாத வரி ஏய்ப்பு ஏற்பாடுகள்' (Impermissible Avoidance Arrangements) என ஆய்வு செய்ய முடியும். இதற்காக, நிறுவனங்கள் தாங்கள் வசிக்கும் நாட்டில் உண்மையான வணிக செயல்பாடுகள், சுயாதீன முடிவெடுக்கும் திறன், மற்றும் உண்மையான பொருளாதார இருப்பு (Real Economic Presence) ஆகியவற்றை நிரூபிக்க வேண்டும்.

Tiger Global வழக்கு & பெரும் வரி கோரிக்கை

இந்த தீர்ப்பின் ஒரு பகுதியாக, Tiger Global-ன் மாரிஷியஸ் நிறுவனங்களுக்கு Flipkart ஷேர்களை விற்றதில் ஏற்பட்ட மூலதன ஆதாய வரி (Capital Gains Tax) தொடர்பாக சுமார் ₹14,500 கோடி வரி கோரப்பட்டது. இந்த வரி கோரிக்கையை நீதிமன்றம் உறுதி செய்துள்ளது.

GAAR & JAAR-ன் பங்கு

இந்தியாவின் பொதுவான வரி தவிர்ப்பு விதிகள் (General Anti-Avoidance Rules - GAAR), ஏப்ரல் 1, 2017 முதல் நடைமுறைக்கு வந்தாலும், அதற்கு முந்தைய முதலீடுகளுக்கும் இந்த 'substance' தேவைப்படலாம். ஏனெனில், நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த ஏற்பாட்டில் வணிக ரீதியான உண்மைத்தன்மை (Commercial Substance) இல்லையென்றால் GAAR-ஐ பயன்படுத்தலாம். மேலும், நீதித்துறை தவிர்ப்பு கொள்கைகளும் (Judicial Anti-Avoidance Principles - JAAR) தனித்தனியாக செயல்படும். இது, தவறான அல்லது இடைத்தரகர் கட்டமைப்புகளை (Abusive or Conduit Structures) கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு வரி ஒப்பந்த சலுகைகளை மறுக்கக்கூடும்.

இந்தியா-மாரிஷியஸ் ஒப்பந்தத்தின் நிலை

வரலாற்று ரீதியாக, இந்தியா-மாரிஷியஸ் இரட்டை வரி தவிர்ப்பு ஒப்பந்தம் (India-Mauritius Double Taxation Avoidance Agreement - DTAA) வெளிநாட்டு முதலீடுகளுக்கு ஒரு முக்கிய வழியாக இருந்தது. குறிப்பாக மூலதன ஆதாய வரி விலக்கு அளிக்கப்பட்டது. எனினும், ஒப்பந்தங்களை தவறாக பயன்படுத்துவதை (Treaty Shopping) தடுக்க 2016-ல் திருத்தங்கள் கொண்டுவரப்பட்டன. தற்போதைய உச்ச நீதிமன்ற தீர்ப்பு, உண்மையான 'substance' இல்லாத கட்டமைப்புகளுக்கு இந்த ஒப்பந்தங்களின் பாதுகாப்பை மேலும் குறைத்துள்ளது.

உலகளாவிய போக்கு & முதலீட்டாளர் பொறுப்பு

உலகளவில், OECD-யின் Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) முயற்சிகளுக்கு ஏற்ப, உண்மையான பொருளாதார நடவடிக்கைகள் நடக்கும் இடங்களிலேயே வரி விதிக்கப்பட வேண்டும் என்ற நோக்கில் இந்த தீர்ப்பு அமைந்துள்ளது. நிறுவனங்களின் பதிவு முகவரியை மட்டும் பார்த்து சலுகை வழங்காமல், அவர்கள் நடத்தும் முக்கிய வருவாய் ஈட்டும் செயல்பாடுகளும் (Core Income-Generating Activities - CIGAs), முடிவெடுக்கும் அதிகாரமும் எங்கே இருக்கின்றன என்பதை நீதிமன்றம் ஆராயும்.

இந்த தீர்ப்பு, வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு, குறிப்பாக மாரிஷியஸ் போன்ற நாடுகளைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்களுக்கு, ஆபத்தை அதிகரிக்கிறது. வெறும் TRC வைத்திருப்பது அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட தேதிக்கு முன் ஒரு அமைப்பை உருவாக்குவது இனி போதுமானதாக இருக்காது. வரி அதிகாரிகள் இப்போது சட்ட வடிவத்தை தாண்டி, பொருளாதார யதார்த்தத்தை ஆராய அதிக அதிகாரம் பெற்றுள்ளனர். இதனால், முதலீட்டாளர்கள் தங்களுடைய மூலோபாய முடிவுகள் (Strategic Decisions), இயக்குநர்கள் குழு கூட்டக் குறிப்புகள் (Board Minutes), முதலீட்டுக் குழு கலந்துரையாடல்கள், மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகள் (Operational Expenditures) ஆகியவற்றை விரிவாக ஆவணப்படுத்தி, உண்மையான வணிக 'substance' இருப்பதை நிரூபிக்க வேண்டும். இது தவறினால், நீண்ட மற்றும் செலவுமிக்க சட்டப் போராட்டங்கள், பெரும் வரிப் பொறுப்புகள், மற்றும் நற்பெயருக்கு களங்கம் ஏற்படலாம்.

முதலீட்டாளர்களுக்கான உடனடி நடவடிக்கைகள்

இந்த சூழலில், வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்கள் உடனடியாக தங்களுடைய இந்தியா சார்ந்த கட்டமைப்புகளுக்கு (India-facing structures) முழுமையான 'substance audits' நடத்த வேண்டும். முக்கிய மூலோபாய முடிவுகள் எங்கே எடுக்கப்படுகின்றன, வங்கி கணக்குகளை யார் கட்டுப்படுத்துகிறார்கள், பரிவர்த்தனைகள் எப்படி நடக்கின்றன, மற்றும் செயல்பாட்டு செலவுகள் உண்மையான வணிக நடவடிக்கைகளுடன் ஒத்துப்போகின்றனவா என்பதை சரிபார்க்க வேண்டும். புதிய கட்டமைப்புகளை உருவாக்கும்போது, ஆரம்பத்திலிருந்தே தெளிவான 'substance' உருவாக்குவது அவசியம். இதற்கு தகுதியான உள்ளூர் இயக்குநர்களை நியமித்தல், ஒரு இயற்பியல் இருப்பை (Physical Presence) பராமரித்தல், மற்றும் உண்மையான முடிவெடுக்கும் அதிகாரம் உள்ளூரில் இருப்பதை உறுதி செய்தல் ஆகியவை அடங்கும். GAAR-க்கான CBDT தெளிவுபடுத்தல் ஒருபுறம் இருந்தாலும், பொருளாதார 'substance'-ஐ நிரூபிக்க வேண்டிய கட்டாயம் தொடரும்.