இந்தியா MSME-க்களுக்கு கொரோனா கால கடன் திட்டம் மீண்டும் வருமா? மேற்கு ஆசியா நெருக்கடி எதிரொலி!
Overview
இந்திய அரசு, கொரோனா பெருந்தொற்று காலத்தில் MSME (Micro, Small and Medium Enterprises) துறைக்கு வழங்கப்பட்ட கடன் திட்டத்தை (ECLGS போன்ற) மீண்டும் கொண்டுவரும் யோசனையை பரிசீலித்து வருகிறது. மேற்கு ஆசியாவில் நிலவும் போர் பதற்றம் காரணமாக விநியோகச் சங்கிலியில் (Supply Chain) ஏற்பட்டுள்ள தடங்கல்கள், அதிகரிக்கும் செலவுகள் போன்றவற்றால் பாதிக்கப்படும் சிறு, குறு, மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (MSMEs) இந்த திட்டம் உதவக்கூடும்.
மேற்கு ஆசியா நெருக்கடியால் ஏற்படும் தாக்கம்
மேற்கு ஆசியாவில் ஏற்பட்டுள்ள தற்போதைய நெருக்கடி, இந்திய சிறு, குறு, மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களுக்கு (MSMEs) பெரும் சவால்களை ஏற்படுத்தி வருகிறது. முக்கிய வர்த்தகப் பாதைகள் பாதிக்கப்பட்டுள்ளன. இதனால், சரக்குகள் வந்து சேரும் நாட்கள் 20 நாட்கள் வரை தாமதமாகின்றன. மேலும், சரக்குக் கட்டணங்களும் (Freight Costs) கணிசமாக உயர்ந்துள்ளன. MSME நிறுவனங்களுக்கு லாப வரம்பு (Profit Margin) குறைவாகவும், கையிருப்புப் பணமும் (Cash Flow) குறைவாகவும் இருப்பதால், இந்த விநியோகச் சங்கிலி சிக்கல்கள் அவர்களது உற்பத்தியை கடுமையாக பாதித்து, பணப்புழக்கத்தை முடக்குகின்றன. இந்தப் போரினால் உயர்ந்துள்ள எரிசக்தி விலைகள், பல துறைகளில் மூலப்பொருட்களின் (Raw Materials) விலையை உயர்த்தியுள்ளன. குறிப்பாக, பெட்ரோகெமிக்கல் சார்ந்த பொருட்களின் விலை 30% வரை அதிகரித்துள்ளதாக தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. அதிகரிக்கும் செலவுகள், தாமதமான விநியோகம், மற்றும் நிச்சயமற்ற சூழல் ஆகியவை பல MSME நிறுவனங்கள் மூடப்படும் அபாயத்தை உருவாக்கியுள்ளன. இதனால், அரசு தலையிட்டு உதவ வேண்டும் என்ற கோரிக்கைகள் எழுந்துள்ளன.
ECLGS-ன் வெற்றி மற்றும் கடன் பற்றாக்குறை
கொரோனா பெருந்தொற்று காலத்தில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட அவசரகால கடன் உத்தரவாதத் திட்டம் (Emergency Credit Line Guarantee Scheme - ECLGS) MSME துறைக்கு பெரும் ஆதரவாக அமைந்தது. 2020 மே மாதம் தொடங்கப்பட்ட இந்தத் திட்டம், ஜனவரி 2023 வரை சுமார் 1.19 கோடி கடனாளிகளுக்கு ₹3.61 லட்சம் கோடி நிதியை விநியோகித்தது. இதில் 95% நிதி MSME நிறுவனங்களுக்கே சென்றது. இந்தக் கடன்களின் வட்டி விகிதம் 8% க்கும் குறைவாக இருந்ததாகக் கூறப்படுகிறது. இதனால், வாராக்கடன் (NPA) அளவு கட்டுக்குள் இருந்தது. பெருந்தொற்றுக்குப் பிறகு, MSME கடன் வளர்ச்சி 23.5% ஆக உயர்ந்தாலும், இது பல ஆண்டுகளாக நிலவி வரும் ஒரு பெரிய பிரச்சனையை மறைக்கிறது. அதாவது, MSME துறைக்கு ஏறத்தாழ ₹20 முதல் ₹30 லட்சம் கோடி வரை கடன் பற்றாக்குறை (Credit Gap) நீடிக்கிறது. அரசு வழங்கும் கடன் வாய்ப்புகள், இந்தத் துறையின் தேவையில் வெறும் 14-19% மட்டுமே பூர்த்தி செய்கின்றன. இதனால், பல நிறுவனங்கள் அதிக வட்டிக்கு முறைசாரா கடனாளிகளிடம் (Informal Lenders) செல்ல வேண்டியுள்ளது. CGTMSE (₹10 கோடி வரை பிணையமில்லா கடன்) மற்றும் RAMP போன்ற திட்டங்கள் இருந்தாலும், நிதியுதவி பற்றாக்குறை தொடர்கிறது.
கொள்கை விமர்சனங்கள்: அவசரகால நடவடிக்கை vs. நிரந்தர தீர்வுகள்
தற்போதைய புவிசார் அரசியல் நெருக்கடிக்கு, கொரோனா காலத்துக்கான ஒரு திட்டத்தை மீண்டும் கொண்டுவருவது, MSME துறைக்கான அரசின் ஆதரவு அணுகுமுறை குறித்து கேள்விகளை எழுப்பியுள்ளது. இது நெருக்கடிகளுக்கு எதிர்வினையாற்றும் ஒரு போக்காகவும், துறைக்கு நீண்டகால வலிமையை உருவாக்கத் தவறியதாகவும் விமர்சகர்கள் சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். நிலவும் ₹20-30 லட்சம் கோடி கடன் பற்றாக்குறை என்பது ஒரு ஆழமான கட்டமைப்பு பலவீனத்தைக் காட்டுகிறது. இது பெரும்பாலான MSME-க்களை போதுமான நிதியில்லாமல், வெளிப்புற அதிர்ச்சிகளுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படும் நிலைக்கு தள்ளியுள்ளது. முறைசாரா கடன் வாங்குவது இலாப வரம்பைப் பாதித்து, வளர்ச்சியைத் தடுக்கிறது. பெரிய நிறுவனங்களிடமிருந்தும், அரசு நிறுவனங்களிடமிருந்தும் பணம் வருதலில் ஏற்படும் தாமதங்களும், இயக்க மூலதனத்தை (Working Capital) முடக்கி, செயல்பாடுகளைப் பாதிக்கின்றன. குறிப்பாக, பெண்கள் நடத்தும் MSME-க்கள், முறைசாரா கடன்களையே அதிகம் சார்ந்திருப்பதால், இந்தப் பிரச்சனையால் அதிகமாகப் பாதிக்கப்படுகின்றனர். ஒருவேளை ECLGS போன்ற திட்டம் மீண்டும் கொண்டுவரப்பட்டால், அது குறுகிய கால பணப்புழக்கத்திற்கு உதவலாம். ஆனால், பிரச்சனையின் மூல காரணங்களை இது தீர்க்காது. புதிய வளர்ச்சிக்கு பதிலாக, ஏற்கனவே உள்ள கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு மட்டுமே இந்தத் திட்டம் பயன்படும் என்ற கவலையும் எழுந்துள்ளது.
எதிர்கால வாய்ப்புகள்: நிச்சயமற்ற சூழலை எதிர்கொள்ளுதல்
அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் MSME துறைக்கான கடன் வளர்ச்சி ஆண்டுக்கு 12-14% ஆக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதில், வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களின் (NBFCs) பங்கு அதிகமாக இருக்கும். இருப்பினும், மேற்கு ஆசிய நெருக்கடி, செலவுகள், கப்பல் போக்குவரத்து, மற்றும் ஏற்றுமதி ஆர்டர்கள் ஆகியவற்றில் உடனடி அபாயங்களை ஏற்படுத்துகிறது. இந்திய தொழில் கூட்டமைப்பு (Confederation of Indian Industry - CII) போன்ற அமைப்புகள், மாற்று மூலப்பொருள் ஆதாரங்களைக் கண்டறிதல், எரிவாயு விநியோகத்தை உறுதி செய்தல் போன்ற குறிப்பிட்ட உதவிகளை வழங்கக் கோரியுள்ளன. முன்பைப் போல குறைந்த வட்டி விகிதங்களுடன் ECLGS போன்ற திட்டம் வந்தால், மூலதனம் தேவைப்படும் மற்றும் ஏற்றுமதியை மையமாகக் கொண்ட துறைகளுக்கு ஓரளவு நிவாரணம் அளிக்கக்கூடும். இறுதியில், MSME துறையின் நீண்டகால ஆரோக்கியம், தொடர்ந்து நீடிக்கும் கடன் பற்றாக்குறையைச் சமாளித்தல் மற்றும் உலகளாவிய நிச்சயமற்ற தன்மைகளைத் தாங்கும் திறனை வலுப்படுத்துவதைப் பொறுத்தது. ஒருவேளை மீண்டும் கொண்டுவரப்படும் கொரோனா கால கடன் திட்டம், இந்தப் பிரச்சனைகளை முழுமையாக தீர்க்காமல் போகலாம்.
