2017ல் வெறும் 35% ஆக இருந்த இந்தியாவின் முறையான கடன் (Formal Credit) பெறும் வசதி, 2026 மார்ச் மாதத்திற்குள் 74% ஆக உயர்ந்துள்ளது. குறிப்பாக, மொபைல் மற்றும் நுகர்வோர் கடன்கள் அதிகரித்துள்ளன. இது நாடு முழுவதும், குறிப்பாக வட மற்றும் மத்திய மாநிலங்களில், நிதி உள்ளடக்கத்தை (Financial Inclusion) அதிகரிப்பதைக் காட்டுகிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது நுகர்வோர் செலவு பழக்கவழக்கங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களையும், சில்லறை கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் NBFC-க்களின் வளர்ச்சிக்குமான வாய்ப்புகளையும் காட்டுகிறது.
கடந்த பத்தாண்டுகளில் இந்தியாவில் முறையான கடன் பெறும் வசதி பெரும் மாற்றத்தை கண்டுள்ளது. 2026 மார்ச் மாத நிலவரப்படி, சுமார் 74% நுகர்வோர் முறையான நிதி ஆதாரங்களை அணுகியுள்ளனர். இது 2017ல் இருந்த 35% உடன் ஒப்பிடும்போது மிக அதிகம். இந்த வளர்ச்சிக்கு, கடன் பெற தகுதியான மக்கள் தொகை 79 கோடியிலிருந்து 89 கோடியாக உயர்ந்ததும் ஒரு காரணம்.
நுகர்வு சார்ந்த கடன் வளர்ச்சி
நுகர்வோர் பொருட்கள், தனிநபர் கடன் மற்றும் கிரெடிட் கார்டு பயன்பாடு அதிகரிப்பதே இந்த விரிவாக்கத்தின் முக்கிய காரணம். இந்த நிதி தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தும் தகுதியான மக்கள் தொகை 11% இலிருந்து 28% ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது இந்திய குடும்பங்களின் செலவு பழக்கத்தில் ஒரு பெரிய மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. மொபைல் போன்கள் மற்றும் வீட்டு உபயோகப் பொருட்கள் போன்ற வாழ்க்கை முறை சார்ந்த வாங்குதல்களுக்கு கடன் அதிகமாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. கடன் வழங்குபவர்களுக்கு, இது அதிக எண்ணிக்கையிலான, சிறிய மதிப்புடைய சில்லறை கடன்களுக்கான வாய்ப்பை காட்டுகிறது.
புவியியல் மற்றும் மக்கள்தொகை போக்குகளில் மாற்றம்
கடன் அணுகலின் புவியியல் பரவலும் மாறி வருகிறது. மகாராஷ்டிரா மற்றும் தமிழ்நாடு போன்ற பாரம்பரிய நிதி மையங்களில் தொடர்ந்து செயல்பாடுகள் இருந்தாலும், வட மற்றும் மத்திய மாநிலங்கள் இப்போது வளர்ச்சியின் முக்கிய மையங்களாக உருவாகி வருகின்றன. உத்தர பிரதேசம் தற்போது கடன் பெறும் தனிநபர்களில் 11% ஐக் கொண்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் மத்திய பிரதேசம் மற்றும் பீகார் முறையே 6% மற்றும் 5% ஆக உயர்ந்துள்ளன.
நிதிப் பங்களிப்பும் மேலும் அனைவரையும் உள்ளடக்கியதாக மாறிவருகிறது. பத்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு 22% ஆக இருந்த பெண்கள், இப்போது கடன் பெறும் மக்கள் தொகையில் 30% ஆக உள்ளனர். மேலும், 35 வயதுக்குட்பட்ட கடன் வாங்குபவர்கள் 39% ஆக உள்ளனர், இது முன்பு 33% ஆக இருந்தது. கடன் பெறும் நுகர்வோரில் 63% பேர் அரை-நகர்ப்புற அல்லது கிராமப்புறங்களில் வசிப்பதால், வங்கி மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதித் துறை முன்பை விட பரந்த பார்வையாளர்களைச் சென்றடைகிறது.
நிதித்துறைக்கான முதலீட்டாளர் தாக்கங்கள்
முறையான கடன் அணுகல் தொடர்ந்து அதிகரிப்பது, சில்லறை கடன் வழங்குவதில் கவனம் செலுத்தும் வங்கிகள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களுக்கு (NBFCs) வளர்ந்து வரும் சந்தையைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், வாழ்க்கை முறை மற்றும் நுகர்வு சார்ந்த கடன்களை நோக்கிய இந்த மாற்றம் அதன் சொந்த சவால்களைக் கொண்டுள்ளது. கடன் வழங்குபவர்கள் புதிய புவியியல் பகுதிகளுக்கும் இளம் வயதினருக்கும் விரிவடையும்போது, அவர்கள் சொத்துத் தரத்தைப் பராமரிப்பதில் சவால்களை எதிர்கொள்கின்றனர். இந்தத் துறையைக் கண்காணிக்கும் முதலீட்டாளர்கள், கடன் செலவுப் போக்குகள், கடன் மீட்பு விகிதங்கள் மற்றும் விருப்பச் செலவினங்களில் வட்டி விகிதங்களின் தாக்கத்தைக் கண்காணிக்கலாம். கிராமப்புற மற்றும் அரை-நகர்ப்புறப் பிரிவுகளில் சாத்தியமான அபாயங்களை இந்த கடன் வழங்குபவர்கள் எவ்வாறு நிர்வகிக்கிறார்கள் என்பதில் எதிர்கால புதுப்பிப்புகள் கவனம் செலுத்தும்.