இந்திய பேங்கிங் துறைக்கு குட் நியூஸ்! NPA மீட்பு வேகமெடுக்கும் - IBC சட்டத்தில் அதிரடி மாற்றங்கள்!

IBC சட்டத்தில் என்னென்ன மாற்றங்கள்?

2016-ல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட IBC சட்டம், கடந்த காலங்களில் வங்கிகளின் வாராக்கடனை (NPA) மீட்பதில் பெரும் பங்காற்றியுள்ளது. வங்கிகள் தாங்கள் வழங்கிய கடனில் பாதியை விட அதிகமாக இதன் மூலம் மீட்டுள்ளதாக நிதியமைச்சர் கூறியுள்ளார். இந்த புதிய 12 திருத்தங்கள், தீர்வுகாணும் காலக்கெடுவை மேலும் துரிதப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.

குறிப்பாக, கடன் கொடுத்தவர்களே (Creditor-led) பிரச்சனைகளுக்கு தீர்வு காணும் முறைகள் அறிமுகப்படுத்தப்படுகின்றன. குழும நிறுவனங்களுக்கான (Group Insolvency) மற்றும் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களுடனான (Cross-border Insolvency) தீர்வுகளுக்கும் புதிய சட்டங்கள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன. ஒரு முக்கிய மாற்றமாக, கடன் தவணை செலுத்தத் தவறியதற்கான (Default) விண்ணப்பங்களை 14 நாட்களுக்குள் ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும் என்ற விதிமுறை கொண்டுவரப்பட்டுள்ளது. இதன் மூலம், சட்ட நடைமுறைகள் மேலும் கடுமையாக்கப்பட்டு, வெளிப்படைத்தன்மை அதிகரிக்கும்.

NPA மீட்பில் IBC-யின் தாக்கம்

IBC சட்டத்தால் NPA மீட்பில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க முன்னேற்றம் ஏற்பட்டுள்ளது. 2024-25 நிதியாண்டில் மட்டும், IBC செயல்முறை மூலம் ₹54,528 கோடி மீட்கப்பட்டுள்ளது. இது திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகள் (Scheduled Commercial Banks) மொத்தம் மீட்க ₹1,04,099 கோடியில் ஒரு பகுதியாகும். IBC மூலம் கடன் மீட்பு விகிதம் 36.5% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது கடந்த ஆண்டின் 28.3%-ஐ விட அதிகம். இதுமட்டுமின்றி, இந்திய வங்கிகளின் மொத்த வாராக்கடன் (Gross NPA) அளவு மார்ச் 2021-ல் 9.11% ஆக இருந்தது, தற்போது மார்ச் 2025-ல் 2.58% ஆகக் குறைந்துள்ளது. செப்டம்பர் 2025 நிலவரப்படி, இது 2.15% என்ற பத்தாண்டுகால குறைந்தபட்ச அளவை எட்டியுள்ளது. உலக வங்கி தரவரிசையில் இந்தியா 52வது இடத்தில் இருந்தாலும், NIFTY Bank இன்டெக்ஸ் 59,800-க்கு மேல் உயர்ந்துள்ளது. இந்திய வங்கித் துறையின் சராசரி P/E விகிதம் 14.1x ஆக உள்ளது.

தொடரும் சவால்கள்

இந்த சீர்திருத்தங்கள் கொண்டுவரப்பட்டாலும், சில சவால்கள் நீடிக்கின்றன. முக்கியமாக, தேசிய நிறுவன சட்ட தீர்ப்பாயங்கள் (NCLT) போன்ற அமைப்புகள் அதிகப்படியான வழக்குகள் காரணமாக திணறி வருகின்றன. செப்டம்பர் 2025 நிலவரப்படி, நிறுவனங்களின் திவால் தீர்மானம் (CIRP) தொடர்பான வழக்குகளில் மூன்றில் நான்கு பங்கு வழக்குகளுக்கு 270 நாட்களுக்கு மேல் ஆகிறது, இது IBC-யின் 330 நாள் இலக்கை விட மிக அதிகம். ரியல் எஸ்டேட் போன்ற துறைகளுக்கு இந்த மசோதாவில் சிறப்பு திருத்தங்கள் எதுவும் இல்லாதது, சில திட்டங்களை தாமதப்படுத்தலாம்.

மேலும், IBC மற்றும் பண மோசடி தடுப்புச் சட்டம் (PMLA) இடையே உள்ள முரண்பாடுகள் முதலீட்டாளர்களை பாதிக்கக்கூடும். இந்த தடைகள் நீக்கப்பட்டால் மட்டுமே, IBC-யின் முழுப் பலன்களும் கிடைக்கும்.