இந்திய கடன் வளர்ச்சி 9% குறைவு: கடன் வழங்குநர்கள் புதிய உத்திகளுக்கு மாறுகிறார்கள்!

இந்தியாவில் கடன் விரிவாக்கத்தின் வேகம் குறைந்து வருவதாகத் தெரிகிறது. TransUnion CIBIL வெளியிட்டுள்ள 'Unlocking Access: Journey of Credit Expansion in India' என்ற அறிக்கை, புதிய கடன் வாடிக்கையாளர்களின் வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) மார்ச் 2024 முதல் மார்ச் 2026 வரை 9% ஆக குறைந்துள்ளதாகக் கூறுகிறது. இது 2017-2019 காலகட்டத்தில் இருந்த 14% வளர்ச்சியிலிருந்து ஒரு பெரிய மாற்றமாகும். இதன் மூலம், இந்திய கடன் சந்தை அதிவேக, பரந்த விரிவாக்கத்திலிருந்து, ஒரு நிதானமான மற்றும் தேர்ந்தெடுக்கும் உத்திக்கு மாறி வருவதாகத் தெரிகிறது.

சில்லறை மற்றும் வணிகக் கடன் பெறுபவர்களுக்கான மாறும் சூழல்

முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த மிதமான வளர்ச்சி வங்கிகள் மற்றும் வங்கி அல்லாத நிதி நிறுவனங்களுக்கு (NBFCs) ஒரு மாறும் சூழலைக் குறிக்கிறது. கடன் வழங்கும் துறையானது பொறுப்பான மற்றும் அனைவரையும் உள்ளடக்கிய கடன் வழங்குதலை நோக்கி கவனம் செலுத்துகிறது. கடன் ஊடுருவல் கணிசமாக மேம்பட்டுள்ளது - மார்ச் 2026 வாக்கில் தகுதியான மக்களில் சுமார் 28% பேரை எட்டியுள்ளது (2017-ல் வெறும் 11% ஆக இருந்தது) - எனினும், எளிதான, மொத்த சந்தை கடன் பெறும் காலம் உச்சத்தை எட்டியிருக்கலாம். கடன் வாங்கும் வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கை சீராக வளர்ந்திருந்தாலும், 'புதிதாக கடன் வாங்குபவர்களின்' (NTC) எண்ணிக்கை மார்ச் 2026 நிலவரப்படி 13% ஆக குறைந்துள்ளது, இது 2017-ல் 32% ஆக இருந்தது.

வணிகக் கடன் துறை இன்னும் கடுமையான சவால்களை எதிர்கொள்கிறது. 'கடன் செயல்படும்' நிறுவனங்களின் விகிதம் 2017-ல் 10% ஆக இருந்ததிலிருந்து 9% ஆக குறைந்துள்ளது, மேலும் 'எப்போதாவது கடன் பெற்ற' வணிகங்களின் பங்கு 50% இலிருந்து 41% ஆக வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது. குறிப்பாக, நிறுவனங்களுக்கான புதிய கடன் வழங்கல்கள் 60% இலிருந்து 39% ஆக கடுமையாகக் குறைந்துள்ளன. இந்த போக்குகள், நிறுவப்பட்ட வணிகங்கள் தொடர்ந்து ஈடுபடும் அதே வேளையில், புதிய அல்லது சிறிய நிறுவனங்களுக்கு கடன் வழங்குவதில் கடன் வழங்குநர்கள் மிகவும் கவனமாகி வருவதைக் குறிக்கிறது. இது பரந்த பொருளாதார அழுத்தங்கள் அல்லது இடர் குறைப்பு உத்திகளுக்கு ஒரு எதிர்வினையாக இருக்கலாம்.

எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் கண்காணிப்பு

வளர்ச்சி குறைந்திருந்தாலும், இந்தியாவில் இன்னும் கணிசமான வாய்ப்புகள் இருப்பதாக அறிக்கை எடுத்துக்காட்டுகிறது. சுமார் 28% கடன் ஊடுருவலுடன், அமெரிக்கா மற்றும் கனடா போன்ற வளர்ந்த பொருளாதாரங்களில் காணப்படும் 80% அளவுகளை விட சந்தை இன்னும் குறைவாகவே உள்ளது. அடுத்த கட்ட வளர்ச்சி, தற்போதுள்ள கடன் வாங்குபவர்களுடன் ஆழமான ஈடுபாடு மற்றும் இன்னும் போதுமான சேவையை பெறாத குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (MSME) துறையை இலக்காகக் கொண்ட ஒரு புதுப்பிக்கப்பட்ட அணுகுமுறையிலிருந்து வரும் என்று நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.

முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குநர்கள் இந்த குறைந்த வளர்ச்சி சூழலுக்கு தங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்புகளை எவ்வாறு மாற்றியமைக்கிறார்கள் என்பதைக் கண்காணிக்கலாம். கடன் வழங்குநர்கள் மிகவும் இலக்கு சார்ந்த உத்திகளை நோக்கி நகரும்போது, கடன் தரத்தில் ஏற்படும் சீரழிவுகள் அல்லது முன்னேற்றங்களுக்கான அறிகுறிகளைக் கவனிப்பது முக்கியம். கடன் புத்தகங்களின் நிலைத்தன்மை, மெதுவான அளவு வளர்ச்சியிலும் நிதி நிறுவனங்களால் லாப வரம்புகளைப் பராமரிக்கும் திறன், மற்றும் அடையப்படாத NTC பிரிவுகளை எட்டுவதில் டிஜிட்டல் கடன் வழங்குதலின் வெற்றி ஆகியவை வரவிருக்கும் காலாண்டு வருவாய்கள் மற்றும் நிர்வாக கருத்துக்களில் கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கியமான காரணிகளாக இருக்கும்.