வங்கிகளுக்கு அரசு அதிரடி: கடன் மீட்பில் தாமதம் கூடாது! NCLT-யின் சிக்கல்கள் தொடர்கிறதா?

அமைச்சகத்தின் உத்தரவு

இந்திய நிதி அமைச்சகம், பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு (PSBs) ஒரு தெளிவான அறிவுறுத்தலை வழங்கியுள்ளது. Insolvency and Bankruptcy Code (IBC)-யின் கீழ் உள்ள நிறுவனங்களின் வழக்குகள் தீர்க்கப்படுவதில் ஏற்படும் கால தாமதங்களைக் குறைத்து, சொத்துக்களின் மதிப்பை அதிகரிக்க வேண்டும் என வலியுறுத்தியுள்ளது. இது தொடர்பாக, ஒரு ஆய்வுக் கூட்டத்தில், வங்கிகள் அனைவரும் ஒருங்கிணைந்து செயல்பட வேண்டும் என்று செயலாளர் M. Nagaraju கேட்டுக்கொண்டார். இந்த ஆண்டு 20 உயர் மதிப்பு கணக்குகள் தீர்க்கப்பட்டுள்ளன. ஆனாலும், மேலும் 20 முக்கிய கணக்குகள் இன்னும் பரிசீலனையிலும், 10 வழக்குகள் தீர்வுக்காகவும் காத்திருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது.

NCLT-யின் பின்னடைவு

அரசின் இந்த முயற்சிகளுக்கு, தேசிய நிறுவன சட்ட தீர்ப்பாயத்தின் (NCLT - National Company Law Tribunal) அமைப்பில் உள்ள செயல்பாடு குறைபாடுகள் ஒரு பெரும் சவாலாக உள்ளன. NCLT-யில், insolvency resolution செயல்முறைகள் முடிய சராசரியாக 716 நாட்கள் ஆகின்றன. இது, IBC சட்டத்தின்படி பரிந்துரைக்கப்பட்ட 330 நாள் காலக்கெடுவை விட மிக அதிகம். ஜூன் 2024 நிலவரப்படி, 1,249 insolvency resolution செயல்முறைகள் 330 நாட்களுக்கு மேல் இழுபறியாக உள்ளன. பொருளாதார ஆய்வறிக்கையின்படி, தற்போதைய வேகத்தில் சென்றால், NCLT-யில் உள்ள சுமார் 30,600 நிலுவை வழக்குகளை முடிக்க இன்னும் 10 ஆண்டுகள் ஆகலாம். அடிக்கடி வரும் இடைக்கால விண்ணப்பங்கள் (interlocutory applications) மற்றும் அது தொடர்பான வழக்குகள் இதற்கு முக்கியக் காரணங்களாகும்.

வங்கித் துறையின் முன்னேற்றம்

Insolvency resolution-ல் செயல்பாட்டுச் சிக்கல்கள் இருந்தாலும், ஒட்டுமொத்த வங்கித் துறையின் நிதி நிலைமை சீராக முன்னேறி வருகிறது. வங்கிகளின் மொத்த வாராக்கடன் (Gross Non-Performing Assets - GNPAs) செப்டம்பர் 2025 நிலவரப்படி 2.15% என்ற வரலாற்றுச் சரிவை எட்டியுள்ளது. பொதுத்துறை வங்கிகளின் GNPA 2.50% ஆகவும், தனியார் வங்கிகளின் GNPA 1.73% ஆகவும் உள்ளன. FY25-ல் பொதுத்துறை வங்கிகள் சுமார் ₹1.78 லட்சம் கோடி நிகர லாபம் (Net Profit) ஈட்டியுள்ளன. IBC ஒரு முக்கிய மீட்பு முறையாகச் செயல்பட்டு, FY 2023-24-ல் மொத்த வங்கி மீட்புகளில் 48% பங்களித்துள்ளது.

பொதுத்துறை vs தனியார் வங்கிகள்

வரலாற்றைப் பார்த்தால், தனியார் வங்கிகள் பொதுவாக சிறந்த சொத்துத் தரத்தையும், வேகமான மீட்பு வழிமுறைகளையும் கொண்டுள்ளன. இருந்தபோதிலும், பொதுத்துறை வங்கிகள் 2018 முதல் தங்கள் GNPA விகிதத்தை கணிசமாகக் குறைத்துள்ளன. Slippage ratio-வும் (புதிய NPA-க்கள் உருவாகும் விகிதம்) செப்டம்பர் 2025-ல் பொதுத்துறை வங்கிகளுக்கு 0.8% ஆகவும், தனியார் வங்கிகளுக்கு 1.8% ஆகவும் உள்ளது. இது, வங்கிகளின் கடன் வழங்கும் திறனில் முன்னேற்றம் இருப்பதைக் காட்டுகிறது.

அடிப்படைக் காரணங்கள்

அரசின் நேரடி உத்தரவுகள் ஒருபுறம் இருந்தாலும், NCLT-யின் செயல்பாட்டுத் திறன்தான் insolvency resolution-ல் உள்ள முக்கியத் தடையாக இருக்கிறது. நீண்ட கால தாமதங்கள், IBC சட்டத்தின் நோக்கத்தையே கேள்விக்குள்ளாக்குகின்றன. இதனால், உற்பத்தி மூலதனம் முடக்கப்படுகிறது, வங்கிகள் தொடர்ந்து ஒதுக்கீடு செய்ய வேண்டியுள்ளது, மேலும் கடன் வளர்ச்சியும் பாதிக்கப்படுகிறது.

எதிர்காலப் பார்வை

Nifty PSU Bank Index-ன் சமீபத்திய ஏற்றம், துறை மீதான முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையைக் காட்டுகிறது. எனினும், insolvency resolution அமைப்பில் உள்ள செயல்பாடு குறைபாடுகளைச் சரிசெய்வது அவசியம். IBC சட்டத்தில் செய்யப்பட்ட சீர்திருத்தங்கள் செயல்முறைகளை எளிதாக்கினாலும், NCLT-யின் தொடர்ச்சியான தாமதங்கள் ஒரு பெரும் தடையாகவே உள்ளன. அரசின் உத்தரவுகள், செயல்முறை வேகத்தை அதிகரிக்குமா அல்லது கட்டமைப்பு ரீதியான சீர்திருத்தங்கள் தேவைப்படுமா என்பதைப் பொறுத்தே எதிர்கால மீட்புப் பலன்கள் அமையும்.