Whalesbook
புவிசார் அரசியல் பதற்றங்கள் தணிந்து வருவதால் அமெரிக்க சந்தை இன்று ஒரு சிறிய ஏற்றத்துடன் வர்த்தகத்தை தொடங்கியது. ஆனால், தொழில்நுட்ப துறையில் ஒரு புதிய சவால் இந்த ஏற்றத்தை மறைத்தது. கூகிள் (Google) நிறுவனம் அதன் 'TurboQuant' என்ற புதிய AI அல்காரிதத்தை வெளியிட்டுள்ளது. இது ஆர்டிபிஷியல் இன்டலிஜென்ஸ் (AI) பெரிய மொழி மாடல்களுக்கு (Large Language Models) தேவையான மெமரியின் அளவை 6 மடங்கு வரை குறைக்கும் என்று கூறப்படுகிறது.
AI-யின் புதுப் பரிமாணம், மெமரி சந்தையில் அதிர்ச்சி அலை!
இந்த செய்தி வெளியான உடனேயே, மெமரி சிப் தயாரிப்பில் முன்னணியில் இருக்கும் Micron Technology, Western Digital, Nvidia, மற்றும் AMD போன்ற நிறுவனங்களின் பங்குகள் கடும் வீழ்ச்சியை சந்தித்தன. இது AI துறையில் புரட்சியை ஏற்படுத்தும் என எதிர்பார்க்கப்பட்டாலும், மெமரி சிப் தயாரிப்பாளர்கள் மத்தியில் இது பெரும் கவலையை ஏற்படுத்தியுள்ளது. ஏற்கெனவே AI புரட்சியால் மெமரி சிப்களுக்கான தேவை பல மடங்கு அதிகரித்திருந்த நிலையில், இந்த புதிய கண்டுபிடிப்பு எதிர்கால தேவையை கேள்விக்குறியாக்கியுள்ளது.
சந்தை எப்படி எதிர்வினையாற்றியது?
தொழில்நுட்பத் துறையில், குறிப்பாக செமிகண்டக்டர் (Semiconductor) சந்தையில், AI-யின் வளர்ச்சி ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. 2026-ல் இந்த சந்தையின் வருவாய் சுமார் $975 பில்லியன் ஆக உயரும் என்றும், மெமரி பிரிவில் மட்டும் ஆண்டுக்கு 30% மேல் வளர்ச்சி இருக்கும் என்றும் எதிர்பார்க்கப்பட்டது. ஆனால், கூகிளின் TurboQuant அல்காரிதம் இந்த கணிப்புகளை மாற்றியமைக்கும் என அஞ்சப்படுகிறது. சில ஆய்வாளர்கள், இந்த செயல்திறன் மேம்பாடு (efficiency) அதிக பயனர்களை ஈர்க்கும் என்றும், இதனால் மறைமுகமாக தேவை அதிகரிக்கும் என்றும் (Jevons Paradox) கூறுகின்றனர். இருப்பினும், பலர் இது மெமரி தயாரிப்பாளர்களின் வணிக மாதிரிகளுக்கு நேரடி அச்சுறுத்தல் என கருதுகின்றனர்.
Micron Technology-யின் P/E விகிதம் சுமார் 17.8 ஆகவும், AMD-யின் P/E சுமார் 76.9 ஆகவும், Nvidia-வின் P/E சுமார் 35.76 ஆகவும் வர்த்தகமாகி வருகிறது. இந்த எண்கள், நிறுவனங்களின் வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்புகளை காட்டுகின்றன. ஆனால், AI-க்கு குறைவான மெமரி தேவைப்படும் பட்சத்தில், இந்த எதிர்பார்ப்புகள் மறுபரிசீலனை செய்யப்படலாம். முன்பு 2025 மார்ச் மாதம், சீனாவின் DeepSeek நிறுவனத்தின் AI கண்டுபிடிப்புகள் இதேபோல் பெரிய நிறுவனங்களின் பங்கு விலைகளில் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தின.
மெமரி நிறுவனங்களுக்கான கவலைகள்
AI அமைப்புகளுக்கு கணிசமாக குறைவான மெமரி தேவைப்பட்டால், அது Micron, Western Digital போன்ற நிறுவனங்களின் வருவாயில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். ஏற்கனவே, High Bandwidth Memory (HBM) மற்றும் NAND Flash உற்பத்திக்கு பல்லாயிரக்கணக்கான கோடி ரூபாய்களை முதலீடு செய்துள்ள இந்த நிறுவனங்களுக்கு இது பெரிய பின்னடைவாக அமையும். கூகிளின் அல்காரிதம் பரவலாக பயன்பாட்டிற்கு வந்தால், மெமரி சிப் தேவையின் கணிப்புகள் குறையக்கூடும், இது அதிகப்படியான விநியோகம் மற்றும் லாபக் குறைவுக்கு வழிவகுக்கும்.
நீண்டகால நோக்கில் AI உள்கட்டமைப்பிற்கான தேவை வலுவாக இருந்தாலும், AI-யின் எதிர்காலத் தேவை மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. Nvidia போன்ற நிறுவனங்களின் AI பயிற்சி சிப்களுக்கான தேவை தொடர்ந்தாலும், AI inference-ன் செலவுத் திறன் TurboQuant போன்ற கண்டுபிடிப்புகளால் பாதிக்கப்படலாம். எனவே, இந்த புதிய தொழில்நுட்பத்தின் தாக்கம், உற்பத்தி திட்டங்கள் மற்றும் விலை நிர்ணய சக்தி ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துவது அவசியமாகிறது.