Whalesbook
இந்தியாவில் கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள், தங்களுடைய நீண்ட கால முதலீடுகளுக்காக சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) முறையை அதிகம் பயன்படுத்தி வருகின்றனர். ஒரு முன்னணி பிளாட்ஃபார்மில் இதன் சைன்-அப்கள் **220%** அதிகரித்துள்ளதாக கூறப்படுகிறது. இந்த முறை, விலை ஏற்ற இறக்கங்களைக் கட்டுப்படுத்த உதவும் என்றாலும், டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் அதிக ரிஸ்க் கொண்டவை என்பதையும், பங்குகள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போல இவற்றுக்கு சீரான ஒழுங்குமுறை பாதுகாப்பு இல்லை என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
என்ன நடந்தது?
இந்தியாவில் அதிக எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டாளர்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளுக்காக சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) முறையை ஏற்று வருகிறார்கள். இது, குறுகிய கால வர்த்தகத்திலிருந்து விலகி, ஒரு முறையான, நீண்ட கால அணுகுமுறையை நோக்கி நகர்வதைக் காட்டுகிறது. Mudrex பிளாட்ஃபார்மின் "How India Trades Crypto 2026" அறிக்கையின்படி, 2025 ஆம் ஆண்டில் அவர்களின் பிளாட்ஃபார்மில் கிரிப்டோ SIP கணக்குகளின் எண்ணிக்கை 220% க்கும் அதிகமாக உயர்ந்துள்ளது.
6,000 ஆக்டிவ் யூசர்களிடம் நடத்தப்பட்ட இந்த சர்வேயில், சுமார் 41.2% பேர் நீண்ட கால "buy-and-hold" முதலீட்டாளர்கள் என்று அடையாளம் காணப்பட்டுள்ளனர். மேலும், இந்த முதலீட்டாளர்களில் பெரும்பான்மையானோர், தங்களுடைய மொத்த முதலீட்டில் 25% க்கும் குறைவான தொகையை மட்டுமே டிஜிட்டல் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கிறார்கள். இது முந்தைய ஆண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்டில் ஒருவித எச்சரிக்கை உணர்வைக் காட்டுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் SIP-களை ஏன் தேர்ந்தெடுக்கிறார்கள்?
பாரம்பரியமாக, SIP என்பது இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டின் ஒரு முக்கிய அங்கமாக இருந்து வருகிறது. இது நிதி ஒழுக்கத்தை வளர்ப்பதில் பெயர் பெற்றது. இந்த முறையை கிரிப்டோ சந்தைக்கும் பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் சந்தையின் நேரத்தைக் கணித்து (time the market) வர்த்தகம் செய்வதைத் தவிர்க்கிறார்கள். இது மிகவும் ஏற்ற இறக்கமான சொத்து வகுப்பில் கடினமான செயல்.
SIP மூலம், ஒரு நிலையான தொகையை குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் முதலீடு செய்வதால், 'ரூபாய் காஸ்ட் ஆவரேஜிங்' (rupee cost averaging) என்ற யுக்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். இதன் மூலம், விலை குறைவாக இருக்கும்போது அதிக யூனிட்களையும், விலை அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான யூனிட்களையும் வாங்கி, திடீர் விலை மாற்றங்களின் தாக்கத்தைக் குறைக்க முடியும்.
பலருக்கு, SIP-யின் குறைந்த நுழைவுத் தடை (lower entry barrier) கிரிப்டோ சந்தையை அணுகக்கூடியதாக ஆக்குகிறது. ஒரே நேரத்தில் பெரிய தொகையை முதலீடு செய்வதற்கு பதிலாக, மாதந்தோறும் சிறிய, கையாளக்கூடிய தொகைகளை முதலீடு செய்ய இது அனுமதிக்கிறது. இந்த மனநிலை மாற்றம், ஆக்டிவ் டிரேடிங்கில் பொதுவாக காணப்படும் தினசரி விலை விளக்கப்படங்களைப் பார்த்து ஏற்படும் மன அழுத்தத்தை குறைக்க உதவுகிறது.
முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய கவனிக்க வேண்டியவை
ஒரு ஒழுக்கமான முதலீட்டு உத்தியை ஏற்றுக்கொள்வது ஒரு நேர்மறையான மாற்றமாக இருந்தாலும், இந்தியாவில் டிஜிட்டல் சொத்துகளுடன் தொடர்புடைய தனித்துவமான ரிஸ்க்குகள் குறித்து முதலீட்டாளர்கள் விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். SEBI-யால் கண்காணிக்கப்படும் நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பிற்குள் செயல்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது பங்குகளைப் போலல்லாமல், கிரிப்டோ துறைக்கு தற்போது அந்த அளவில் முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு அல்லது மேற்பார்வை இல்லை.
முதலீட்டாளர்கள் வரி தாக்கங்களையும் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும். இந்தியாவில், Virtual Digital Assets (VDAs) பரிமாற்றத்திலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட வரி விதிப்பு முறை பொருந்தும். இதில், அத்தகைய பரிமாற்றங்களிலிருந்து வரும் வருமானத்திற்கு 30% வரியும், பரிமாற்றங்களுக்கான கொடுப்பனவுகளுக்கு 1% TDS-ம் அடங்கும். இந்த செலவுகள் நிகர வருமானத்தை கணிசமாக பாதிக்கலாம். மேலும், கம்பெனி அடிப்படை அல்லது வருமானத்துடன் கிரிப்டோ விலைகள் இணைக்கப்படாததால், அவை அதீத ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஆளாகின்றன. மேலும், நிறுவப்பட்ட சொத்து வகுப்புகளைப் போலல்லாமல், மதிப்பு மீண்டும் வருவதற்கான எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை.
அடுத்து என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்?
இந்தத் துறையைப் பார்ப்பவர்களுக்கு, ஒழுங்குமுறை சூழல் (regulatory environment) கண்காணிக்க வேண்டிய மிக முக்கியமான காரணியாகும். டிஜிட்டல் சொத்துக்களுக்கான தெளிவான வரையறைகள் மற்றும் மேற்பார்வை தொடர்பாக இந்தத் துறை தொடர்ந்து கொள்கை வகுப்பாளர்களுடன் ஈடுபட்டு வருகிறது. வரிவிதிப்பு, எக்ஸ்சேஞ்ச் பாதுகாப்பு தரநிலைகள் மற்றும் உள்நாட்டு சந்தையை பாதிக்கக்கூடிய உலகளாவிய ஒழுங்குமுறை போக்குகள் தொடர்பான ஏதேனும் புதுப்பிப்புகளை முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும். SIP-களுக்கு பயன்படுத்தப்படும் எந்த பிளாட்ஃபார்மும் செயல்பாட்டு ஆபத்துகளிலிருந்து பாதுகாக்க வலுவான பாதுகாப்பு நடைமுறைகளைக் கொண்டிருப்பதை உறுதி செய்வதும் முக்கியம்.
