ஜூபிலண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸ் பங்கு ராக்கெட் வேகம்: அனலிஸ்ட் 700 ரூபாய் இலக்குடன் 'BUY' ஆக மேம்படுத்தினார்!

Author

Simar Singh | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

ஆய்வு அறிக்கை ஜூபிலண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸை பகுப்பாய்வு செய்கிறது பிராபுதாஸ் லில்லாடர் ஜூபிலண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸை 'Hold' மதிப்பீட்டிலிருந்து 'BUY' பரிந்துரைக்கு மேம்படுத்தியுள்ளார். அக்டோபரில் வலுவான விற்பனை செயல்திறன் மற்றும் நேர்மறையான வணிகக் கண்ணோட்டம் உள்ளிட்ட பல முக்கிய காரணிகளால் இந்த மேம்பாடு உந்தப்பட்டுள்ளது. நிறுவனத்தின் பிராண்டுகள் முழுவதும் புதிய தயாரிப்பு கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் வெளியீடுகள் மூலம் பிரீமியத்தை (premiumization) மையமாகக் கொண்ட உத்தி ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நேர்மறையாகும்.

வழிகாட்டல் மற்றும் செயல்திறன் ஜூபிலண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸ், FY24 புள்ளிவிவரங்களின் அடிப்படையில் FY28 க்குள் 200 அடிப்படை புள்ளிகள் (bps) லாப வரம்பு விரிவாக்கத்திற்கான வழிகாட்டலை வழங்கியுள்ளது, இதில் 100 bps புதிய முயற்சிகளில் இழப்புகளைக் குறைப்பதிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிறுவனம் 2026 நிதியாண்டின் (2Q26) இரண்டாம் காலாண்டு முடிவுகளை எதிர்பார்த்தபடியே அறிவித்துள்ளது, இது வலுவான மெனு கண்டுபிடிப்பு மற்றும் மதிப்பு அடிப்படையிலான சலுகைகளால் 9.1% Like-for-Like (LFL) வளர்ச்சியை காட்டியுள்ளது. Popeyes பிராண்ட் மேம்படுத்தப்பட்ட பொருளாதாரம் மற்றும் ஆரோக்கியமான இரட்டை இலக்க வளர்ச்சியுடன் நம்பிக்கைக்குரிய செயல்பாட்டைக் காட்டுகிறது. DP Eurasia துருக்கியில் பணவீக்க அழுத்தங்களை எதிர்கொண்டாலும், பணவீக்க விகிதம் இப்போது நிலைபெற்றுள்ளது.

எதிர்காலக் கண்ணோட்டம் மற்றும் லாப வரம்பு விரிவாக்கம் FY26 மற்றும் FY28 க்கு இடையில் சுமார் 220 bps லாப வரம்பு விரிவாக்கத்தை இந்த நிறுவனம் எதிர்பார்க்கிறது, இது சராசரி டிக்கெட் அளவு அதிகரிப்பு, விநியோகச் சங்கிலித் திறன்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் லாபங்களால் ஆதரிக்கப்படும், மேலும் ஆரோக்கியமான வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்பும் உள்ளது. வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) FY26-FY28 இல் குறைந்த அடிப்படையிலிருந்து 57.9% ஆக அதிகரிக்கும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது.

மதிப்பீடு மற்றும் இலக்கு விலை அவர்களின் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில், பிராபுதாஸ் லில்லாடர் ஜூபிலண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸ்க்கு ஒரு பங்குக்கு 700 ரூபாய் இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளார், இது முந்தைய 670 ரூபாயிலிருந்து உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. இந்த மதிப்பீடு தனிப்பட்ட செயல்பாடுகளுக்கு 33x FY27 EV/EBITDA மற்றும் DP Eurasia க்கு 22x PAT ஐக் கருதுகிறது.

தாக்கம் இந்த மேம்பாடு ஜூபிலண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸ்க்கு ஒரு நேர்மறையான கண்ணோட்டத்தை அளிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் இந்த பங்கில் அதிக ஆர்வத்தைக் காணலாம், இது சாத்தியமான விலை உயர்வுக்கு வழிவகுக்கும். கணிக்கப்பட்டபடி நுகர்வோர் தேவை அதிகரித்தால், ஒட்டுமொத்த QSR துறையும் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை மீண்டும் பெறக்கூடும். பிரீமியத்தை மேம்படுத்துவதிலும் லாப வரம்பை அதிகரிப்பதிலும் நிறுவனத்தின் கவனம் நிலையான வளர்ச்சிக்கு ஒரு உத்தியை சுட்டிக்காட்டுகிறது.

வரையறைகள் * அடிப்படை புள்ளிகள் (bps): நிதியில் வட்டி விகிதங்கள் அல்லது பிற சதவீதங்களில் சிறிய மாற்றங்களை விவரிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் அலகு. 100 அடிப்படை புள்ளிகள் 1 சதவீதத்திற்கு சமம். * நிதி ஆண்டு (FY): ஒரு நிறுவனம் கணக்கியல் நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தும் 12 மாத காலப்பகுதி. இந்தியாவிற்கு, இது பொதுவாக ஏப்ரல் 1 முதல் மார்ச் 31 வரை இயங்குகிறது. FY26 என்பது 2025-2026 நிதியாண்டைக் குறிக்கிறது. * ஒப்பீட்டு வளர்ச்சி (LFL): குறைந்தபட்சம் ஒரு வருடமாவது திறந்திருக்கும் கடைகளின் வருவாயை ஒப்பிடும் ஒரு வளர்ச்சி அளவீடு. இது புதிய ஸ்டோர் திறப்புகள் அல்லது மூடல்களால் ஏற்படும் வளர்ச்சியை விலக்க உதவுகிறது. * சேர்க்கை ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR): ஒரு வருடத்திற்கும் மேலான குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு முதலீட்டின் சராசரி ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதம். * EV/EBITDA (Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization): நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மதிப்பீட்டுப் பெருக்கல், இது அவர்களின் செயல்பாட்டு லாபத்துடன் ஒப்பிடும்போது நிறுவனங்களின் மதிப்பை விளக்குகிறது. * வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் (PAT): ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயிலிருந்து அனைத்து செலவுகள் மற்றும் வரிகளைக் கழித்த பிறகு மீதமுள்ள லாபம். * விரைவு சேவை உணவகம் (QSR): துரித உணவுகள் அல்லது உணவுகளை விரைவாக பரிமாறும் உணவகங்களின் ஒரு வகை. * DP Eurasia: துருக்கி, ரஷ்யா, அஜர்பைஜான் மற்றும் ஜார்ஜியாவில் டாமினோஸ் பிஸ்ஸாவிற்கான மாஸ்டர் உரிமத்தை வைத்திருக்கும் DP Eurasia-ன் செயல்பாடுகளைக் குறிக்கிறது.