Whalesbook
ஜுபிலெண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸ், FY26-ன் இரண்டாம் காலாண்டில் 16% ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) வருவாய் வளர்ச்சியைப் பதிவுசெய்து, INR 17 பில்லியனை எட்டியுள்ளது. டாமினோஸில் 15% ஆர்டர் வளர்ச்சியும், 9% லைக்-ஃபார்-லைக் (LFL) வளர்ச்சியும் காணப்பட்டது. டெலிவரி வணிகம் 22% YoY வருவாய் வளர்ச்சியைக் காட்டியது, இது மொத்த விற்பனையில் 74% பங்களிக்கிறது. இருப்பினும், 20 நிமிட இலவச டெலிவரி சலுகையால் டேக்அவே ஆர்டர்கள் குறைந்ததால், டயின்-இன் வருவாய் தேக்கமடைந்தது. மோதிலால் ஓஸ்வால், INR 650 இலக்கு விலையுடன் 'நியூட்ரல்' ரேட்டிங்கை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியுள்ளது.
மோதிலால் ஓஸ்வாலின் சமீபத்திய ஆராய்ச்சி அறிக்கை, ஜுபிலெண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸின் 2026 நிதியாண்டின் இரண்டாம் காலாண்டு (2QFY26) செயல்திறனைப் பற்றிய பகுப்பாய்வை வழங்குகிறது.\n\nநிறுவனத்தின் தனிப்பட்ட வருவாய் 16% ஆண்டுக்கு ஆண்டு (YoY) வளர்ச்சியைப் பதிவுசெய்து, INR 17 பில்லியனை எட்டியுள்ளது, இது எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப இருந்தது.\n\nஅதன் பிரபலமான டாமினோஸ் பிராண்டிற்கான முக்கிய செயல்திறன் குறிகாட்டிகள் நேர்மறையான போக்குகளைக் காட்டின. டாமினோஸ் 15% ஆர்டர் வளர்ச்சியையும், 9% லைக்-ஃபார்-லைக் (LFL) வளர்ச்சியையும் சந்தித்தது. டெலிவரி பிரிவு ஒரு வலுவான பங்களிப்பாளராகத் தொடர்ந்தது, 17% LFL வளர்ச்சியுடன் 22% YoY வருவாய் உயர்வைப் பதிவு செய்தது. இந்த பிரிவு இப்போது மொத்த விற்பனையில் 74% ஆகும், இது கடந்த ஆண்டின் இதே காலத்தை விட அதிகமாகும்.\n\nஇருப்பினும், டயின்-இன் பிரிவு சவால்களை எதிர்கொண்டது. 14% இன்-ஸ்டோர் ட்ராஃபிக் அதிகரித்த போதிலும், டயின்-இன் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து கிடைத்த வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு தேக்கமடைந்தது. இது முக்கியமாக நிறுவனத்தின் கவர்ச்சிகரமான 20 நிமிட இலவச டெலிவரி சலுகையால் டேக்அவே ஆர்டர்களில் 19% சரிவு ஏற்பட்டதால் நிகழ்ந்தது.\n\nஅவுட்லுக் மற்றும் மதிப்பீடு:\nமோதிலால் ஓஸ்வால், செப்டம்பர் 2027 மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில், இந்தியாவின் வணிகத்தை 30 மடங்கு EV/EBITDA (IND AS சரிசெய்தல்களுக்கு முன்) மற்றும் சர்வதேச வணிகத்தை 15 மடங்கு EV/EBITDA என மதிப்பிடுகிறது. தரகு நிறுவனம், INR 650 இலக்கு விலையுடன் ஜுபிலெண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸ் மீதான தனது 'நியூட்ரல்' ரேட்டிங்கை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியுள்ளது.\n\nதாக்கம்:\nஇந்த ஆராய்ச்சி அறிக்கை, ஜுபிலெண்ட் ஃபுட்வொர்க்ஸிற்கு ஒரு சீரான எதிர்காலத்தைக் குறிக்கிறது, தற்போது பங்குகள் நியாயமான விலையில் இருப்பதாகத் தெரிகிறது. டெலிவரி வணிகத்தின் வலுவான செயல்திறன் ஒரு முக்கிய நேர்மறையான காரணியாகும். இருப்பினும், டயின்-இன் வருவாய் தேக்கமடைவதும், தீவிர டெலிவரி சலுகையால் டேக்அவே ஆர்டர்கள் குறைவதும், முதலீட்டாளர்கள் கண்காணிக்க வேண்டிய ஒரு மூலோபாய வர்த்தகப் பரிமாற்றத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது. நியூட்ரல் ரேட்டிங், குறுகிய கால பெரிய விலை நகர்வுகள் எதிர்பார்க்கப்படாது என்பதைக் குறிக்கிறது, ஆனால் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிப் பாதை ஆய்வாளர்களின் கண்காணிப்பில் உள்ளது.
