Whalesbook
பிரவுதாஸ் லில்லேடர் செரா சானிட்டரிவேர் மீது 'BUY' ரேட்டிங்கை பராமரித்து, ₹7,178 என்ற இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. நிறுவனம் Q2FY26 இல் சாதாரண முடிவுகளை அறிவித்துள்ளது, இதில் உள்ளீட்டுச் செலவுகள் அதிகரித்ததால் வருவாய் தேக்கமாகவும், EBITDA மார்ஜின் சிறிதளவு சுருங்கியதாகவும் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது, எனினும் B2B பிரிவு நல்ல உத்வேகத்தைக் காட்டியுள்ளது. செரா சானிட்டரிவேர் FY26 க்குள் 7-8% வருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் 14.5-15% EBITDA மார்ஜினை கணித்துள்ளது. புதிய பிராண்டுகளான செனட்டர் மற்றும் பாலிப்ளஸ், H2FY26 முதல் கணிசமாக பங்களிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிறுவனம் Q2FY26 முதல் தனிப்பட்ட அடிப்படையில் நிதி அறிக்கைகளை வெளியிடும்.
பிரவுதாஸ் லில்லேடர் நிறுவனத்தின் ஆராய்ச்சி அறிக்கை, செரா சானிட்டரிவேருக்கு 'BUY' ரேட்டிங்கை உறுதிசெய்து, ₹7,178 என்ற இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. நிறுவனத்தின் Q2FY26 செயல்திறன் சாதாரணமானதாக விவரிக்கப்பட்டுள்ளது. இதில் வருவாய் வளர்ச்சி தேக்கமாகவும், உள்ளீட்டுச் செலவுகள் அதிகரிப்பு மற்றும் சவாலான மந்தமான தேவைச் சூழல் காரணமாக EBITDA மார்ஜின் சுமார் 40 அடிப்படைப் புள்ளிகள் சுருங்கியதாகவும் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. எனினும், B2B பிரிவு சிறந்த உத்வேகத்தைக் காட்டியது, இது சில்லறை விற்பனைப் பிரிவில் காணப்பட்ட மெதுவான தேவையை ஓரளவு ஈடுசெய்தது. செரா சானிட்டரிவேர் 2026 நிதியாண்டிற்கான தனது வழிகாட்டுதலை வழங்கியுள்ளது. இதன்படி, 7-8% வருவாய் வளர்ச்சி மற்றும் 14.5-15% EBITDA மார்ஜினை எதிர்பார்க்கிறது. ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி, புதிய பிராண்டுகளான செனட்டர் மற்றும் பாலிப்ளஸ் ஆகியவற்றிலிருந்து வரவிருக்கும் பங்களிப்பாகும். இவை FY26 இன் இரண்டாம் பாதியில் இருந்து வருவாயில் சேர்க்கத் தொடங்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. நிறுவனம் H2FY26 இல் இந்த பிராண்டுகளிலிருந்து ₹400-450 மில்லியன் வரையிலும், அடுத்த இரண்டு ஆண்டுகளில் ₹1.5 பில்லியன் வரையிலும் வருவாயை எதிர்பார்க்கிறது. மேலும், செரா சானிட்டரிவேர் தனது துணை நிறுவனங்களில் உள்ள தனது பங்குகளை விற்பனை செய்துள்ளது. இதன் விளைவாக, Q2FY26 இலிருந்து, நிறுவனம் தனது நிதிநிலை அறிக்கைகளை தனிப்பட்ட அடிப்படையில் வெளியிடும். இது அதன் நிதி கட்டமைப்பை எளிதாக்கும். கண்ணோட்டம்: பிரவுதாஸ் லில்லேடர் FY25-28E காலக்கட்டத்தில் வருவாய்க்கு 10.9%, EBITDA-க்கு 12.2%, மற்றும் லாப வரி (PAT) க்கு 10.2% கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தை (CAGR) மதிப்பிட்டுள்ளது. FY27/FY28E வருவாய் மதிப்பீடுகளை 3.2%/2.6% ஆகக் குறைத்த போதிலும், செப்டம்பர் 2027 மதிப்பீட்டு வருவாயில் 30 மடங்கு மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் ₹7,178 என்ற இலக்கு விலையை தரகு நிறுவனம் பராமரித்துள்ளது. தாக்கம்: இந்த செய்தி முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமானது, ஏனெனில் இது புதிய பிராண்ட் அறிமுகங்கள் மற்றும் B2B பிரிவு விரிவாக்கம் போன்ற மூலோபாய முன்முயற்சிகளால் ஆதரிக்கப்படும் செரா சானிட்டரிவேரின் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளில் ஆய்வாளர்களின் நம்பிக்கையை உறுதிப்படுத்துகிறது. இந்த வழிகாட்டுதல் குறுகிய மற்றும் நடுத்தர கால நிதி இலக்குகளில் தெளிவை வழங்குகிறது. தனிப்பட்ட அறிக்கைக்கு மாறுவது அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்கக்கூடும். Q2 முடிவுகள் தடைகளை எதிர்கொண்டாலும், இந்த அறிக்கை 'BUY' ரேட்டிங் மற்றும் இலக்கு விலையை பராமரித்ததன் மூலம் ஒரு நேர்மறையான பாதையை சுட்டிக்காட்டுகிறது.
