வருண் பெவரேஜஸ்க்கு Q4 இல் உயர்வு: மோர்கன் ஸ்டான்லி கணிப்பு

பெப்சிகோவின் முக்கிய பாட்லிங் பார்ட்னரான வருண் பெவரேஜஸ்க்கு, மோர்கன் ஸ்டான்லி ஒரு வலுவான 'ஓவர்வெயிட்' பரிந்துரையை வழங்கியுள்ளது. அடுத்த 12 மாதங்களில் 21.5% வரை பங்கு விலை உயரக்கூடும் என ₹600 என்ற இலக்கு விலையை நிர்ணயித்துள்ளது. முக்கியமாக, அடுத்த 45 நாட்களுக்குள் பங்கு விலை கணிசமாக உயரும் என மோர்கன் ஸ்டான்லி நம்பிக்கை தெரிவித்துள்ளது.

புல்பッシュ கண்ணோட்டம் மற்றும் மேலாண்மை நம்பிக்கை

நிறுவனம் தனது எதிர்காலம் குறித்து நம்பிக்கையுடன் உள்ளது, மேலும் வரவிருக்கும் காலாண்டு வருவாய் அறிவிப்பின் போது மேலாண்மையிடமிருந்து வலுவான கருத்துக்களை எதிர்பார்க்கிறது. Q4 CY25 வருவாய் அழைப்பு வருண் பெவரேஜஸின் இந்திய செயல்பாடுகளுக்கு 2026 ஆம் ஆண்டிற்கான நேர்மறையான கண்ணோட்டத்தைக் குறிக்கக்கூடும் என்று மோர்கன் ஸ்டான்லி ஆய்வாளர்கள் நம்புகின்றனர். தற்போதுள்ள சந்தைகளில் போர்ட்ஃபோலியோவை விரிவுபடுத்துவதில் மேலாண்மையின் மூலோபாய கவனம் இந்த நம்பிக்கைக்கு மேலும் வலு சேர்க்கிறது.

விரிவாக்க வாய்ப்புகள் வளர்ச்சியைத் தூண்டும்

ரெடி-டு-டிரிங்க் (RTD) மற்றும் மதுபான வகைகளில் விரிவாக்கத்திற்கான வாய்ப்புகள் சாதகமாக பார்க்கப்படுகின்றன, இது நடுத்தர கால வளர்ச்சிக்கு ஒரு வலுவான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது மற்றும் பங்கின் செயல்திறனை ஆதரிக்கிறது. இந்த நேர்மறையான சூழ்நிலை நிகழ 80% க்கும் அதிகமான நிகழ்தகவு இருப்பதாக மோர்கன் ஸ்டான்லி மதிப்பிட்டுள்ளது.

மதிப்பீடு மற்றும் சமீபத்திய செயல்திறன்

தற்போது, வருண் பெவரேஜஸ் 47x என்ற 12 மாத முன்னோக்கிய விலை-வருவாய் (P/E) விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்கிறது, இது அதன் 3 ஆண்டு வரலாற்று சராசரியான 54x ஐ விடக் குறைவு, இது ஒரு கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீட்டை அளிக்கிறது. கடந்த ஐந்து வர்த்தக அமர்வுகளில், பங்கு விலை 2% உயர்ந்துள்ளது. கடந்த மாதத்தில், இது 6.75% வருவாயை அளித்துள்ளது, மேலும் ஆறு மாதங்களில், இது 8% உயர்ந்துள்ளது. இருப்பினும், கடந்த ஆண்டில், பங்கு விலை 18.88% குறைந்துள்ளது.

Q2 FY26 நிதி நிலை

FY26 இன் இரண்டாம் காலாண்டில், வருண் பெவரேஜஸ் ₹1,317 கோடி நிகர லாபத்தைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது முந்தைய ஆண்டை விட 5% அதிகரித்துள்ளது. வருவாய் 2.5% அதிகரித்து ₹7,017.4 கோடியாக உள்ளது, அதே நேரத்தில் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகைக்கு முந்தைய வருவாய் (EBITDA) ₹1,999.6 கோடியில் நிலையாக இருந்தது. ஒருங்கிணைந்த விற்பனை அளவுகளில் 3% சரிவு காணப்பட்டது, இதில் இந்தியாவின் அளவுகள் 7.1% குறைந்துள்ளது. இது சர்வதேச அளவுகளில் 15.1% வளர்ச்சியால் ஓரளவு ஈடுசெய்யப்பட்டது, குறிப்பாக தென்னாப்பிரிக்காவில் 16.1% வளர்ச்சி காணப்பட்டது.